Укрупненная форма бухгалтерской отчетности
Финансовый план компании должен содержать формы баланса, отчета о прибылях и убытках, отчета об источниках и использовании денежны средств.
Пример такой отчетности в укрупненном виде за n+1 год представлен в табл.6.17.
Таблица 6.17
Бухгалтерская отчетность фирмы на n+1 год, тыс.руб.
| Отчет о прибылях и убытках | |
| Объем продаж (ВР) | 2000 |
| Себестоимость реализованной продукции (С) | 1500 |
| Валовая прибыль ( ВП) | 500 |
| Проценты (П) | 100 |
| Прибыль до уплаты налогов | 400 |
| Налог на прибыль (Н), (Т=0,24) | 96 |
| Чистая прибыль (ЧП) | 304 |
| Отчет об источниках и использовании денежных средств | |
| Источники: | |
| Чистая прибыль (ЧП) | 304 |
| Амортизация (А) | 130 |
| Чистый денежный поток от основной деятельности | 434 |
| Дополнительные долгосрочные займы (Д) | 0 |
| Эмиссии акций (Э) | 566 |
| Итого источники: | 1000 |
| Использование: Прирост чистого оборотного капитала (DЧОК) | 210 |
| Прирост инвестиций (DI) | 700 |
| Дивиденды (DIY) | 90 |
| Итого использование: | 1000 |
| Балансовый отчет | |||
| n | n+1 | Прирост | |
| Активы: Чистый оборотный капитал (ЧОК) Внеоборотные активы (ВА) | 200 800 | 410 1370 | 210 570 |
| Итого активы: | 1000 | 1780 | 780 |
| Пассивы: Займы (Д) Собственный капитал (Е) | 500 500 | 500 1280 | 0 780 |
| Итого пассивов: | 1000 | 1780 | 780 |
В расчетах табл.6.17 приняты следующие допущения:
а) по отчету предшествующего года фирма имеет кредит в размере 500 тыс.р.
Ставка процентов соответствует 20% и проценты выплачиваются в размере П = 500 х 0,2 = 100 тыс.р. Дополнительные кредиты на n +1 год не предусматриваются.б) Себестоимость реализации соответствует 75% объема реализации и составляет 2000 х 0,75 = 1500 тыс.р.
в) Процент дивидендных выплат установлен на уровне 30% от чистой прибыли. На n +1 год установлены дивиденды в размере 90 тыс.р.
г) Прирост инвестиций в основные средства для расширения деятельности составляет 700 тыс.р. Прирост чистого оборотного капитала составляет около 30% от прироста инвестиций в основные средства DЧОК = 0,3 х 700 = 210 тыс.р.
д) Амортизация начисляется по норме 10% в год от общей стоимости внеоборотных активов за период и составляет 130 тыс.р.
е) Прирост балансовой стоимости внеоборотных активов определяется с учетом износа за год DВА = DI – А = 700 –130 = 570 тыс.р.
ж) Прирост собственного капитала рассчитывается по формуле:
DЕ = ЧП + Э – ДIY = 304 + 566 – 90 = 780 тыс.р.
По данным балансового отчета на n +1 год можно сделать следующие выводы:
1. В n +1 году фирма расширяет активы на 780 тыс.р. Прирост внеоборотных активов – 570 тыс.р., чистого оборотного капитала – 210 тыс.р. Чистый оборотный капитал определяется как оборотные средства минус текущие обязательства (кредиторская задолженность поставщикам и др.). Расширение собственного капитала на 780 тыс.р. открывает возможности привлечения займов. В n-м году кредитоспособность фирмы была исчерпана, т.к. Д/Е = 1.
2. Отчет об источниках и использовании денежных средств характеризует источники финансирования капитала фирмы и направления и их использования. Данные табл.6.15 показывают, что источниками финансирования роста выступают чистая прибыль в размере 304 тыс.р., амортизация – 130 тыс.р. и дополнительная эмиссия акций – 566 тыс.руб., всего 1000 тыс.руб. Финансирования в таком размере достаточно для того, чтобы привлечь инвестиции на сумму 700 тыс.р., расширить чистый оборотный капитал на 210 тыс.р. и выплатить дивиденды в размере 90 тыс.р.
3. Прогноз отчета о прибылях и убытках позволяет оценить возможности самофинансирования за счет чистой прибыли фирмы – 304 тыс.р. На рефинансирование будет направлено 304 – 90 = 214 тыс.р. нераспределенной прибыли.
4. Соотношение заемного и собственного капитала Д/Е находится на уровне 500 : 1280 = 0,39, что говорит о том, что фирма может существенно расширить долговое финансирование.