5.2. Углубленный операционный анализ

Мы уже выяснили ранее, что на величину порога рента­бельности влияют три основных фактора: цена реализации, пе­ременные затраты на единицу продукции и совокупная величина постоянных затрат.

Под углубленным операционным анализом понимают та­кой операционный анализ, в котором совокупные постоянные затраты относятся непосредственно к данному товару (изделию, услуге). Рассчитать их величину несложно, например, к такому- то изделию будут относиться амортизационные отчисления по

оборудованию, на котором данное изделие производится, зар­плата мастеров, начальника цеха, расходы по содержанию цеха (и/или его аренде) и т. п. Косвенные постоянные затраты - это постоянные затраты всего предприятия (оклады руководства, затраты на бухгалтерию и другие службы, на аренду и содержа­ние офиса, амортизационные отчисления по собственным адми­нистративным зданиям, расходы на научные исследования и ин­женерные изыскания и т.

Основным принципом углубленного операционного анали­за является объединение прямых переменных затрат на данный товар с прямыми постоянными затратами и вычисление проме­жуточной маржи - результата от реализации после возмещения прямых переменных и прямых постоянных затрат. Направлен углубленный операционный анализ на решение главнейших во­просов ценовой и ассортиментной политики:

Какие товары выгодно, а какие - невыгодно включать в вес орт имент, и какие назначать гієни.

Промежуточная маржа занимает срединное положение Между/ вазовой маржей и прибылью (см. нижеследующий при­мер). Желательно, чтобы промежуточная маржа покрывала как можно большую часть постоянных затрат предприятия, внося св°й вклад в формирование прибыли.

В разработке ценовой и ассортиментной политики расчет Промежуточной маржи имеет неоспоримые преимущества пере °перир0ванием валовой маржей: анализ получается более то Ким и реалистичным, повышается обоснованность выбора н?

более выгодных изделий, появляется возможность решения про­блемы использования цеховых производственных мощностей.

ГЛАВНОЕ ПРАВИЛО:

Если промежуточная маржа покрывает хотя бы часть по­стоянных затрат предприятия, то данный товар достоин оставаться в ассортименте. При этом товары, берущие на себя больше посто­янных затрат предприятия, являются предпочтительными.

Это правило лишь на первый взгляд кажется самоочевид­ным и не требующим цифровой иллюстрации. На самом же деле здесь есть тонкости, сводящиеся к трем проблемам.

Проблема первая: расчет порога безубыточности, в отли­чие от порога рентабельности товара. Порог безубыточности данного товара - это такая выручка от реализации, которая по­крывает переменные затраты и прямые постоянные затраты. При этом промежуточная маржа равна нулю.

Проблема вторая: расчет порога рентабельности товара. Порог рентабельности товара - это такая выручка от реализации, которая покрывает не только переменные и прямые постоянные затраты, но и отнесенную на данный товар величину косвенных постоянных затрат. При этом прибыль от данного товара равна нулю.

Решение:

Порог безубыточности “ 7000 : 120 ~ 58,3 шт. (т.

1. При выручке примерно в 42 ООО тыс. р. переменные затраты равны 31 920 тыс. р.; валовая маржа, составляющая 10 080 тыс. р., покрывает 7 ООО тыс. р. прямых постоянных за­трат, и остается 3 080 тыс. р. промежуточной маржи, которых как раз хватает на оплату косвенных постоянных расходов пред­приятия.

2. Если реализация в течение года была равномерной, то можно предположить, что данный товар начал участвовать в по­крытии постоянных затрат предприятия где-то в начале августа:

12 мес. ■ 59 шт./100 шт. = 7,08 мес. а участвовать своей прибылью в покрытии постоянных затрат предприятия стал в самом начале ноября;

12 мес. ■ 84 шт./100 шт. = 10,08 мес.

Расчет порога безубыточности служит необходимым инст­рументом в оценке жизненного цикла товара. На рис. 8 показано, что на протяжении своего жизненного цикла товар проходит два порога безубыточности и два порога рентабельности.

Рис. 8. Кривая жизненного цикла товара

В «час икс» товар становится убыточным, от него надо от­казываться.

Считается разумным располагать (планировать) прохож­дение первого порога безубыточности где-то на уровне второй трети фазы роста. Но расчет момента снятия с ассортимента тре­бует большей точности, совмещения с коммерческими, техниче­скими и трудовыми аспектами политики предприятия, а также и, возможно, это главное - учета общей стратегической линии предприятия. Товар, не имеющий коммерческих перспектив, на­ходящийся в фазе упадка, должен быть изъят из ассортимента как только этот товар становится неспособным покрывать своей выручкой прямые переменные и прямые постоянные затраты, или, иначе говоря, как только промежуточная маржа становится отрицательной.

Пример 3,

Выявление наиболее выгодных товаров с помощью про­двинутого операционного анализа.

Предприятие по изготовлению оборудования выбирает наиболее выгодный из трех типов станков, предлагаемых к про­изводству, по следующим данным (тыс. р.):

Суммарные затрать! предприятия в анализируемый период - 4 ООО ООО.

Суммарные переменные затраты на все станки - 3 ООО ООО, в том числе:

I тип станков - 1 200 ООО;

И тип станков - 1 200 ООО;

III тип станков - 600 000.

Суммарные прямые постоянные затраты на все три станка 6^0 000, в том числе:

I тип станков - 100 000;

II тип станков - 200 ООО;

III тип станков - 300 ООО.

Постоянные затраты предприятия (косвенные постоянные затраты) - 400 000. Для принятия управленческого решения со­ставляется таблица:

При анализе таблицы появляется соблазн охарактеризовать III и И типы станков как наиболее выгодну ю для предприятия продукцию, ибо доля валовой маржи в выручке у этих станков наибольшая (0,455 и 0,4). Но в дальнейшем выясняется, что именно станки III типа требуют крупных прямых постоянных затрат (инвестиции, инженерное обеспечение и т. п.), и вследст­вие этого рентабельность данных изделий может оказаться го­раздо скромнее, чем можно было предположить по доле валовой маржи в выручке. Напротив, станки I типа приносят слабую ва­ловую маржу, но требуют незначительных инвестиций и прочих прямых постоянных затрат. Поэтому доля промежуточной мар­жи этих станков в выручке оказывается близкой к доле промежу­точной маржи в выручке станков III типа. Таким образом, произ­водство станков типа I и типа III почти равнозначно. Но, конечно же, поскольку подобный показатель для станков II типа лидирует со значительным отрывом (0,3 против 0,182 и 0,133), станки

именно этого типа принимают на себя наибольшую часть посто­янных затрат всего предприятия и обладают наибольшей рента­бельностью и инвестиционной привлекательностью. Итак, наш выбор - станки типа II