Итоговая классификация денежных потоков

I Индивидуальные денежные потоки

Денежный поток от активов = Денежный поток кредиторам +

+ Денежный поток акционерам

II Денежный поток от активов

Денежный поток от активов = Операционный денежный поток – Чистые капитальные затраты – Увеличение чистого оборотного капитала (NWS),

где: Операционный денежный поток = Прибыль до вычета процентов и налогов (ЕВIТ) + Амортизация – Налоги

Чистые капитальные затраты = Чистые основные средства на конец года – Чистые основные средства на начало года + Амортизация

Увеличение NWS = Конечный NWS – Начальный NWS

III Денежный поток кредиторам (держателям облигаций)

Денежный поток кредиторам = Уплаченные проценты – Чистые новые займы

IV Денежный поток акционерам (владельцам)

Денежный поток акционерам = Выплаченные дивиденды – Чистый новый собственный капитал

Наши вышеприведенные рассуждения показывают, как для фирмы важно следить за своими денежными потоками.

Следующий текст является отличным примером правильности этого высказывания, если владельцы не хотят в конце оказаться в доме, в котором нет ни одного рубля. Надо следить за денежными потоками. Это должен знать каждый руководитель каждой компании.

Пример: денежные потоки корпорации «Сладкая жизнь» (в млн руб.)

Этот расширенный пример включает различные вычисления денежных потоков, обсуждавшиеся в главе. Он также иллюстрирует некоторые вариации, которые могут появиться.