9.2. Оценка рисков и страхование

Предпринимательский риск – опасность недополучения дохода, возникновения материальных и финансовых потерь в предпринимательской деятельности.

Различают степени риска:

· допустимый риск, при котором уровень потерь не превосходит ожидаемой прибыли предпринимателя,

· критический риск с ощутимой вероятностью потерь, превосходящих расчетную прибыль,

· катастрофический риск, характеризуемый потерями, которые предприниматель не в силах возместить, ведущими к банкротству, краху бизнеса.

Потери от риска в предпринимательской деятельности подразделяют на материальные, трудовые, финансовые, потери времени, специальные виды потерь.

Материальные потери – это не предусмотренные проектом затраты или прямые потери материальных объектов в натуральном выражении (здания, сооружения, передаточные устройства, продукция, полуфабрикаты, материалы, сырье, комплектующие изделия).

Потери времени возникают в том случае, если процесс предпринимательской деятельности вдет медленнее предусмотренного проектом (измеряется часами, сутками, декадами, месяцами и т.д.)

К числу специальных видов потерь можно отнести: потери, связанные с нанесением ущерба здоровью и жизни людей, окружающей среде, престижу предпринимателя и с другими неблагоприятными социальными и морально-психологическими факторами.

Особая группа специальных видов потерь – потери от воздействия непредвиденных факторов политического характера. Они вносят неразбериху в сложившиеся экономические условия жизни людей, нарушают ритм производственно-хозяйственной деятельности, порождают повышенные затраты живого и овеществленного труда, снижают прибыль. К типичным источникам политического фактора риска можно отнести: снижение деловой активности людей, снижение уровня трудовой и исполнительской дисциплины, неисполнение принятых законодательных актов, нарушение платежей и взаиморасчетов, неустойчивость налоговых ставок, принудительные отчисления и платежи, не имеющие здравого экономического смысла, отчуждение имущества или денежных средств и др.

Трудовые потери – потери рабочего времени, вызванные случайными или непредвиденными обстоятельствами, например использованием некалиброванного прутка и обработкой его на универсальном токарном станке вместо автомата; применение опытно-статистических норм времени вместо технически обоснованных (единица измерения – чел.-час. или чел.-дни рабочего времени).

Риск-менеджмент – это система управления риском и финансовыми отношениями. Управление осуществляется с помощью различных видов информации.

Основными способами уменьшения риска могут быть:

1. Привлечение к разработке проекта консультантов.

2. Глубокая предпроектная проработка сопутствующих проблем.

3. Прогнозирование тенденций развития рыночной конъюнктуры, спроса на данную продукцию или услуги.

4. Распределение риска между участниками проекта, его соисполнителями.

5. Страхование.

6. Приобретение доп. Информации о выборе и результатах – помогает сделать более точный прогноз и снизить риск,

7. Лимитирование – установление предельных сумм расходов, продажи, кредита,

8. Диверсификация – распределение инвестируемых средств между различными объектами вложения капитала (не связанными между собой) с целью снижения степени риска и потерь доходов,

9. Самострахование – резервирование средств на покрытие непредвиденных расходов.

Для определения степени риска используют два метода: статистический и экспертный.

В основе статистического метода лежат приемы математической статистики (расчет вариации, дисперсии и стандартного отклонения по показателям финансово-хозяйственной деятельности предприятия). В качестве показателей финансово-хозяйственной деятельности, как правило, используют отношение прибыли к затратам или к инвестициям (показатели рентабельности).

Статистический метод относительно точен, но требует значительного объема данных и в то же время не учитывает резких изменений в инвестиционной политике предприятия и влияния внешних факторов.

Для преодоления этих недостатков используют экспертный метод.

Каждый риск (R) описывается определенным числом факторов риска. Значения каждого риска ранжируются по степени вероятного риска и нормируются, то есть каждому присваивается определенный балл B (1–10). С учетом степени рискоёмкости каждому фактору присваивается экспертным путем свой вес W, который отражает долю влияния фактора в общей величине риска. Сумма весов приравнивается к 1. Отсутствие какого-либо фактора оценивается нулевой отметкой. Балл фактора умножается на соответствующий вес, а сумма результатов определяет величину данного риска (9.1.).

R = E (BхW) (9.1.)

Чем ближе величина R к 1, тем меньше риск, а чем ближе к 10, тем он больше. Существует понятие зон риска, пределов, в которых риск не превышает определенных величин.

Таблица 9.3

Зоны риска