Фактори оцінки

Це такі фактори:

• існування адекватної, ефективної, доведеної до виконавців внутрішньої нормативної бази (положень, процедур тощо) щодо управління ринко- вим ризиком, затвердженої відповідними органами банку, виходячи з принципів корпоративного управління, а також відповідної практики виконання її вимог;

• джерела ринкового ризику, включаючи динаміку цін на інструменти процентних ставок, товари і пайові цінні папери, а також динаміку ва- лютних курсів;

• розмір, термін дії та складність позицій;

• компоненти ринкового ризику та цінова чутливість різних продуктів, у тому числі за позабалансовими угодами (наприклад, свопами, форвар- дними та опціонними контрактами);

• стабільність реальних грошових надходжень від торговельних операцій;

• динаміка значень надходжень під ризиком і капіталу під ризиком;

• уразливість банку за імовірнісними сценаріями зміни процентних ставок і ринкових потрясінь (стрес-тестування);

• можливість хеджування або закриття позицій ризику, що існують на ко- жний момент часу, у тому числі професійна здатність керівництва здій- снювати операції хеджування та доступ банку до відповідних ринків;

• розмір відкритих позицій у порівнянні з реальними очікуваними грошо-

вими надходженнями (тобто ризик у порівнянні з винагородою);

• наявність своєчасної, точної та інформативної управлінської інформації;

• рівень і кваліфікація керівництва та персоналу;

• існування належних механізмів контролю для моніторингу точності ін- формації, належних облікових підходів і дотримання положень, обме- жень, нормативно-правових актів або законів.

Кількісні параметри ринкового ризику

Незначна Помірна Значна Величина відкритих незахеджованих по- зицій є обмеженою.

і рівнів діяльності Ризик виникає, головним чином, у зв’язку з клієнтсь- кими операціями. Враховую- чи розмір, термін і складність відкритих позицій, банк має доступ до різних ринків і ін- струментів управління ризи- ками за прийнятних витрат Існує значна ймовірність виникнення під- вищеного ризику, який пов’язаний із опе- раціями та позиціями, що були свідомо розпочаті та/або відкриті керівництвом або трейдерами на основі власного ба- чення ринку. Обсяг та/або умови здійс- нення клієнтських операцій не є адекват- ними для цього банку Очікується, що три- валість утримання відкритої позиції та її обсяги залишаться на поточному рівні або зменшаться Очікується, що тривалість утримання відкритої позиції та її обсяги залишаться на поточному рівні Існує ймовірність значних втрат або ускладнень із закриттям або хеджуван- ням позицій через складність самих позицій, складність доступу до певних інструментів, ринків чи строків або

у зв’язку з загальною неліквідністю рин- ків чи продуктів. Очікується, що трива- лість утримання відкритої позиції та її обсяги залишаться на поточному рівні або збільшаться

Якість управління ринковим ризиком

Висока Потребує вдосконалення Низька Внутрішня нормативна база, що затверджена відповідними орга- нами банку, згідно з принципами корпоративного управління, чітко визначає рівень та види ризику, на який готовий іти банк, а також встановлює чіткі повноваження, консервативні обмеження і від- повідний розподіл обов’язків. Положення дозволяють прийма- ти ризики лише особам відповід- ного рівня, які мають належний досвід та професійні знання Внутрішня нормативна база, що затверджена відповідними ор- ганами банку згідно з принци- пами корпоративного управлін- ня, визначає рівень та види ри- зику, на який готовий іти банк,

а також встановлює чіткі повно- важення, консервативні обме- ження і відповідні обов’язки

в загальному вигляді.

не розуміють або виріши- ли ігнорувати ключові ас- пекти ринкового ризику Керівництво та відповідальні по- садові особи передбачають зміни ринкових умов і своєчасно та ефективно реагують на них Керівництво та відповідальні посадові особи адекватно реа- гують на зміни ринкових умов Керівництво та відповіда- льні посадові особи не передбачають зміни рин- кових умов та/або не вжи- вають своєчасних і нале- жних заходів у відповідь на зміни ринкових умов Інструменти і методи вимірюван- ня ризику є досконалими, зважа- ючи на обсяги і складність діяль- ності Інструменти і методи вимірю- вання ризику мають незначні недоліки, але є достатніми, зважаючи на обсяги і складність діяльності Інструменти і методи ви- мірювання ризику є не- адекватними обсягам або складності діяльності Управлінська інформація є до- статньою для чіткої оцінки поте- нційної волатильності (мінливос- ті) ринку і оцінки сукупного ризи- ку, узятого банком на себе Управлінська інформація є

в цілому достатньою для оцінки потенційної волатильності (мін- ливості) ринку і оцінки сукупного ризику, узятого банком на себе Управлінська інформація неточно характеризує по- тенційну волатильність (мінливість) ринку або сукупний ризик, узятий банком на себе Системи обмежень (лімітів) вста- новлюють чіткі параметри ризику для надходжень та капіталу за різними визначеними і обґрунто- ваними сценаріями Системи обмежень (лімітів) встановлюють чіткі параметри ризику для надходжень та капі- талу за визначеними і обґрунто- ваними сценаріями Системи обмежень (лімі- тів) не відображають пов- ного розуміння ризику для надходжень та капіталу Функція визначення кількісної оцінки і моніторингу ризику є не- залежною від діяльності, пов’язаної з прийняттям ризику Функція визначення кількі- сної оцінки і моніторингу ризику не є незалежною від діяльності, пов’язаної

з прийняттям ризику

Узагальнені висновки

Кількість ринкового ризику:

Незначна Помірна Значна

Якість управління ринкового ризиком:

Висока Потребує вдосконалення Низька

Інспектори мають враховувати як кількість ринкового ризику, так і якість управління ринковим ризиком, щоб зробити такі висновки:

Сукупний ринковий ризик:

Низький Помірний Високий

Очікується, що напрямок зміни ризику буде:

Такий, що зменшується Стабільний Такий, що зростає

…