3. Платежный баланс в регулировании внешнеэкономической деятельности

Платежный баланс страны - это сумма всех операций между данной стра­ной и другими странами в течение одного года. Платежный баланс отражает все платежи и обязательства перед иностранными государствами (дебет) и все платежи и обязательства, получаемые от иностранных государств, (кредит).

Фактически платежный баланс - это документ, отражающий баланс внешнеэкономических операций за определенный период.

Платежный баланс основан на двух принципах. Первый - это охват всех внешнеэкономических операций страны за определенный период времени (год). Вто­рой принцип - двойная бухгалтерская запись операции (кредит должен совпа­дать с дебетом), в результате чего дисбаланс по одним статьям балансируется другими статьями. Методология разработки платежного баланса та же, что и по общему курсу, то есть основана на теориях западных ученых-экономистов, это: классическая теория автоматического равновесия, господствовавшая в XIX -начале XX в.в. Теория Д'Юма (Шотландия). Затем сформировался неокласси­ческий эластиционный подход, разработанный Д. Робинсон, А. Лернером, Л. Мецлером. Основой платежного баланса по этой теории является внешняя тор­говля, и сальдо торгового баланса определяется отношением уровня цен на экспортируемые товары к уровню цен на импортируемые товары, умноженное на валютный курс, т.е.:

где Ро - цена экспортируемых товаров, Р1- цена импортируемых товаров, r - валютный курс.

Отсюда делается вывод, что для обеспечения равновесия платежного балан­са наиболее эффективным средством является изменение валютного курса.

Работы А. Александера положены в основу абсорбционного подхода (повы­шение конкурентоспособности отечественных товаров и услуг), который бази­руется на кейнсианской теории.

Монетаристский подход к платежному балансу был заложен в работе X.

Платежный баланс состоит из трех групп статей .Главными в нем являются счет текущих операций и счет движения капиталов. Третья группа статей вклю­чает балансирующие операции.

Счет текущих операций - это сумма всех операций с иностранными госу­дарствами; связанных о торговлей товарами, услугами и переводами за грани­цу. Этот счет включает в себя баланс торговли товарами, т.е. разницу между стоимостью экспорта и импорта. Баланс товарами - это часть национального платежного баланса. Счет текущих операций включает также баланс торговли услугами. И, наконец, счет текущих операций включает статью - текущие транс­ферты. Учитывая, что приток в государство трансфертов в виде гуманитарной помощи и превышение оказываемых страной услуг над получаемыми носят по­стоянный характер, можно рассматривать указанные статьи как источник час­тичного покрытия дефицита текущего счета.

Вторая часть платежного баланса - счет движения капитала. Он отражает движение (потоки) капитальных активов, т.е. их продажу и куплю. Покупка будет отражаться дебетовой статьей в балансе движения капиталов, равно и займы иностранных государств. Продажа - кредитовой статьей баланса.

Еще одной частью платежного баланса является счет официальных резер­вов. Правительство любой страны поддерживает баланс официальных резервов (иностранной валюты). Эти резервы нужны для того, чтобы обеспечить балансы других частей платежного баланса страны - текущих операций и движения капи­талов. Официальные резервы включают иностранную валюту, золото и специ­альные права заимствования (СПЗ).

Специальные права заимствования - это резервы в форме счетов, установленных международным валютным фондом. США, например, имеют свой счет в МВФ и имеют право занять из него свои резервы на срочное покрытие, напри­мер, дефицита внешней торговли.

Общий итог национального платежного баланса должен обеспечить совпа­дение суммируемых статей дебета и кредита.

Наличие в стране иностранных активов должно вызывать обеспокоенность только в связи с вопросом о том, насколько разумно они используются для роста благосостояния принимающей страны.

Если же дефицит ведет а внешнему долгу, и если этот долг растет, а с рос­том долга растут и платежи по нему, то может случиться, что обслуживание долга может стать таким дорогостоящим, что сделает бессмысленной внешнюю торговлю, поскольку большая часть доходов от нее пойдет на обслуживание или уплату долга.

В качестве такого примерь можно назвать Россию, которая приняла на себя обязательства по догам всего СССР и уплачивает огромные ежегодные суммы по их обслуживанию.

Существует несколько методов государственного регулирования платежного баланса.

Первый - это прямой контроль, включая регламентацию импорта (через ко­личественные ограничения) и таможенные и другие сборы, запрет или ограни­чения на перевод за рубеж доходов по иностранным инвестициям, вывоз крат­косрочного и долгосрочного капитала и др.

Второй метод государственного воздействия - дефляция (т.е. борьба с инф­ляцией), которая нацелена на решение задач внутри государства, а следова­тельно, на улучшение платежного баланса.

Третье направление воздействия государства на платежный баланс - изме­нение обменного курса. Изменение обменного курса помогает государству ре­гулировать равновесие платежного баланса, но оно будет различным при крат­ко-, средне- и долгосрочном воздействии изменений в обменном курсе на пла­тежный баланс.