§ 3 Формы организации использования финансовых ресурсов
Финансовые ресурсы существуют в форме фондов и в виде остатков денежных средств на счетах экономических субъектов. Формирование фонда предполагает узконаправленное использование бюджетных средств, а фонды хозяйствующих субъектов характеризуются единственным направлением использования средств.
Помимо этого для фонда как финансового института характерна инвестиционная составляющая - временно свободные средства подлежат размещению в доходные активы с целью сохранения и приумножения стоимости денег с учетом фактора времени. Для этого государственный фонд должен существовать как самостоятельный финансово-кредитный институт в отличие от целевых бюджетных фондов, созданных в рамках бюджета за счет, как правило, определенных источников доходов. Для хозяйствующего субъекта формирование фонда не предполагает создание финансово-кредитного института, но признак сохранения стоимости денег во времени имеет первостепенное значение.Объем финансовых ресурсов государства оценивается по фактическому поступлению средств в доходы бюджета. Вопреки распространенной точке зрения, бюджет нельзя назвать фондом, поскольку назначение бюджетных средств имеет многоцелевой характер в соответствии с функциями государства и полномочиями публично-правовых образований разных уровней.
Целевое назначение средств присутствует в государственных внебюджетных социальных фондах - пенсионном, социального страхования, медицинского страхования, что дает гарантии выполнения соответствующим их назначению задачам. Такие фонды созданы как самостоятельные финансовокредитные институты во всех развитых странах. Помимо них существуют фонды поддержки занятости, нуждающихся, материнства и детства и др., что также соответствует долгосрочным приоритетам государства, призванного выполнять социальные обязательства. Размещение временно свободных средств этих фондов возможно при наличии неиспользованных остатков.
В ряде стран существуют экономические фонды, предназначенные для финансирования некоторых приоритетных видов деятельности, в которых финансовое участие государства дает дополнительный эффект. Наиболее распространены дорожные и экологические фонды. В Российской Федерации они существуют как целевые бюджетные фонды, т.е. фонды, входящие в состав бюджета и не имеющие по этой причине возможности для инвестирования.
Нередко государство создает научно-исследовательские фонды, используемые для финансовой поддержки научных исследований, а также для содержания государственных научных центров, осуществляющих фундаментальные исследования. Например, в США действуют два крупных фонда: Национальный научный фонд и Научный фонд бюро стандартов. Средства Национального научного фонда формируются за счет поступлений из федерального бюджета, отчислений от прибыли промышленных предприятий, а также взносов университетов и колледжей. Средства расходуются на финансирование программ в области фундаментальных исследований, на премии ученым за научные достижения, строительство научных центров, подготовку кадров. Научный фонд бюро стандартов предоставляет средства компаниям, проводящим эксперименты, и доводит научные исследования до их производственного использования. В России действуют два научных фонда: Российский фонд фундаментальных исследований и Российский гуманитарный научный фонд.
В целях решения наиболее острых проблем могут быть созданы государственные фонды на относительно короткий период времени. Например, в 1952 г. в Германии был создан Фонд выравнивания бремени войны с целью оказания помощи населению, пострадавшему от войны. Его доходы формировались за счет взносов предпринимателей в размере 2 - 3 % оценочной стоимости производственного имущества, отчислений от прибыли кредитных учреждений, дотаций из федерального бюджета, бюджетов земель и общин, доходов от выпуска займов. В конце 90-х годов граждане бывших республик СССР, принудительно вывезенные во время Второй мировой войны для работы в Германию, получили компенсацию из этого фонда.
С 1990 г. в Германии действует Фонд немецкого единства, образованный с целью оказания помощи восточным землям, вошедшим в состав объединенной Германии. Он финансировался федерацией, старыми Землями, а также активно работал на финансовом рынке, привлекая заемные средства. С 2005 г. долги фонда интегрированы в федеральный долг, дотации земель отменены. Федерация взяла на себя обслуживание и погашение долга в течение 2005-2019 гг.В последние десятилетия некоторые страны-экспортеры сырья прибегают к созданию стабилизационных фондов, фондов будущих поколений и т.п., в которых накапливаются избыточные для выполнения текущих
государственных обязательств доходы. Они возникают в периоды
благоприятной для этих стран внешнеэкономической конъюнктуры, а затем средства фондов могут тратиться в периоды падения цен на сырьевые товары. Стабилизационные фонды созданы в двух десятках стран, в т.ч. в 2004 г. - в России: Резервный фонд и Фонд национального благосостояния.
Экспертные оценки создания накопительных фондов диаметрально противоположны. С одной стороны, аккумулирование средств налогоплательщиков в разного рода накопительных фондах - это прямой вычет из текущего национального потребления, особенно если эти средства размещаются в ценных бумагах других стран. С другой стороны, изменчивость внешнеэкономической конъюнктуры и ее влияние на динамику доходов бюджета с помощью фондов должны сглаживаться для полноценного выполнения принятых на себя государством обязательств.
Таким образом, создание целевых внебюджетных фондов стало распространенной практикой управления бюджетными средствами. Их объем достаточно велик - до 30-40 % консолидированного бюджета страны. Однако другая часть бюджетных средств используется в так называемой «нефондовой форме», обеспечивая маневренность их направления для финансирования обязательств в тот период времени, в который они должны быть выполнены.
Для хозяйствующих субъектов формирование фондов является исключением, но не правилом использования средств. Создание целевых фондов (амортизационного, развития производства, материального стимулирования и др.) означало бы отвлечение средств из оборота предприятия и необходимость обособленного управления ими с целью получения дохода. Предприятие, располагая временно свободными средствами, должно заботиться об их производительном использовании, но для этого необязательно создавать фонды.
Фонды предприятия не тождественны его резервам. В соответствии с МСФО 37 «Резервы, условные обязательства и условные активы» под резервом понимается обязательство с неопределенным сроком исполнения или обязательство неопределенной величины. Обязательство предприятия в данном случае должно возникнуть из прошлых событий, а его урегулирование приведет к выбытию с предприятия ресурсов, содержащих экономические выгоды.