с. Вопросы, связанные с налогом на прибыль, возникающие в процессе управления корпорацией
и проценты, выплаченные по долговым обязательствам[3146]. Однако особые вопросы налогообложения корпораций возникают в двух областях: выплаты акционерам и вознаграждение наемным работникам.
Выплаты акционерам
Эта область является достаточно специализированной, однако используемые понятия относительно легки для понимания. Во-первых, мы кратко рассмотрим основные источники выплат акционерам[3147].
Выплаты в отсутствие прибыли. Предположим, что Дэвид формирует корпорацию (полностью находящуюся в его собственности), которая будет заниматься производством игрушек, и вносит 100 тысяч долларов в качестве уставного капитала. В таком случае остаточная стоимость акций для него равна 100 тысячам долларов[3148]. Если корпорация перед получением какой-либо прибыли, выплатит |
Дэвиду 10 тысяч долларов, то такая выплата должна рассматриваться не как доход
Дэвида, а как обычный возврат капитала. Кроме того, как и следовало ожидать, остаточная стоимость акций для Дэвида уменьшится на 10 тысяч долларов до 90 ты-
сяч долларов[3149].
Выплаты при наличии прибыли. Если корпорация получила прибыль и после
этого произвела выплаты Дэвиду, предполагается, что такие выплаты поступили
из прибыли. Так как налог на доход корпораций основан на двойном налогооб-
ложении, выплата дивиденда в пользу Дэвида вновь будет объектом налога. При-
ведем конкретный пример: если корпорация (перед осуществлением каких-либо выплат в пользу Дэвида) получает налогооблагаемую прибыль в размере 10 тысяч
долларов, она должна будет выплатить налог на доход в размере примерно равном
3 500 долларов (для простоты предполагая максимальную ставку налогообложения
в 35 процентов). После уплаты налога корпорация будет обладать 6 500 долларов
чистой прибыли. Если после этого корпорация выплатит Дэвиду 5 тысяч долла-
ров, вся эта сумма будет включена в его валовой доход в качестве «дивиденда», j и, таким образом, будет облагаться налогом на доход физических лиц.
Если же, с другой стороны, корпорация уплатила бы Дэвиду 8 тысяч долларов, тогда только 6 500 долларов считались бы выплаченными из «прибыли» корпорации. Чистая прибыль корпорации (то есть прибыль, оставшаяся послу уплаты налогов) составляет только 6 500 долларов. Как и в первой части примера, вследствие того, что не имеется иной прибыли, из которой можно было бы произвести выплаты, оставшиеся 1 500 долларов должны рассматриваться в качестве возврата капитала и уменьшать остаточную стоимость акций Дэвида[3150].Определение «дивиденда» и «прибыли». «Дивиденд» [dividend] является специальным термином, который используется Налоговым кодексом, и поэтому его не нужно путать с определением дивиденда, существующим на Уолл-стрит. Налоговый кодекс устанавливает, что если в пользу акционера осуществляются выплаты, то эти выплаты являются дивидендами[3151] в том случае, если они производятся из «текущей прибыли» или из «аккумулированной прибыли»[3152].
«Прибыль» [earnings and profits] также является специальным налоговым термином. Он фактически не имеет связи с финансовыми концепциями «нераспределенная прибыль» [retained earnings] или «текущая прибыль» [current earnings][3153]. Некоторые операции увеличивают прибыль, некоторые уменьшают ее. В сущности, прибыль корпорации очень приблизительно равна ее экономическому доходу после уплаты налогов. Однако точное определение прибыли есть очень сложный процесс. Перед осуществлением какой-либо выплаты от лица корпорации настоятельно рекомендуется проконсультироваться с налоговым специалистом. Ниже предлагается краткое объяснение процесса определения прибыли[3154].
Налоговый кодекс фактически разделяет прибыль корпорации на два «счета». Первый из них включает «текущую прибыль»[3155], а второй включает «накопленную прибыль»[3156]. Текущая прибыль обозначает прибыль за текущий налоговый год. Накопленная прибыль, соответственно, относится к любой прибыли, накопленной за годы существования корпорации. Причина данного разделения имеет в основном исторический характер.
Однако основным правилом остается то, что выплата акционеру является «дивидендом» (и, соответственно, включается в валовой доход акционера) постольку, поскольку она происходит из прибыли, относящейся к любому из двух счетов[3157]. Таким образом, даже прибыль, полученная 50 лет назад, может быть распределена в качестве дивиденда акционерам, которые вследствие этого получат налогооблагаемый доход.Возвращаясь к корпорации Дэвида, мы предположили, что она получила 10 тысяч долларов налогооблагаемого дохода в первый год своего существования. Корпорация также заплатила налог в размере 3 500 долларов. Вследствие того, что данный налог уменьшил экономический потенциал корпорации, он также уменьшил и прибыль корпорации до 6 500 долларов. Предположим, что больше не произошло никаких изменений в отношении прибыли корпорации. Если корпорация произведет выплату в размере пяти тысяч долларов, то будет считаться, что данная выплата имеет своим источником прибыль, а следовательно, будет включена в валовой доход Дэвида в качестве дивиденда. Вследствие того, что сама выплата уменьшает экономический потенциал корпорации, выплата пяти тысяч долларов уменьшит размер прибыли до 1 500 долларов[3158].
Если первый налоговый год закончится без каких-либо дополнительных выплат, оставшаяся сумма в 1 500 долларов текущей прибыли попадет в категорию накопленной прибыли. Если в следующем налоговом году корпорация несет убытки и не имеет налогооблагаемого дохода, она вполне может иметь отрицательный счет текущей прибыли за этот год. Если во втором году корпорация осуществляет выплату в пользу Дэвиду в сумме четырех тысяч долларов, Дэвид, тем не менее, будет считаться получившим дивиденд в размере 1 500 долларов, так как, несмотря на то, что текущая прибыль является отрицательной, еще остается 1 500 долларов на счете накопленной прибыли. Оставшиеся 2 500 долларов суммы выплаты будут рассматриваться в качестве возврата капитала и уменьшат для Дэвида остаточную стоимость акций[3159].
Выплаты, превышающие размер прибыли и остаточной стоимости акций.
Если корпорация обладает большим объемом капитала (к примеру, вследствие получения его по договору займа), но не имеет текущей или накопленной прибыли и осуществляет выплату в пользу акционера, то, как было только что описано, такая выплата уменьшит остаточную стоимость акций для этого акционера. Однако если выплата превышает и стоимость акций, тогда, с точки зрения Налогового кодекса, сумма превышения рассматривается как «прибыль от продажи или обмена имущества»[3160]. Данное положение влечет два последствия. Во-первых, акционер получит признаваемую прибыль, включаемую в валовой доход. Во-вторых, вследствие того, что такая прибыль рассматривается таким образом, как если бы она поступила от «продажи или обмена» имущества, данная прибыль будет считаться прибылью от капитальных активов (при условии, что акция является капитальным активом в собственности акционера). Если это так, то, как было объяснено ранее, такая прибыль может облагаться налогом по льготной ставке, предусмотренной для «доходов с капитала»[3161].Вычет дивидендов, полученных от другой корпорации. Для избегания трех- и четырехкратного налогообложения корпоративной прибыли, Налоговый кодекс предоставляет возможность вычесть из дохода определенный процент от суммы дивидендов, полученных от другой корпорации[3162]. Процентное значение вычета зависит от доли общего числа акций корпорации, которой владеет лицо. Если корпорация, получающая дивиденд, принадлежит к той же «группе аффилированных лиц» [affiliated group], что и корпорация, выплачивающая дивиденд, осуществляется вычет в размере 100 процентов[3163]. Термин «группа аффилированных лиц» является узкоспециальным термином. По существу, он означает группу компаний, которыми владеет одна материнская компания, причем каждая связь собственности предоставляет право распоряжаться как минимум 80 процентов общего количества голосов и 80 процентов активов любой дочерней компании[3164]. Если корпорация, получающая дивиденд, не является аффилированным лицом с корпорацией, выплачивающей дивиденд, однако имеет в собственности как минимум 20 процентов ее акций (предоставляющих соответствующие права голоса при принятии решений и права на активы этой корпорации), получающая дивиденд корпорация имеет право вычесть из суммы дохода 80 процентов полученной суммы дивидендов[3165]. Наконец, если получающая дивиденд корпорация владеет менее чем 20 процентов акций, она может осуществить вычет в размере 70 процентов полученного дивиденда[3166].
Распределение дополнительных акций. Распределение дополнительных акций среди акционеров, обычно называемое «дивиденд в форме акций», по общему правилу, вообще не является дивидендом с точки зрения налогового права. Налоговый кодекс устанавливает, что «валовой доход не включает размер прибыли от распределения акций корпорации, которое осуществлено корпорацией, выпустившей акции»[3167]. Конечно, в неповторимом стиле Налогового кодекса, к данному общему правилу прилагаются две страницы исключений. Однако, чаще всего, обычные пропорциональные распределения акций среди акционеров не включаются в валовой доход. Если вы рассматриваете возможность произвести какой-либо другой вид распределения, вам лучше проконсультироваться с экспертом.
Выкуп акций. Корпорация может приобрести свои акции у акционера по целому ряду причин. Так как выкуп акций схож с покупкой или обменом, он рассматривается в качестве обмена[3168]. Такой подход обеспечивает налогоплательщику ряд преимуществ. Во-первых, сумма, полученная в обмен на акции, будет рассматриваться в качестве выручки, и только превышение этой суммы выручки над остаточной стоимостью акций будет признано прибылью*. То есть если остаточная стоимость превышает размер выручки, налогоплательщик будет признан понесшим убытки, которые можно будет вычесть из валового дохода. Во-вторых, так как Налоговый кодекс воспринимает покупку в качестве обмена, если акция представляет собой капитальный актив в собственности акционера, то прибыль рассматривается как прирост капитала и облагается по льготной ставке[3169].
Смысл правила о том, что выкуп акций рассматривается как обмен, может стать более понятным после рассмотрения тех ситуаций, в которых операция не рассматривается как продажа или обмен и после изучения последствий такого регулирования. Если выкуп акций осуществляется пропорционально от всех акционеров, он будет рассматриваться в качестве «ухищрения» для распределения прибыли среди акционеров, так как после «выкупа» все акционеры будут владеть точно таким же процентом акций, как и до этого, однако при этом они получили доход от корпорации.
Если корпорация обладает прибылью, тогда в пределах этой прибыли вся сумма выкупа будет рассматриваться в качестве дивиденда. Таким образом, если выкуп акций не может быть расценен в качестве обмена, последствия будут чрезвычайно серьезными.Вследствие того, что пропорциональный выкуп акций у всех акционеров не рассматривается как обмен, разумно ожидать, что непропорциональный выкуп будет рассматриваться в качестве такового. Это действительно так. К примеру, если выкуп прекращает участие акционера в корпорации, то есть, если полностью выкупаются акции одного из акционеров, то такой выкуп будет рассматриваться в качестве обмена[3170]. Это представляется разумным, так как подобный выкуп не может являться скрытым способом распределения дивидендов. Подобная ситуация должна рассматриваться так же, как если бы акционер продал все свои акции третьему лицу. Сходным образом, выкуп, являющийся «в значительной степени непропорциональным», также будет рассматриваться как обмен[3171]. Определение наличия такой непропорциональности осуществляется путем сравнения процента акций, которыми акционер владел до выкупа, с процентом акций, которыми он владеет после осуществления выкупа. Данный критерий принимает во внимание как голосующие, так и обыкновенные акции. Если процент акций, которыми владеет акционер после выкупа, составляет менее чем 80 процентов от процента общего количества акций до выкупа, операция по выкупу может рассматриваться в качестве обмена. Если не удовлетворяются ни критерий полного выкупа акций, ни критерий существенно-непропорционального выкупа, акционер все же может рассчитывать на более неопределенный критерий, ориентированный на ситуации, когда выкуп акций «по существу не является эквивалентом дивиденда»[3172]. Было принято множество судебных решений, которые анализируют применимость данного критерия к тому или иному набору обстоятельств. Во многих случаях суды обращают внимание на то, имело ли место «значительное уменьшение» участия акционера в корпорации[3173].
Частичная ликвидация. Еще один вид выкупа акций у акционера, который может рассматриваться как обмен, это выкуп, который является «частичной ликвидацией».[3174] Данный термин определяется как выплата, «которая по существу не эквивалентна дивиденду (что определяется на уровне корпорации, а не акционера)».[3175] Хотя выражение «по существу не эквивалентна дивиденду» идентично тому выражению, которое используется в отношении применения неопределенного критерия, который только что рассматривался, данный подраздел устанавливает, что, в отличие от анализа ситуации с точки зрения акционера, для определения эквивалентности дивиденду осуществленной выплаты необходимо рассматривать ситуацию с точки зрения корпорации. Данная статья и ее предшественники имеют длинную историю. Как правило, для положительного решения о том, что выплаты по существу не являлись эквивалентными дивиденду, суды определяют, имело ли место существенное уменьшение объема деятельности корпорации. Данное положение также обеспечивает налогоплательщику возможность уменьшить свое налоговое бремя в случае, если корпорация прекращает один из видов деятельности, которым она занималась долгое время[3176].
(2) Оплата труда наемных работников корпорации
Расходы на оплату труда наемных работников корпорации учитываются (вычитаются из дохода) для целей налогообложения в случае, если эти расходы являются «обычными и необходимыми», при условии, что они также являются «разумными»[3177]. В большинстве небольших корпораций основные акционеры также являются наемными работниками высокого уровня. Вследствие того, что расходы на оплату труда этих работников потенциально могут быть вычитаемы из доходов для целей налогообложения, существует определенное стремление (вызванное системой двойного налогообложения) вывести денежные средства из корпорации посредством оплаты труда (заработной платы и (или) премиальных выплат), а не выплаты дивидендов. Как было сказано выше, одной из наиболее спорных тем для налогового аудита является вопрос «разумности» размеров заработной платы работников, которые также являются акционерами. Перед тем, как устанавливать высокий уровень заработной платы работнику-акционеру, следует изучить открытые для общественности данные о заработной плате работников в аналогичной ситуации. Кроме того, нужно быть готовым доказывать реальную экономическую ценность данного работника, что может быть осуществлено изучением прибыли, которую этот работник приносит.
Займы акционерам: краткий разумный совет. Вследствие эффекта двойного налогообложения, связанного с налогом на прибыль корпораций, возникает сильное стремление, в особенности в небольших корпорациях, найти способы выведения средств из корпораций без того, чтобы платить двойной налог. Займы больших размеров, выданные акционерам, скорее всего, будут тщательно анализироваться СВД. Любые подобные займы должны быть хорошо документированы с составлением надлежащих актов. Регулирование возможности беспроцентного займа является очень сложным предметом рассмотрения; по обшему правилу, займы, выданные акционерам, должны предусматривать выплату процентов, равных текущей рыночной ставке. Далее, акционеру-заемщику следует производить все выплаты при наступлении соответствующего срока. Нарушение данных правил ведет к серьезным последствиям: вся сумма займа может рассматриваться СВД в качестве выплаты акционеру, и, таким образом, облагаться налогом как дивиденд, выплаченный из прибыли корпорации.