37 Платежный баланс: понятие, принципы составления. Торговый баланс, его виды.
Платежный баланс (от фр. balance – равновесие) является сводным макроэкономическим показателем внешнеэкономической деятельности страны, в котором отражаются суммы платежей и поступлений, произведенных страной за определенный период времени.
Платежный баланс представляет собой количественное и качественное выражение масштабов, структуры и характера внешнеэкономических связей, а также характеризует степень открытости экономики и участия страны в международном разделении труда.Составление платежного баланса осуществляется на основании методических рекомендаций Международного валютного фонда (МВФ, Вашингтон, 1993 г.). Составление платежного баланса является основной функцией Национального банка Республики Беларусь. Для международной сопоставимости платежный баланс рассчитывается в долларах США.
Как и в любом бухгалтерском балансе, все хозяйственные операции группируются в платежном балансе по составу средств, источникам их регулирования и связаны с притоком и оттоком валюты. При этом используется система двойной записи, в которой каждая операция фиксируется на двух взаимоувязанных счетах, по кредиту одного счета и по дебету другого в одинаковой сумме. Поэтому итоговый платежный баланс в идеальной форме должен быть равновесным и приравниваться к нулю. Валютные поступления записываются со знаком «+», расход валюты – со знаком «–». Если валютные поступления превышают платежи, тогда сальдо платежного баланса является активным. Если платежи превышают поступления, то сальдо пассивное. Сальдо платежного баланса – это разница между доходами и расходами страны. Соответственно, экспортные операции обеспечивают поступление валюты в страну, импортные операции – отток валюты.
В платежном балансе учитываются все внешнеэкономические операции, произведенные между резидентами и нерезидентами страны. Счета баланса группируются следующим образом: счет текущих операций, счет операций с капиталом и финансовых операций, резервные активы.
Счет текущих операций включает торговый баланс, представляющий собой соотношение товарных экспортно-импортных операций; баланс услуг – соотношение экспортно-импортных операций услуг (туристические, транспортные и прочие).
В платежном балансе Республики Беларусь баланс услуг анализируется совместно с торговым балансом и включается в баланс товаров и услуг.
Баланс доходов и текущих трансфертов представляет собой движение операций, осуществляемых в одностороннем порядке и на безвозмездной основе. К доходам, например, относятся проценты и дивиденды от вложенного капитала, а также оплата труда в иностранной валюте. К трансфертам или односторонним денежным переводам относятся денежные переводы родственников, пенсии, пособия, помощь от международных организаций.
Счет операций с капиталом и финансовых операций включает движение (приток либо отток) прямых, портфельных инвестиций, прочих краткосрочных и долгосрочных инвестиций (ссуды, займы, кредиты и прочие). Данный вид баланса отражает международный инвестиционный рейтинг страны.
Статистические расхождения включают неучтенное движение капитала при неравенстве кредитовых и дебетовых операций.
Итоговый платежный баланс рассчитывается путем суммирования счета текущих операций и операций с капиталом и финансовых операций.
Для урегулирования платежного баланса, а также в случае различных форс-мажорных обстоятельств для поддержания курса национальной валюты используется счет финансирования, на котором отражается изменение резервных активов страны.
Соответственно, порядок расчета идеального равновесного платежного баланса можно выразить следующей формулой:
ПБ = ССТО + СБК + СР + РА = 0,
где ПБ – платежный баланс;
ССТО – сальдо счета текущих операций;
СБК – сальдо баланса капитала;
СР – статистические расходы;
РА – резервные активы.
При плавающем валютном курсе изменение текущего счета (активный либо пассивный) уравновешивается изменением баланса движения капитала и финансовых инструментов.
При фиксированном валютном курсе автоматизм поддержания равновесного платежного баланса отсутствует, в экономике страны накапливается недостаток или избыток валютных средств. Значительные отклонения итогового платежного баланса (баланса официальных расчетов) в положительную или отрицательную сторону приводят к различным видам дисбаланса и потерям в экономике любой страны.При пассивном платежном балансе обесценивается национальная валюта, возрастает инфляция, сокращаются резервные активы, снижается инвестиционная привлекательность страны, возрастает потребность во внешних заимствованиях, а также заинтересованность иностранного капитала в связи с увеличением банковского процента.
При активном платежном балансе укрепляется национальная валюта, стимулируется вывоз капитала в различных его формах.
Платежный баланс регулируется следующими методами:· Нетарифные, или административные методы регулирования, включающие валютный контроль и контроль статей платежного баланса, а также различные методы внешнеторговой политики (например, экспортные субсидии, эмбарго, лицензирование и прочие).· Тарифные методы регулирования, предполагающие использование экспортно-импортных пошлин.· Методы кредитно-денежной и бюджетно-налоговой политики.
Платежный баланс Республики Беларусь за 2006–2008 гг. по данным Министерства статистики Республики Беларусь характеризуется следущим (таблица 3):
1. Отрицательным сальдо счета текущих операций, которое сформировалось за счет отрицательного торгового баланса, т. е. платежи за импорт товаров превысили поступления от экспорта, часть которых сформировала большой удельный вес платежей за энергоносители, газ, нефть. Также оказало влияние на формирование пассивного счета текущих операций отрицательное сальдо баланса доходов. Внешнеторговый оборот товаров увеличился: удельный вес стран СНГ в 2008 г. составил 56,3%, в том числе Российской Федерации – 47,5; стран вне СНГ – 43,7, в том числе стран Европейского Союза – 31,3%. Основной удельный вес в экспорте товаров в 2008 г.
составили: минеральные продукты – 37,9%, продукция химической промышленности – 14, транспортные средства – 9,8, машины и оборудование – 8,1, недрагоценные металлы – 7,8%. Наибольший удельный вес в импорте товаров составляет: импорт минеральных продуктов – 36,4%, транспортных средств, машин и оборудования – 22,8, недрагоценных металлов – 12,3%. Наблюдается рост импорта по всем товарным группам.2. Положительное сальдо баланса услуг и баланса трансфертов компенсировало отрицательное сальдо торгового баланса и текущего счета. Основными видами услуг, сформировавших положительное сальдо баланса услуг, являются транспортные услуги и услуги по статье «Поездки». Основными потребителями услуг в 2008 г. являются: резиденты России – 22,1%, Германии – 14,8, Польши – 7,4, Литвы – 4,4, Украины – 3,1%.
3. Сальдо счета операций с капиталом и финансовых инструментов сформировалось активным, или положительным, обеспечено чистым притоком прямых иностранных инвестиций, иностранных займов и кредитов, а также трансфертами домашних хозяйств, связанных с передвижениями мигрантов. Привлечение прочих иностранных инвестиций компенсировало пассивный текущий счет.· Увеличились обязательства перед нерезидентами по привлеченным кредитам и займам.· Уменьшились международные резервные активы, которые частично также покрыли отрицательное сальдо текущего счета.