Финансовая система США
Современная система государственных финансов США состоит из финансовой системы федерации; финансовых систем 50 штатов; финансовых систем 12,7 тыс. административных, хозяйственно-предпринимательских, культурно-просветительных и других местных подразделений (графств, муниципалитетов, сельских, специальных округов и т.
п.); специальных фондов. Такая система организации характеризуется отсутствием единства, где каждое подразделение государственного управления (федерация, штаты, местные органы) самостоятельно составляет и утверждает свой бюджет, разрабатывает и осуществляет налоговую политику, управляет долгом.Бюджеты штатов не входят в федеральный бюджет, а местные бюджеты — в бюджет штатов. Бюджетный год федерального правительства начинается с 1 октября и завершается 30 сентября следующего года, у большинства штатов —с 1 июля и заканчивается 30 июня следующего года, свыше половины штатов составляют бюджет на два года. В большей части местных административных единиц бюджетный год совпадает с календарным годом.
Центральное место в системе государственных финансов США занимает финансовая система федерации и федеральный бюджет. Параметры распределения и перераспределения средств между бюджетами трех уровней: до 65% совокупных расходов консолидированного бюджета проходят через федеральный бюджет и 35% — доля остальных двух уровней, которая делится между штатами и местными органами власти в пропорции 2/1. За федеральными органами закреплены расходы общенационального значения (военные цели, международные дела; финансовая поддержка каких-либо отраслей и секторов национального хозяйства; содержание федерального государственного аппарата; управление федеральным государственным долгом и т. п.). На долю властей штатов и местных органов приходится значительная часть государственных расходов, связанных с финансированием социальных нужд местного хозяйства и административного аппарата.
Основным источником доходной части бюджета являются налоговые поступления, в которых преобладают прямые налоги, в доходах штатов — косвенные, а в доходах местных органов власти — поимущественные налоги.Бюджеты регулируются через систему дотаций и отчислений, движение ресурсов происходит одновременно по четырем каналам: из федерального бюджета — в бюджеты штатов и местные; из бюджетов штатов —в местные; из местных бюджетов — в бюджеты штатов; между местными бюджетами.
Федеральная помощь штатам (« 23%) и местным властям (« 6%) носит программно-целевой характер. Дотации и субсидии распределяются неравномерно, с их помощью на уровне штатов реализуются целевые программы, что, по сути, является средством контроля федерации за финансовой политикой штатов и местных органов власти.
Федеральный бюджет в США — это сложный финансовый механизм управления и контроля за деятельностью всех федеральных министерств и ведомств, определяющий экономические основы государственного строительства и оказывающий воздействие на состояние экономики в целом. По форме он представляет собой регулярно утверждаемую подробную смету всех правительственных расходов и доходов, распределяемых по источникам поступлений, направлениям и программам расходования средств. Бюджетные доходы представляют собой суммы налоговых поступлений и платежей, собранных с населения и предприятий правительством через федеральные или местные власти. В доходы не включаются суммы от распродаж федерального имущества, доходы по процентам, выплаты по займам и внутренним денежным переводам между правительственными счетами.
Структура расходной и доходной частей федерального бюджета ежегодно изменяется. Власти штатов не отчитываются перед федерацией о состоянии финансов и бюджета, они самостоятельно составляют, утверждают и исполняют свои бюджеты, которые ни по доходам, ни по расходам не входят в федеральный бюджет страны, самостоятельны в определении объема, структуре расходов и доходов бюджетов.
В большинстве штатов составление бюджета находится в ведении главы исполнительной власти и осуществляется подчиненным ему финансовым органом, смету расходов разрабатывают бюджетные и финансовые бюро, а смету доходов — налоговые и другие органы.
Проект бюджета направляется в местные законодательные органы.При единстве налоговой системы США каждая административная единица выбирает свою структуру налогов с учетом местных условий и уровня жизни населения.
Специальные фонды США имеют целевой характер, функционируют обособленно как самостоятельные финансово-кредитные учреждения, доходы формируются за счет налоговых и не налоговых поступлений и средств федерального бюджета. Наиболее значительными являются фонды социального страхования — страхование по старости, по случаю потери кормильца и страхование здоровья. Существует страхование по безработице, по временной нетрудоспособности и система государственной помощи престарелым, инвалидам и нуждающимся.
В финансовой системе США (как и многих других развитых стран) банки играют повышенную роль. Особую роль играет Центральный банк страны. Федеральная резервная система (ФРС) —это, во-первых, Центральный банк страны, во-вторых, банк для банкиров и, в-третьих, банк американского правительства, который осуществляет контроль за денежной массой и кредитом в экономике. Если экономическая активность ухудшается и занятость работников сокращается, ФРС увеличивает денежную массу и кредит для повышения деловой активности. Но если расходы становятся избыточными, в результате чего растут цены и появляется много свободных рабочих мест, тогда ФРС стремится сократить денежную массу и кредит.
Федеральная резервная система состоит из 12 региональных федеральных резервных банков, в Совет управляющих ФРС входят четыре президента от этих банков, меняющихся на ротационной основе, и президент Нью-Йоркского федерального резервного банка (постоянно). Совет управляющих ФРС устанавливает основное направление политики в отношении платежного баланса, принципы надзора и контроля над коммерческими банками и их деятельностью.
Комитет по операциям на открытом рынке (FOMC —состоит из 12 членов, руководит председатель ФРС) принимает решения о курсе денежной политики, определяя необходимый уровень денежной массы и процентных ставок.
Бюро по операциям на открытом рынке является органом оперативного воздействия на сферы денежной политики и может решать важнейшие вопросы, например продажа правительственных ценных бумаг.Коммерческие банки держат в ФРС свои денежные депозиты и осуществляют взаимные платежи через переводы средств с этих депозитов. Как банк банков, ФРС предоставляет кредиты банкам, испытывающим временный дефицит обязательных резервов, осуществляет операции по системе клиринговых расчетов, надзор за деятельностью банков через предоставление кредитов и практику хранения резервов, разрабатывает и проводит денежную политику страны, контролируя через Бюро по операциям на открытом рынке объемы денежной массы.
Финансовые институты США включают: депозитные учреждения (сберегательные и кредитные), страховые компании (страхование жизни и имущества), пенсионные фонды, другие учреждения (инвестиционные корпорации, взаимные фонды), на них приходится более 40% финансовых активов, которые направляются на производственные цели. Они при этом играют ключевую роль на рынке краткосрочного капитала.
В финансовой системе большую роль играют инвестиционные банки и корпорации, обеспечивающие хозяйствующих агентов кредитными ресурсами для инвестиционной деятельности. Инвестиционные банки концентрируют огромную финансовую мощь, которая используется как в целях влияния на собственно американскую экономическую конъюнктуру, так и в осуществлении крупных международных финансовых операций.
В США существуют хорошо развитые долгосрочные и краткосрочные рынки капитала. Рынок долгосрочного ссудного капитала включает рынок государственных бумаг (фондовая биржа), рынки промышленных, иностранных и государственных облигаций, ипотечный рынок, потребительский кредит. Краткосрочный рынок включает такие рынки, как денежный (рынок краткосрочного капитала), валютный, финансовый по сделкам на срок (рынок опционов), фьючерсный, своповый.
Рынок ценных бумаг, или фондовый рынок,— это наиболее чувствительная сфера свободного рынка (рыночной экономики), которая отражает процессы, происходящие в национальных экономиках (и в мировой экономике). Глобальная интеграция финансов и денежных потоков, реализующихся в мировых финансовых центрах, делает ощутимыми колебания финансово-экономической конъюнктуры. Сбои в региональных звеньях мировой экономики, включенных в единые структуры глобальной системы международного производства и финансов, немедленно отражаются, с большей или меньшей силой, в основных финансовых центрах. Интеграция мировой экономики происходит быстрыми темпами. Национальные границы даже самых крупных стран больше не изолируют бизнес, не ограждают инвесторов от иностранной конкуренции, но и не препятствуют новым возможностям. В настоящее время финансовая система США занимает второе место, уступая первенство Японии.
6.3.2