ЧАСТЬ БАЛАНСА - ПАССИВЫ, ИЛИ КАпИТАЛ

На рис. 2.7 показаны три компонента, входящие в раздел “Пассивы / капитал”. Это:

• собственный капитал (CK) (owner’s funds)·,

• долгосрочные заимствования (ДЗ) (long-term loans)·,

• краткосрочные обязательства (КО) (current liabilities).

(Существуют виды капитала, которые не укладываются полностью в эту общую классификацию. На первом этапе изучения мы этот факт учитывать не будем, так как обычно это касается не очень крупных статей; в приложении 1 мы их рассмотрим).

Краткосрочные обязательства (КО)

Краткосрочные обязательства (рис. 2.7) во многом тесно связаны с оборотными активами. Так, статье “Кредиторская задолженность” противопоставляется статья “Дебиторская задолженность”, а статьи “Денежные средства” и “Краткосрочные займы” отражают повседневные операции с денежными средствами. Мы еще вернемся к взаимозависимости между оборотными активами и краткосрочными обязательствами.

Долгосрочные заимствования (ДЗ)

В “Долгосрочные заимствования” входят закладные под залог недвижимости, необеспеченные облигации, банковские кредиты, средства от выпущенных в обращение облигаций, т. е. все займы со сроком погашения

более одного года.