Прогнозирование капитального бюджета
Общий бюджет капитальных затрат включает бюджет затрат на научно-исследовательские и опытно-конструкторские работы (бюджет НИОКР) и бюджет капиталовложений.
Бюджет НИОКР включает затраты на исследования, разработки новой продукции или технологии производства, составляющие цель и содержание инновационной стратегии фирмы.
Эти цели сводятся в следующие группы:· удовлетворение качественно новых потребностей;
· увеличение качества удовлетворения существующих потребностей;
· снижение затрат на удовлетворение потребностей;
· расширение масштабов удовлетворения потребностей;
· поддержание существующих масштабов удовлетворения потребностей (обновление и замена оборудования).
Затраты на НИОКР рассчитывают по сметам или укрупненно, через нормативы (процент от объема продаж, процент от операционной прибыли и др.).
Результатом НИОКР является создание конструкторской и технологической документации, позволяющей изготовить новый продукт или процесс. Затраты на создание такой документации относят к капитальным, которые будут окупаться чистым доходом от реализации новой продукции или процессов в течение продолжительного отрезка времени. В наукоемких отраслях (авиационное и космическое приборостроение, автоматика, телемеханика, средства связи и др.) доля затрат на НИОКР в цене изделий достаточна высокая. Она снижается, если растет объем продаж наукоемких изделий. Поэтому высокие расходы на НИОКР могут себе позволить только крупные компании, имеющие большие объемы продаж.
Бюджет расходов на НИОКР представлен в форме табл.6.3.
Таблица 6.3
НИОКР, тыс.р.
| Показатели | |
| Исследования | 50 |
| Разработки | 250 |
| Испытания | 100 |
| Создание конструкторской и технологической документации | 50 |
| Административно-хозяйственные расходы | 50 |
| Общие затраты на НИОКР | 500 |
Следует иметь ввиду, что, если новая технология передается разработчиком какой-то компании покупателю, то автор разработки может оговорить с ним размер роялти – постоянных (рентных) платежей части дохода в пользу разработчика.
В этом случае для пользователя новой технологии расходы на ее приобретение будут учитываться в виде потока платежей в составе арендных платежей или из прибыли. В нашем примере такой вариант расчетов не рассматривается. Принято, что расходы на НИОКР относят к капитальным затратам в размере 500 тыс.р.Общий бюджет капитальных затрат включает долгосрочные вложения, которые будут окупаться чистым потоком денежных средств от операционной деятельности. При долгосрочном и среднесрочном планировании суммарные затраты капитального бюджета относят на год, в котором они возникают. В краткосрочном планировании предусматривают разбивку капитальных затрат по кварталам, месяцам, декадам. Пример бюджета капитальных затрат с разбивкой по месяцам представлен в табл.6.4.
Таблица 6.4
Общий бюджет капитальных затрат проекта, тыс.р.
| Показатели | Интервалы прогноза за месяц | Всего | |||||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | ||
| Затраты на НИОКР (из табл.1) | 55 | 100 | 100 | 100 | 100 | 50 | 500 |
| Приобретение земли | 70 | 100 | 100 | 100 | 100 | 100 | 570 |
| Подготовка и освоение участия | 5 | 5 | 10 | ||||
| Строительство (здания, сооружения) | 80 | 80 | 80 | 80 | 80 | 80 | 480 |
| Приобретение основного оборудования | 500 | 500 | 500 | 1500 | |||
| Приобретение вспомогательного оборудования | 100 | 100 | 100 | 300 | |||
| Монтаж оборудования и пуско-наладочные работы | 100 | 100 | 100 | 100 | 100 | 500 | |
| Защита окружающей среды | 50 | 50 | 100 | ||||
| Накладные расходы | 50 | 50 | 50 | 50 | 50 | 50 | 300 |
| Резерв | 2 | 2 | 2 | 2 | 2 | 10 | |
| Итого затрат в основной капитал | 805 | 987 | 932 | 532 | 532 | 482 | 4270 |
Будем считать, что затраты капитального бюджета оплачиваются фирмой в том месяце, в котором они возникают.
Следует отметить, что капитальный бюджет может быть составлен достаточно надежно. Поэтому все его параметры отнесены к краткосрочному периоду времени, для которого известны цены, объемы затрат другие показатели, необходимые для расчетов. Определение показателей будущих интервалов планирования связано с необходимостью прогнозирования, а значит, с вероятностными оценками их значений. Неопределенность будущих значений показателей бюджетов тем выше, чем шире горизонт прогноза.