Особенности построения финансовой системы Японии
При создании банковской системы Японии в 1868 г. использовались элементы банковских систем европейских стран. В 1947 г. за основу была принята американская сегментированная банковская система с некоторыми модификациями.
Секторы: коммерческие, инвестиционные, банки долгосрочного кредитования и банки, осуществляющие доверительные операции, были разделены.
Рис. 6.2 - Структура Японской финансовой системы
Банк Японии осуществляет (рис. 6.2) кредитно-денежную и валютную политику, банковский надзор и эмиссию. В Совет банка входят, помимо управляющих, представители министерства финансов, плановых органов, региональных банков, из отраслей торговли, промышленности и сельского хозяйства. Государственные финансовые институты участвуют в реализации государственных программ и программ кредитования. Почтовый банк не считается банком, но принимает денежные взносы по депозитным ставкам и предоставляет их другим финансовым институтам.
Банку Японии подчиняются: коммерческие банки, которые подразделяются на городские (формируют ресурсы за счет крупных вкладчиков и кредитуют крупные предприятия) и локальные (ведут деятельность в регионах, обслуживают мелкие и средние предприятия, пассивы образуют за счет частных вкладчиков); иностранные кредитные институты; специализированные кредитные институты — это банки долгосрочного кредитования, инвестиционные дома, трастовые банки; прочие кредитные институты, почтовые сберегательные кассы, кредитные кооперативы, страховые компании.
В Японии развиты конгломераты банков и предприятий, во главе которых стоит городской банк, он оказывает финансовые услуги и выполняет координирующие функции. В связи с высоким уровнем концентрации и централизации японские банки входят в десятку самых крупных кредитных институтов, ресурсы формируют за счет выпуска долгосрочных обязательств и осуществляют долгосрочное кредитование крупных предприятий.
Японские банки широко представлены на мировых финансовых рынках, в то же время в Японии жесткие условия допуска банков-нерезидентов.В условиях государственной регуляции и широкой поддержки развивалось сельское хозяйство, основу которого составляли мелкие фермы.
Особенность экономической модели заключается в единстве государственного аппарата и большого капитала при решении общих проблем. В Японии четкая тенденция формирования модели экономического самоуправления без сочетания ее с акционерной собственностью. Юридические лица покупают акции для обеспечения стабильности связей с фирмами. Система взаимного содержания акций почти полностью выводит компании из-под влияния колебаний на фондовой бирже и внешней скупки акций. Установление долгосрочных связей между банками и компаниями обеспечивается путем взаимного владения акциями и кредитованием.
Среди государственных финансовых организаций существуют Центральный банк Японии и Японский банк развития, 11 общественных финансовых организаций, а также система почтовых учреждений. Японский банк развития образован как вспомогательный банк для обеспечения работы частных организаций путем предоставления долгосрочных кредитов под фиксированные процентные ставки и участие в акционерном капитале.
Специфическая система кредитования компаний была создана еще на первом этапе послевоенного развития. Суть этой системы заключалась в том, что под гарантии министерства финансов и банка Японии коммерческие банки предоставляли максимальные кредиты большим компаниям, что обеспечивало стабильные условия предпринимательской деятельности.
Такая система непрямого финансирования снижает необходимость вывода своих средств на рынок капитала. При прямом финансировании через кредитный рынок структура производства и управления должна обеспечивать высокий уровень прибыли, чтобы заполучить инвесторов. При непрямом финансировании банкам важна не высокая прибыль, а стратегия расширения своей роли на рынке, потому что банки ожидают продолжения получения больших займов, которые допускают большие выплаты по ним. Кроме того, взаимное владение акциями допускает взаиморасчет, а отсюда высокие дивиденды теряют смысл.
Важное место в системе регуляции занимают процентные ставки и валютный контроль с делением внутреннего и мирового рынков. Комитет по политике Банка Японии (высший орган принятия решений банком) устанавливал депозитные и заимообразные ставки в пределах минимума.
Японскую финансовую систему соединяет межбанковская информационная система телекоммуникаций, которая является наиболее развитой в мире, потому что, связывая с помощью компьютерной сети около 6000 финансовых организаций и 50000 филиалов, позволяет получать переведенные с любого места средства в кратчайший срок.
6.3.3