Правила составления отчета
Полный отчет о движении денежных средств показан на рис. И .2. Все изменения в статьях баланса указаны соответствующими записями в колонках “Источники” и “Использование”. Суммарные поступления из источников равны суммарному использованию.
И так должно быть всегда.
Иногда, особенно начинающим, трудно различать, куда следует заносить изменение: в “источники” или в “использование”. К счастью, существует правило, пользуясь которым осуществлять классификацию и, следовательно, разноску по колонкам очень просто. Здесь оно представлено в виде небольшой таблички.
Увеличение Уменьшение
Актив Использование Источник
Пассив Источник Использование
Чтобы сделать соответствующую запись, необходимо убедиться, что в статье баланса произошло изменение, и получить ответы на два вопроса:
• относится ли статья к активу или пассиву? и
• увеличилось ли ее значение или уменьшилось?
Дальнейшие ваши действия будут автоматическими: смотрите на приведенную выше табличку и делаете запись в соответствующей колонке.
Пример на рис. 11.2 показывает, каким образом изменения в статьях баланса учитываются в движении капитала. Однако внимательный читатель оценит, что в этом методе определяется далеко не каждый платеж или поступление, которые имели место (в примере за 1995 г.). Фактически в колонках показаны нетто-значения этих изменений в активах и капитале, которые влияют на сумму денежных средств. Такой метод анализа изменений называется косвенным*.
Скрытые изменения
Здесь требуется предупредить читателей об одной особенности В косвенном методе указываются только нетто-изменения в статьях баланса. Конечно, могут быть ситуации, когда промежуточные изменения очень большие, но поскольку они обычно периодически совершаются в противоположных направлениях, то часто их итоговое нетто-значение оказывается
Иногда можно встретить форму отчета о движении денежных средств, составленного по принцип) “Платежи и поступления”, когда фиксируются все выписанные и все полученные чеки.
В таком виде от указанного отчета мало толку: он не дает возможности анализировать потоки денежных средств, и поэтому крупные компании отказались от такого подхода.
 |
-■ 11 -2. Распределение статей баланса на источники и использование денежных средств
относительно небольшим. Поэтому в полном отчете о движении денежных средств следует показывать не конечные результаты, а абсолютные потоки и изменения. Кроме того, и это, может быть, более важно, неко- торые изменения в статьях баланса не связаны вообще с потоками денежных средств, как это имеет ліесто, например, при переоценках основных средств (см. приложение 1). Таким образом, иногда надо как бы залезть внутрь приведенных цифр и посмотреть, что там происходит изнутри, чего не видно на поверхности, т. е. увидеть скрытые изменения. Вместе с тем. несмотря на указанные ограничения, рассматриваемый здесь метод в руках опытного аналитика является мощным инструментом.