Сравнение лизинговой сделки и банковского кредита.

Конечно, банки не всегда отказывают, как в вышеприведенном случае с врачом- стоматологом. При отсутствии собственных денежных средств большинство предпринимателей традиционно обращается в банки за кредитами для своего технического оснащения.

Однако более выгодный с точки зрения последующего налогообложения и накладных расходов путь создания технической базы для реализации предпринимательского проекта - лизинг.

Предположим, что для осуществления предпринимательского проекта требуется закупка оборудования на сумму 100000 рублей. С целью объективности сравнения возьмем равные условия лизинговой и кредитной операций: срок лизинга и кредита - 1 год, процентная ставка за кредит и величина лизингового процента равны - 33% годовых.

Финансирование предприятия по кредиту.

Предприятие купило на предоставленные кредитные ресурсы основные фонды и поставило на свой баланс. Если предприятие является малым, оно может за первый год эксплуатации амортизировать 50% от стоимости основных фондов.

За первый год эксплуатации предприятие заплатит налог на приобретенное имущество с его среднегодовой стоимости. Налог рассчитывается как 2% от половины суммы стоимости оборудования на начало года (100000 руб.) и конец года (50000 руб.). Приблизительно этот налог равен 1500 руб., что составит 1,5% от суммы кредита.

Через год, вернув кредит в банк, предприятие будет иметь на балансе остаточную стоимость купленного оборудования в размере 50000 руб. В соответствии с законом о налоге на прибыль остаточная стоимость купленного оборудования (другими словами прирост стоимости основных средств на конец года) войдет в налогооблагаемую базу налога на прибыль независимо от финансового результата предпринимательской деятельности, даже при убытках. Следовательно, при ставке налога на прибыль в 35% выплата, связанная с приобретением оборудования, составит 17 500 руб.

Суммируем проценты: 33% годовых за пользование кредитными ресурсами, плюс 1,5% от полученного кредита, заплаченные по истечение года в качестве налога на имущество, и плюс 17,5% от суммы кредита, которые по истечение года выплаченные в качестве налога на прибыль

В результате покупка оборудования за счет кредита (с процентной ставкой 33% годовых) реально обходится юридическому лицу в 52% годовых!

Если кредитом пользовался частный предприниматель, вместо налога на прибыль, приобретенные основные средства за минусом амортизации будут являться частью совокупного годового дохода предпринимателя и попадут под прогрессивную ставку подоходного налога.

Финансирование предприятия по лизингу.

В соответствии с постановлением Правительства Российской Федерации № 1133 от 20.11.95 г. все лизинговые платежи, как в части оплаты лизингового процента, так и в части выкупа арендуемого оборудования относятся на себестоимость продукции (услуг). Таким образом, стоимость закупленного оборудования не облагается налогом на прибыль.

Налог на имущество (закупленное оборудование) платит лизинговая компания, а лизингополучатель ставит основные фонды, предоставленные в лизинг, на забалансовый учет.

Следовательно, в результате лизинговой сделки предприятие реально платит только лизинговый процент - 33% годовых, при этом лизинговый процент начислен только на не выкупленную часть стоимости оборудования.

Такой простейший анализ показывает, что приобретение основных средств

через лизинг экономически более выгодно для товаропроизводителя по сравнению с кредитом.

Дополнительные выгоды лизинга оборудования

Помимо уменьшения суммарных выплат со стоимости основных фондов, за счет оптимизации налогообложения, лизинг имеет ряд дополнительных преимуществ:

1 . Обеспечивает возможность пользоваться основными средствами, не оплачивая сразу их полную стоимость.

Налог на приобретение автотранспортных средств платится не единовременно с приобретением автомобиля, а по завершении договора финансового лизинга, т.е.

Основные средства до завершения сделки находятся на балансе лизинговой компании, следовательно, налог на имущество платится ею, и в Вашу налогооблагаемую базу это имущество попадет только после завершения договора лизинга.

Более длительные сроки договоров лизинга по сравнению с кредитом. Например, срок лизинга, предоставляемого Новгородской лизинговой компанией - 1,5 - 3 года с правом досрочного выкупа.

Новгородская лизинговая компания применяет амортизацию с коэффициентом 3, это значит, что имущество при его передаче Вам после завершения договора лизинга будет иметь незначительную стоимость.

Финансовые выгоды: гибкость системы платежей, постепенное увеличение или снижение выплат с авансом, забалансовый учет лизингового имущества позволяет сохранить кредитную линию, стабильные лизинговые платежи снижают влияние инфляции и рост банковских процентов по долгосрочным ссудам.

Перечень документов, требующихся для заключения лизингового договора.

Таблица 4.4 ДЛЯ ИНДИВИДУАЛЬНОГО ПРЕДПРИНИМАТЕЛЯ ДЛЯ ЮРИДИЧЕСКОГО ЛИЦА 2. 1 . Заявка на предоставление оборудования в лизинг.

Регистрационные документы: свидетельство ЧП, информационное письмо, паспорт.

Финансовые документы по текущей деятельности (сводная тетрадь, декларация, перечень основных средств, справка о налогах). 1 . Заявка на предоставление оборудования в лизинг.

Учредительные документы (устав, учредительный договор), налоговая карта.

Финансовые документы:

• Балансы с приложениями (за прошедший год, на последнюю отчетную дату)

4. Справка банка о наличии средств • Расшифровка по статьям баланса на счетах, банковская справка о (перечень основных средств (цена, движении денежных средств по год приобретения); долгосрочные и счету за период не менее чем 3 краткосрочные финансовые месяца. вложения; долгосрочные и 5. Расчет окупаемости проекта краткосрочные кредиты банков и (бизнес-план, технико- другие займы (по форме: объект, экономическое обоснование), субъект, срок); другие по перспективы развития. требованию). Дополнительно могут потребоваться: • Справка из банка о наличии • Проекты контрактов и/или средств на счетах, банковская детальные коммерческие справка о движении денежных предложения на покупку средств по счету за период не оборудования, соглашения о сбыте менее чем за 4 месяца. производимой продукции, 4.