Спеціальний процентний ризик
Спеціальний ризик (окремих емісій, тобто по кожному цінному паперу) - це ризик негативної зміни вартості певного цінного паперу через фактори, які стосуються окремого емітента.
Спеціальний ризик визначається за трьома основними категоріями цінних паперів, віднесених до торговельної книги:
1.
„Державні” цінні папери - папери центральних та місцевих органів влади незалежно від їх типу - векселі, купонні та дисконтні облігації тощо.2. „Допущені” цінні папери - папери, емітовані підприємствами державного сектора, міжнародними банками розвитку та інттті папери з високим рейтингом, що задовольняють таким вимогам:
- мають рейтинг інвестиційного рівня, привласнений, як мінімум, двома рейтинговими агентствами, вибраними національними органами нагляду, або
-мають рейтинг інвестиційного рівня, привласнений одним рейтинговим агентством, який не нижче за інвестиційний рейтинг будь-якого іншого агентства, вибраного на розсуд органу нагляду, або не мають рейтингу за дозволом національних органів нагляду, але вважається, що їх інвестиційна якість відповідає належному рівню, і цінні папери емітента зареєстровані на визнаній фондовій біржі.
3. Інші цінні папери.
Величина спеціального ризику визначається як сума добутків поточної ринкової вартості цінних паперів та вагових коефіцієнтів ризику, наведених у таблиці 4.4.
Коефіцієнти спеціального ризику *
Таблиця 4.4.
|
| Без рейтингу | 8,0 | ||
| 2.Допущені | 0,25 | залишковий строк до погашення менше 6 | |
| місяців | |||
| 1,0 | залишковий строк до погашення від 6 до | ||
| 24 місяців | |||
| 1,6 | залишковий строк до погашення понад | ||
| 24 місяці | |||
| 3. Інші | Аналогічно коефіцієнтам кредитного ризику згідно зі стандартизованим | ||
| підходом, наприклад: | |||
| BB+ до В- | 8,0 | ||
| Нижче В | 12,0 | ||
| Без рейтингу | 8,0 | ||
| * Джерело: за даними Національного банку України
|
Еще по теме Спеціальний процентний ризик:
- Загальний процентний ризик
- Спеціальний пайовий ризик
- 70. Спеціальне розслідування нещасних випадків. Формування спеціального розслідування і їх функції.
- Процентная ставка
- Процентна політика
- 1.5 Эквивалентность процентных ставок
- Процентная ставка
- ПРОЦЕНТНИЙ РИЗИК ТОРГОВЕЛЬНОЇ КНИГИ
- 1.3 Сложная процентная ставка
- Фіксована процентна ставка
- Змінна процентна ставка
- 4.1.1. Процентный вексель
- 1.2. Простая процентная ставка
- Чиста процентна маржа
- Эффект налоговой защиты по процентным платежам
- Ризик зміни процентної ставки
- Минимизация риска при падении процентных ставок
- Ризик зміни процентної ставки
- 38. Процентная ставка и инвестиции
- ПАЙОВИЙ РИЗИК ТОРГОВЕЛЬНОЇ КНИГИ