ОТЧЕТ О ДВИЖЕНИИ ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ
Отчет о движении денежных средств (Cash Flow Statement) является I I последним в комплекте публичной отчетности компании. Его на- значение — показать, какие денежные средства проходят через ко\уіанию, откуда они в нее пришли и на что были истрачены.
В целом это очень полезный документ, позволяющий объяснять изменения многих коэффициентов ликвидности.Существует точка зрения, что показатели в отчете о движении денежных средств более надежны, чем, скажем, в отчете о прибылях и убытках, манипулировать данными которого гораздо легче.
Действительно, в отчете о прибылях и убытках многие перемещения денежных средств не показываются. Одно из объяснений этого — отчет о прибылях и убытках строится на принципе начисления, позволяющем точнее сопоставлять получаемые доходы и понесенные расходы за рассматриваемый период. Хотя, конечно, и такой подход важен, так как позволяет определить фактические значения доходов и расходов, однако при его реализации многие важные стороны деятельности компании остаются скрытыми.
В прошлом отчеты о движении денежных средств составлялись в самых разных форматах, однако в настоящее время произошла их унификация и стандартизация. Нынешняя его форма показана на рис. 11.6.
| О |
Правила, на основании которых составляется отчет о движении денежных средств, очень просты. Например, каждый раз, когда компания выписывает чек, образуется отток денежных средств. Когда чек выписывается на нее, возникает приток денежных средств. Как видно на этом простом примере, все очень просто и логично, и при этом существует мало возможностей, которые позволили бы скрыть часть потоков и тем самым исказить действительную картину состояния дел в компании, в том числе и неприятную.
Однако, несмотря на очевидную простоту, данный документ не может полностью заменить, как это иногда предлагают некоторые специалисты, отчет о прибылях и убытках, так как последний позволяет, например, однозначно разграничить плату за потребленную энергию в прошлом месяце и плату за здание, в котором компания будет находиться, по крайней мере, в ближайшие 20 лет.
В этой главе мы рассмотрим логику, на основании которой составляется отчет о движении денежных средств, а также покажем, каким образом этот документ может быть использован менеджерами.