Основні поняття

Оборотні засоби (оборотний капітал) - інвестиція фірми у короткострокові активи (готівку, ліквідні цінні папери, товарно-матеріальні запаси і рахунки дебіторської заборгованості).

Чистий оборотний капітал - поточні активи мінус поточні зобов'язання.

Операційний цикл - проміжок часу (дні) між придбанням коштів для здійснення діяльності та отримання коштів від реалізації виробленої з них продукції або товарів і послуг.

Виробничий цикл - проміжок часу (дні) між придбанням запасів та відвантаженням готової продукції споживачу.

Фінансовий цикл - проміжок часу (дні) від сплати рахунків за отримані сировину, матеріали та інші виробничі запаси до отримання платежу від покупця за відвантажену продукцію (роботи, послуги). Фінансовий цикл це операційний цикл мінус середній період погашення кредиторської заборгованості.

Постійні поточні активи - поточні активи, які знаходяться у розпорядженні фірми в найнижчій точці її циклу.

Тимчасові поточні активи - поточні активи, які зазнають змін у зв'язку зі змінами у діяльності підприємства.

Дебіторська заборгованість - сума рахунків, очікувана до отримання від покупців, або форма тимчасового вилучення засобів з обороту підприємства, яке виникло в результаті поставки продукції, робіт і послуг у кредит.

Кредитна політика - комплекс дій, в які входять терміни кредитування, стандарти кредитоспроможності, процедура стягнення заборгованостей та запропоновані знижки.

Найбільш економічний розмір замовлень (оптимальний обсяг замовлень) - оптимальна кількість замовлень товарно-матеріальних запасів, коли витрати на них будуть мінімальними.

Грошовий потік - різниця між усіма грошовими надходженнями та грошовими витратами протягом деякого визначеного періоду або сума чистого прибутку й амортизації.

5.3.