Финансовый отчет общего базового года: анализ тенденций
Представьте, что нам дали балансы определенной компании за последние 10 лет, и мы пытаемся исследовать тенденции в деятельности фирмы. Использует ли фирма больше или меньше долгов? Стала ли она более или менее ликвидной? Полезным способом стандартизации в данном случае является выбор базового года и выражение каждого элемента относительно базовой суммы.
Мы будем называть такие отчеты отчетами общего базового года. Например, товарные запасы «К» увеличились с 393 до 422. Если мы выберем 2003 год в качестве нашего базового года, то мы будем считать, что товарные запасы в этом году равны 1,00. Для следующего года мы посчитаем товарные запасы относительно показателя в базовом году и получим 422/393 = 1,07. В данном случае мы можем сказать, что товарные запасы возрастают примерно на 7% в год. Если бы мы имели несколько лет, то мы бы просто поделили каждый соответствующий показатель на 393млн. руб. Результирующую серию очень легко построить, а потом очень легко сравнивать две или более разных компаний. Таблица 3.7 обобщает эти вычисления для левой стороны балансового отчета (активы).Таблица 3.7
Компания «К» Итоги стандартизированных финансовых отчетов (только сторона активов)
| Наименование элементов отчета | Активы (в млн рублей)
| Активы общего формата в % | Активы общего базового года, в относитель-ных единицах | Комбинированные активы общего формата и базового года, в относительных единицах | ||
| 2003 | 2004 | 2003 | 2004 | 2004 | 2004 | |
| Оборотные средства | ||||||
| Денежные средства | 84 | 98 | 2,5% | 2,7% | 1,17 | 1,08 |
| Дебиторская задолженность | 165 | 188 | 4,9 | 5,2 | 1,14 | 1,06 |
| Товарно-материальные запасы | 393 | 422 | 11,7 | 11,8 | 1,07 | 1,01 |
| Общие оборотные средства | 642 | 708 | 19,1 | 19,7 | 1,10 | 1,03 |
| Основные средства: Станки и оборудование | 2731 | 2880 | 80,9 | 80,3 | 1,05 | 0,99 |
| Общие активы | 3373 | 3588 | 100,0% | 100,0% | 1,06 | 1,00 |
Цифры общего формата вычисляются делением каждого элемента на общую сумму активов года. Например, сумма денежных средств общего формата в 2003 году равна 84/3373 = 2,5%.
Цифры общего базового года вычисляются делением каждого элемента 2004 года на соответствующую цифру в 2003 году. Сумма денежных средств общего базового года равна 98/84=1,17, т. е. имело место 17%-ное увеличение. Комбинированные показатели общего размера и общего базового года вычисляются делением каждого показателя общего формата на соответствующие значения общего формата в базовом году (2003). Следовательно, сумма денежных средств будет составлять 2,7%/2 5% = 1, 08, что означает 8%-ное увеличение денежных средств как процента от общей суммы активов. Сумма показателей в одной колонке может не равняться точному итоговому значению из-за погрешности округления.
Комбинированный анализ общего формата и общего базового года. Обсуждаемый нами анализ тенденций может быть объединен с рассмотренным ранее анализом общего формата. Причина заключается в том, что по мере роста общих активов также должны увеличиться и другие показатели. Формируя вначале отчеты общего формата, мы исключаем эффект этого общего роста.
Например, судя по счетам к получению (дебиторская задолженность) корпорации «К» в таблице 3.7, они составляли 165 или 4,9% от общей суммы активов в 2003 году. В 2004 году они увеличились до 188, что составляет 5,2% от общей суммы активов. Если мы делаем анализ в рублевых суммах, то цифра за 2004 год должна быть 188/165 = 1,14. 14%-ное увеличение счетов к получению. Однако если мы работаем с отчетом общего формата, то цифра за 2004 год была бы 5,2%/4,9% = 1,06. Это говорит нам, что счета к получению, как процент общей суммы активов, выросли на 6%. Грубо говоря, из 14% общего увеличения примерно 8% (14% — 6%) приходится на рост общих активов.
Еще по теме Финансовый отчет общего базового года: анализ тенденций:
- Глава III Анализ финансовых отчетов
- 3.1. Основные положения анализа финансовых отчетов и его сущность
- Расчеты показателей для финансового анализа по базовому примеру
- Отчеты общего формата
- Формирование отчет о денежных потоках для базового примера
- Формирование отчета о нераспределенной прибыли для базового примера
- Формирование отчета об источниках и использовании фондов для базового примера
- 3.6. Использование информации из финансового отчета
- 3.1. Базовые показатели финансового менеджмента
- 3.3. Стандартизированные финансовые отчеты
- Формирование чистой прибыли компании и отчета о прибыли и убытках для базового примера
- Глава II Финансовые отчеты, налоги и денежные потоки
- Анализ показателей прогноза баланса и отчета о прибылях и убытках
- Базовые концепции, лежащие в основе финансового менеджмента
- Почему мы должны оценивать финансовые отчеты?
- Отчет о прибылях и убытках за год, заканчивающийся 31 декабря 20-2 года