Амортизация

Прежде всего возникает вопрос, почему вообще делались какие бы то ни было амортизационные отчисления за 1964 г.? Здания и оборудование были приобретены заново в начале года и, разумеется, не могли еще износиться.

Здесь сказываются дальновидность и мудрость бухгалтера. Он указывает, что на протяжении 10 лет нельзя расходовать ни одного цента на возмещение оборудования, а затем по истечении этого срока можно сразу купить все машины заново. Но было бы бессмысленно, говорит он далее, не производить в течение 9 лет никаких амортизационных отчислений и обманывать себя, полагая, что прибыль высока, а потом, на десятом году, вдруг списать сразу всю стоимость машин и думать, что этот год принес с собой большие убытки.

В действительности, отмечает бухгалтер, оборудование используется все время. Более верную, а не искаженную картину чистого дохода или прибыли можно получить лишь в том случае, если издержки на оборудование распределять равномерно в течение всего срока его жизни. C течением времени, по мере использования оборудования, стоимость его понижается; с первоначальной цены, когда оно было новым, оборудование обесценивается до стоимости лома. Учитывая это, бухгалтер списывает стоимость элементов основного капитала, руководствуясь одной из формул последовательных списаний. Мы не имеем возможности подробно описывать здесь различные применяемые при этом методы. Остановимся лишь на двух из них, наиболее широко распространенных.

Первый носит название «прямолинейной амортизации». Допустим, у вас есть грузовой автомобиль, первоначальная стоимость которого составляла 10100 долл., а длительность его экономической жизни — 10 лет.

За последнее время в моду вошел второй метод — метод более быстрой начальной амортизации. Он получил особенно широкое распространение после того, как был санкционирован законом 1954 г. о налогах. Вместо равномерного списания стоимости новых активов методом прямолинейной амортизации фирмы могут применять или «метод понижающегося остатка», или метод «суммы однозначных чисел», который, значительно ускоряя амортизационные списания в начальный период, отчасти напоминает метод понижающегося остатка. Ввиду краткости изложения мы рассмотрим лишь первый из них-мстод понижающегося остатка. Возьмем в качестве примера грузовой автомобиль первоначальной стоимостью в 10 тыс. долл, и со сроком службы в 10 лет; допустим, что стоимость лома составляет незначительную величину, которой можно пренебречь. Вместо того чтобы списать на амортизацию после первого года Но часть стоимости грузовика, закон 1954 г. разрешает вам отчислить в соответствии с методом понижающегося остатка сумму, в 2 раза большую или 2x10% = 20% за первый год. Таким образом, вы можете освободить от налогов гораздо большую сумму. Конечно, вы можете каждый год списывать такую же сумму, тогда стоимость автомобиля упала бы до нуля уже через 5 лет, то есть к середине срока его службы. Метод понижающегося остатка позволяет вам списывать ежегодно 20% остаточной, или балансовой, стоимости.

Хотя сумма амортизации исчисляется обычно с помощью определенной формулы, считающейся более или менее точной, каждый бухгалтер отлично знает, что в действительности эти оценки весьма неточны, что они подвержены серьезным и непредвиденным ошибкам и основаны на произвольных предположениях и уточнениях. Но он успокаивает себя двумя соображениями: во-первых, приближенный метод амортизации, как и неточные часы, часто лучше, чем когда их вообще нет, и, во-вторых, несмотря на ошибки в подсчете амор-

После операций в течение года мы получаем новый баланс предприятия:

тизационных отчислений, в конечном счете, все так или иначе «образуется».

Рассмотрим теперь, почему ошибка в определении амортизационных отчислений, в конце концов, имеет тенденцию к самокорректировке. Допустим, что грузовик служит не 10, а 15 лет. В таком случае в течение первых 10 лет мы преувеличивали издержки на амортизацию. Но на одиннадцатом году, как и в последующие годы, не будет производиться вообще никаких амортизационных отчислений, поскольку стоимость грузовика уже была списана и доведена до стоимости лома к концу десятого года. Поэтому в дальнейшем ет такой метод амортизации, который обеспечивает более равномерное распределение прибылей во времени, с тем чтобы уплачивать подоходный налог по наиболее низкой ставке и чтобы покрывать убытки за счет прибылей; он предпочитает также такой метод (например, метод понижающегося остатка), который позволяет ему как можно дольше оттянуть неприятный для него день уплаты налогов.

Этим объясняется, почему так много корпораций воспользовались разрешением правительства, которое предоставляется при чрезвычайных обстоятельствах, амортизировать (или списывать) стоимость оборонных за-

Баланс компании «Пенго-Глитгер» на 31 декабря 1964 г.

Таблица 5-3

прибыли будут завышаться в той же мере, в какой они преуменьшались в предыдущие годы. В целом за 15 лет мы получаем в конечном счете почти то же самое.

Казначейство не позволяет корпорациям манипулировать амортизационными отчислениями в целях уклонения от налогов. Компания может избрать любой разумный метод, но, сделав однажды свой выбор, она уже должна твердо придерживаться его. В настоящее время многих беспокоит то вредное воздействие, которое налогообложение оказывает на «капитал, подвергаемый риску». Они считают, что если казначейство станет более либеральным и разрешит компаниям быстрее списывать их оборудоание, давая тем самым возможность экономить на налогах, то это позволит увеличить капиталовложения в производство станков и повысит занятость.

Связь между счетом результатов и балансом

предприятия

Теперь нам нужно установить связь между тем, что произошло в течение года и нашло отражение в счете результатов, и балансом предприятия на начало и конец года. В табл. 5-3 показан баланс нашей корпорации по производству зубной пасты на конец первого года ее деятельности. Корпорация процветает. Ее собственный капитал — разница между общей суммой актива и общей суммой пассива — за отчетный период возрос на 30 тыс. долл.: с 250тыс. до 280 тыс. долл. Этот прирост, как видно при сравнении балансов, точно равен сумме доходов, или прибылей, предназначенных для владельцев обыкновенных акций, но не выплаченных им в виде дивиденда; или же, как это отражено в конце рассмотренного нами счета результатов, он равен 35 тыс.

Какая-то статья собственного капитала предприятия должна быть увеличена на 30 тыс. долл. Ясно, что это нив какой мере не повысит счета акционерного капитала по привилегированным акциям, так как держатели таких акций не могут претендовать на остающуюся за вычетом обязательств прибыль корпорации, а новых акций выпу- ЩЄ1 ш не было. Можно предположить,что эти 30 тыс. долл, добавлены к счету акционерного капитала по обыкновенным акциям. Однако и этого не было сделано. Счета акционерного капитала сохранили свой первоначальный номинал, или эмиссионную стоимость.

Открытие нового счета, именуемого «излишек», — или иногда нераспределенная прибыль, или же прибыль, удерживаемая на предприятии, — более точно показывает, какая часть прироста «стоимости по торговым книгам», или собственного капитала, образовалась в результате обратного вложения накопленных в течение ряда лет нераспределенных прибылей.

Термин «излишек» во многих отношениях может служить источником заблуждений. Он звучит как что- то излишнее и ненужное или часто как порядочная сумма лишних денег, на которую рабочие или акционеры компании моїут надеяться совершить набег. В действительности «излишек» не имеет никакого отношения к счетам актива; в еще меньшей степени он представляет собой фонд ликвидной наличности. Он просто показывает, какую долю в многоликих активах корпорации составляет собственность помимо и сверх обязательств кредиторам и первоначально выпущенного по подписке акционерного капитала. Посмотрев на табл. 5-3, можно убедиться, что излишку в 30 тыс. долл, противостоит на стороне актива эквивалентная сумма наличных денег.

Мы вновь должны предостеречь против попыток увязывать между собой конкретные статьи на двух сторонах баланса предприятия. Совпадают лишь итоговые суммы. Нельзя даже точно сказать, как были использованы 30 тыс. долл., вложенных вновь в предприятие или добавленных к резервному капиталу. Приращение резервного капитала должно сопровождаться увеличением актива и (или) уменьшением обязательств, — это все, что мы можем сказать.

Но было бы в равной мере ошибкой полагать, будто прибыли корпорации накапливаются в форме наличных денег, будто в последний день года, как раз перед тем, как правление директоров вынесет решение о размерах дивиденда, имеется 35 тыс. долл, наличными, которые могут либо пойти акционерам, либо вновь быть вложены в предприятие. Применительно к случаю с нашей компанией по производству зубной пасты вся немалая прибыль, полученная ею, в основном выражена в форме новых активов или в сокращении пассивов. Компания смогла бы выплатить наличными по дивидендам не многим более 5 тыс. долл, без того, чтобы оказаться вынужденной внести серьезные изменения в свои финансовые решения, то есть без того, чтобы прибегнуть к большим ссудам, снизить темп роста производства, продать с убытком часть своего оборудования и запасов или же функционировать со смехотворно малой кассовой наличностью.

Резюме по вопросу о связи между основными бухгалтерскими отчетами

Прежде чем бросить последний взгляд на новые сложные вопросы, содержащиеся в балансе предприятия на 1964 г. по сравнению с балансом 1963 г., нам следует вкратце суммировать связь между балансами предприятия и счетами результатов: I) баланс предприятия дает моментальную фотографию финансового состояния; он подобен измерению количества воды в озере; 2) счет результатов указывает на поток продаж, расходов и доходов в течение года или другого отчетного периода; с его помощью измеряется приток воды в озеро и утечка воды из озера; 3) изменение общей суммы собственного капитала предприятия за отчетный период, обнаруживаемое при сравнении нового и старого балансов, можно установить также, рассматривая изменения в резервном капитале, что показано в конце самого последнего счета результатов; иными словами, изменения в уровне воды в озере к концу года можно связать с оттоками и притоками воды в течение года. Если выпущены новые обыкновенные акции, то это можно обнаружить при сопоставлении двух балансовых отчетов.

Все же следует констатировать, что промежуточный счет результатов не дает ключа к разгадке определенных изменений, которые произошли в отдельных статьях нового баланса предприятия по сравнению с уровнем предшествующего периода. Поэтому, хотя уже было достаточно сказано для того, чтобы ввести читателя в основы бухгалтерского учета, все же будет весьма полезно более близко ознакомиться с балансом предприятия на 31 декабря 1964 г.