ФИНАНСОВАЯ ПОЛИТИКА ГОСУДАРСТВА

Финансовая политика — это совокупность государственных мероприятий, направленных на мобилизацию финансовых ресурсов, их распределение и использование для выполнения государством его функций.

1) обеспечение финансовыми ресурсами государственных программ экономического и социального развития;

2) установление рационального распределения и использования финансовых ресурсов;

3) регулирование и стимулирование экономических и социальных программ финансовыми методами;

4) выработка финансового механизма и его развитие в соответствии с изменяющимися целями и задачами стратегии.

В процессе проведения финансовой политики особенно важно обеспечение ее взаимосвязи с другими составными частями экономической политики — кредитной, ценовой и денежной.

Выделяется три основных типа финансовой политики: классическая, регулирующая, планово-директивная (рис. 2.3).

Классическая финансовая политика (до конца 20-х годов XX века) основана на трудах классиков политэкономии А.Смита (1723-1790 гг.) и Д.Рикардо (1772-1823 гг.). Основные ее принципы: невмешательство государства в экономику, сохранение свободной конкуренции, использование рыночного механизма как регулятора хозяйственных процессов.

Система финансового управления однозвенная, функции управления реализуются в одном органе управления — министерстве финансов.

Регулирующая финансовая политика основана на теории Дж. Кейнса (1883-1946 гг.). Теория исходит из необходимости вмешательства и регулирования государством циклического развития экономики.

Для целей управления формируются самостоятельные специализированные органы: службы по планированию бюджета и бюджетных расходов, службы финансового контроля за поступлением налогов и управлением государственным долгом. В 70-х годах в основу финансовой политики была положена неоконсервативная стратегия. Эта разновидность финансовой политики ограничивала вмешательство государства в экономику и социальную область.

Рис. 2.3. Типы и инструменты финансовой политики

Планово-директивная финансовая политика применяется в странах, использующих административно-командную систему управления экономикой. Основоположники — В. Ленин и Н. Бухарин. Эта политика позволяет осуществ-

30

лять прямое, директивное руководство всеми сферами экономики и социальной жизни, в том числе и финансами.

Управление финансами осуществляется из единого центра — министерства финансов, которое занимается всеми вопросами использования финансового механизма в народном хозяйстве. Других управленческих органов в области финансов не существовало.

Современная финансовая политика Российской Федерации основана:

- на признании свободы предпринимательской деятельности,

- на введении разнообразных форм хозяйствования,

- на переходе к смешанной экономике, базирующейся на сочетании частных и государственных предприятий.

Важнейшими инструментами финансовой политики выступают инструменты налогово-бюджетной и денежно-кредитной политики.

Налогово-бюджетная политика — это воздействие государства на уровень деловой активности посредством изменения государственных расходов и налогообложения. Она направлена на уровень национального дохода, объем производства и уровень занятости.

Налогово-бюджетную политику подразделяют на два типа: дискреционную (гибкую) и недискреционную (автоматическую).

Дискреционная налогово-бюджетная политика — это деятельность органов власти по управлению налогообложением и государственными расходами с целью воздействия на уровень экономической активности. В частности, законодательные органы действуют целенаправленно, принимая соответствующие законы, касающиеся объема государственных расходов, ставок налогообложения, введения новых налогов.

Автоматическая налогово-бюджетная политика — это автоматические изменения в уровне налоговых поступлений, независимые от принятия решений государством.

Кредитно-денежная (монетарная) политика представляет собой комплекс взаимосвязанных мероприятий, предпринимаемых Центральным банком в целях регулирования деловой активности путем планируемого воздействия на состояние кредита и денежного обращения.

Важнейшими инструментами кредитно-денежной политики Центрального банка являются: операции на открытом рынке; учетно-процентная (дисконтная) политика; регулирование обязательной нормы банковского резервирования.

Операции на открытом рынке — покупка и продажа Центральным банком государственных ценных бумаг (облигаций). Посредством операций на открытом рынке Центральный банк регулирует величину денежной массы: покупая ценные бумаги, он тем самым увеличивает резервы коммерческих банков, повышает их кредитные возможности, расширяя денежное предложение.

Изменение норм обязательных резервов — метод воздействия на величину банковских резервов, ключевое понятие в обязательных резервных требованиях.

Норма обязательных резервов устанавливается Центральным банком в процентах от величины депозитов. Ее величина зависит от вида вкладов и размеров банков.

В результате увеличения нормы обязательных резервов увеличиваются обязательные резервы, сокращается кредитная активность коммерческих банков, поскольку уменьшается денежное предложение.

Уменьшение нормы обязательных резервов, наоборот, увеличивает средства для расширения кредита, увеличивает денежное предложение, стимулируя тем самым кредитную активность коммерческих банков.

Изменение учетной ставки — это изменение процентной ставки, по которой коммерческие банки могут брать в долг резервы у Центрального банка; осуществляется в форме повышения или понижения учетной ставки.

В результате повышения учетной ставки растет процентная ставка, сокращается объем заимствования у Центрального банка, вызывая тем самым сокращение операций коммерческих банков по предоставлению ссуд. Снижение учетной ставки, наоборот, облегчает получение банковских кредитов: понижается процентная ставка, расширяются кредитные операции, увеличивается денежное предложение.

Следует выделить две разновидности кредитно-денежной политики.

Во-первых, мягкая кредитно-денежная политика (политика «дешевых денег»), когда Центральный банк:

а) покупает государственные ценные бумаги на открытом рынке, переводя деньги в оплату за них на счета населения и в резервы банков, обеспечивает расширение возможностей кредитования коммерческими банками и увеличивает денежную массу;

б) снижает учетную ставку процента, что позволяет коммерческим банкам увеличить объем заимствований и расширить объем кредитования их клиентов по пониженным процентным ставкам;

в) снижает обязательную норму банковского резервирования.

Во-вторых, жесткая кредитно-денежная политика (политика «дорогих денег»), когда Центральный банк:

а) продает государственные ценные бумаги на открытом рынке, что вызывает сокращение резервов коммерческих банков и текущих счетов населения;

б) повышает учетную ставку процента, что вынуждает коммерческие банки прекратить объем заимствований у Центрального банка и повысить процентные ставки по своим кредитам. Это сдерживает рост денежной массы;

в) повышает обязательную норму банковского резервирования, что снижает денежный мультипликатор и ограничивает рост денежной массы.

Следовательно, жесткая кредитно-денежная политика носит рестриктивный (ограничительный) характер, сдерживает рост денежной массы и может использоваться для противодействия инфляции.

ТЕМА 2. ФИНАНСОВАЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ... Контрольные вопросы и задания

1. Дайте определение понятий « финансовый институт» и «государственные финансы».

2. Назовите функции государственных финансов. Что такое финансовые ресурсы государства, и какими методами они аккумулируются?

3.

4. Назовите органы, осуществляющие управление финансами на федеральном и местном уровне.

5. Что представляет собой финансовая политика?

6. Назовите инструменты финансовой политики.

Тематика контрольных и курсовых работ

1. Денежно-кредитная политика государства. Взаимодействие ЦБ РФ и правительства в регулировании финансовой политики.

2. Проблемы финансирования бюджетных организаций.

3. Совершенствование системы управления финансовой сферой в РФ.

4. Денежные сбережения населения.

5. Инструменты и методы регулирования экономики Центральным банком: учетная ставка, политика обязательных резервов, депозиты.

Тестовые задания

1. Финансовая система — это...

а) государственные мероприятия, направленные на мобилизацию финансовых ресурсов;

б) множество сфер и звеньев финансовых отношений с различной ролью в общественном воспроизводстве.

2. Определите инструменты денежно-кредитной политики:

а) страхование, кредитование, налогообложение;

б) банковские, бюджетные, рыночные;

в) самофинансирование, стимулирование, санкции;

г) учетная ставка, операции на рынке, установление норм резервирования.

3. К звеньям государственных финансов относятся:

а) бюджетная система;

б) финансы домашних хозяйств;

в) финансы предприятий.

4. Финансы государственных предприятий и организаций относятся:

а) к государственным финансам;

б) к децентрализованным финансам.

5. К какой функции финансов относятся метод добровольного привлечения средств и метод эмиссии:

а) мобилизация денежных средств в денежные фонды;

б) использование денежных фондов;

в) распределение денежных фондов.

6. К налоговому методу привлечения средств не относится:

а) метод добровольного привлечения средств;

б) метод налоговых платежей;

в) метод обязательных платежей.

7. Метод обязательных платежей предусматривает:

а) изъятие части дохода во внебюджетные фонды;

б) изъятие части дохода в бюджет;

в) сбор пошлин и штрафов.

8. Государственные финансы Российской Федерации включают в себя:

а) два звена;

б) три звена;

в) семь звеньев.

9. Финансовые ресурсы — это:

а) денежные потоки предприятия по различным видам его деятельности;

б) перераспределенная часть денежных потоков;

в) фонды сбережения и накопления хозяйствующего субъекта.

10. Базовая задача финансовых ресурсов в экономической системе общества:

а) материальный носитель финансовых отношений;

б) обслуживание товарооборота;

в) обеспечение платежей и расчетов.

11. Участники консолидации финансовых ресурсов общества:

а) государство, юридические и физические лица;

б) налогоплательщики;

в) физические лица и любые субъекты хозяйствования.

12. При жесткой денежно-кредитной политике Центральный банк:

а) продает ценные бумаги;

б) покупает ценные бумаги;

в) и то, и другое, в зависимости от ситуации.

13. При мягкой денежно-кредитной политике Центральный банк:

а) продает ценные бумаги;

б) покупает ценные бумаги;

в) и то, и другое, в зависимости от ситуации.

3.1.