Основні поняття

Інвестиції - вкладення капіталу у всіх його формах з метою забезпечення його зростання у майбутньому періоді, одержання поточного доходу або вирішення певних соціальних задач.

Реальні інвестиції - вкладення капіталу у відтворення основних засобів, у інноваційні нематеріальні активи, у приріст запасів товарно-матеріальних цінностей, в інші об'єкти інвестування, пов'язані зі здійсненням операційної діяльності підприємства або поліпшенням умов праці та побуту персоналу.

Фінансові інвестиції-вкладення капіталу в різні фінансові інструменти, головним чином у цінні папери, з метою одержання.

Прямі інвестиції передбачають безпосередню (пряму) участь інвестора у виборі об'єктів інвестування і вкладенні капіталу.

Непрямі інвестиції - вкладення капіталу інвестора за участю фінансових посередників.

Короткострокові інвестиції - вкладення капіталу на період до одного року.

Довгострокові інвестиції вкладення капіталу на період більше одного року.

Безризикові інвестиції вкладення капіталу у такі об'єкти інвестування, відносно яких відсутній реальний ризик втрати капіталу або очікуваного доходу та практично гарантоване одержання розрахованої реальної суми інвестиційного прибутку.

Низькоризикові інвестиції - вкладення капіталу в об'єкти інвестування, ризик відносно яких значно нижче середньоринкового.

Спекулятивні інвестиції - вкладення капіталу в найбільш ризикові проекти або інструменти інвестування, відносно яких очікується найвищий рівень інвестиційного доходу.

Приватні інвестиції - вкладення коштів фізичних осіб, а також юридичних осіб недержавної форми власності.

Державні інвестиції - вкладення капіталу державних підприємств, а також коштів держбюджету та позабюджетних фондів.

Інвестиційна діяльність - процес обґрунтування і реалізації найбільш ефективних форм вкладення капіталу, направлених на підвищення економічного потенціалу підприємства.

Валові інвестиції - загальний обсяг інвестованих коштів у певному періоді, направлених на поширення та поновлення виробничих фондів, нематеріальних активів та інших товарно-матеріальних цінностей.

Чисті інвестиції - сума валових інвестицій, зменшена на суму амортизаційних відрахувань певного періоду.

Інвестор - суб'єкт підприємницької діяльності, який приймає рішення щодо вкладення власного, запозиченого або залученого капіталу в об'єкти інвестування.

Інвестиційний фонд - юридична особа, яка заснована у формі акціонерного товариства і здійснює діяльність виключно у сфері спільного інвестування.

Інноваційні інвестиції- одна з форм реального інвестування, яка здійснюється з метою впровадження технологічних інновацій у діяльність підприємства.

Стратегічний інвестор - суб'єкт інвестиційної діяльності, метою якого є придбання контрольного пакету акцій (частки статутного фонду) для забезпечення реального управління підприємством за своєю стратегією розвитку.

Портфельний інвестор - суб'єкт інвестиційної діяльності, який вкладає свій капітал в різні об'єкти (інструменти) інвестування виключно з метою отримання поточного доходу або приросту капіталу у майбутньому, не беручи участі в управлінні підприємством.

Мінімальна норма прибутку на капітал - мінімальний рівень інвестиційного прибутку підприємства.

Інвестиційний ризик - вірогідність виникнення непередбачених фінансових втрат в умовах невизначеності результатів інвестиційної діяльності.

Ліквідність інвестицій - потенційна спроможність за короткий час і без суттєвих фінансових збитків конвертуватися в грошові активи.

Інвестиційна політика - частина загальної фінансової стратегії підприємства, яка полягає у виборі найвигідніших шляхів розширення і поповнення його активів з метою забезпечення основних напрямків його економічного розвитку.

Інвестиційний проект - основний документ, що визначає необхідність здійснення реального інвестування. В ньому викладаються основні характеристики проекту та фінансові показники щодо його реалізації.

Ефективність реального інвестиційного проекту - порівняння обсягу інвестиційних витрат з сумами і строками повернення інвестованого капіталу.

Чистий грошовий потік (net cash flow) - сума чистого прибутку і амортизаційних відрахувань в процесі експлуатації інвестиційного проекту.

Чистий приведений доход - різниця між теперішньою вартістю чистого грошового потоку за період експлуатації інвестиційного проекту і сумою інвестиційних витрат на його реалізацію.

Оцінка ефективності фінансового інструменту - оцінка реальної його вартості, яка забезпечує отримання очікуваної норми інвестиційного прибутку.

Інвестиційний портфель - цілеспрямовано сформована сукупність фінансових інструментів, призначених для здійснення фінансового інвестування за напрямками інвестиційної політики підприємства.

Портфель доходу - інвестиційний портфель, сформований за критерієм максималізації поточного доходу незалежно від темпів зростання капіталу у майбутньому та рівня портфельного ризику.

Портфель зростання - інвестиційний портфель, сформований за критерієм максималізації приросту капіталу у довгостроковому періоді незалежно від рівня його доходності у поточному періоді.

Основні схеми фінансування інвестиційних проектів

1. Повне самофінансування.

2. Акціонування.

3. Кредитне фінансування.

4. Лізинг і селенг.

5. Змішане (пайове) фінансування.

Основні показники ефективності реальних інвестиційних проектів

1. Чистий приведений доход.

2. Індекс доходності.

3. Індекс рентабельності.

4. Період окупності.

5. Внутрішня ставка доходності.

3.3.