Финансовая отчетность и ее анализ

Теоретические положения

• Финансовый анализ - совокупность методов оценки финансового состояния предприятия на основе данных его бухгалтерской отчетности.

• Анализ дает возможность оценить:

1) финансовое положение компании;

2) имущественное состояние предприятия;

3) степень предпринимательского риска (возможность погашения обязательств перед третьими лицами);

4) достаточность капитала для текущей деятельности и долгосрочных инвестиций;

5) потребность в дополнительных источниках финансирования;

6) способность к наращиванию капитала;

7) рациональность использования заемных средств;

8) эффективность деятельности компании.

• Основные методы финансового анализа:

• Вертикальный анализ - представление финансовых данных в виде относительных величин. Обязательным элементом анализа являются динамические ряды этих показателей, на основе которых анализируют и прогнозируют структурные изменения в составе активов и пассивов.

Достоинства вертикального анализа:

1) возможность анализировать данные предприятия с учетом отраслевой специфики и других характеристик,

2) снижение негативного влияния инфляционных процессов, которые значительно искажают абсолютные показатели финансовой отчетности

• Горизонтальный анализ - расчет относительных темпов роста (снижения) основных данных отчетности по сравнению с базовыми величинами.

• Трендовый анализ - расчет относительных темпов роста (снижения) основных данных отчетности по сравнению со средними значениями за ряд периодов. На основе этого анализа определяются среднегодовые (средние за период) темпы прироста и рассчитываются прогнозные значения анализируемых показателей.

• Коэффициентный анализ - расчет и анализ основных финансовых коэффициентов.

Основные финансовые коэффициенты приведены в табл. 7.1.

6.

7. Выработка рекомендаций по улучшению финансового состояния.

Зада чи и ситуации Задача 7.1

Рассчитать размер внеоборотных активов, если известно, что выручка от реализации за период составила 100 тыс. рублей, оборачиваемость активов 0,5, коэффициент соотношения собственных и заемных средств 2, коэффициент текущей ликвидности 3.

Задача 7.2

Рассчитать размер собственных оборотных средств по представленным данным: НРЭИ за период 20 тыс. рублей, рентабельность активов 20%, доля оборотных средств в активах 70%, коэффициент финансовой зависимости 2, долгосрочных кредитов нет.

Задача 7.3

Коэффициент текущей ликвидности 1,5, коэффициент быстрой ликвидности 0,9, коэффициент абсолютной ликвидности 0,2. Выручка за период 150 тыс. рублей, рентабельность продаж 20%. Оборачиваемость кредиторской задолженности 0,4.

Рассчитать размер текущих финансовых потребностей.

Задача 7.4

АО «БИМ-БОМ» - это крупный производитель кондитерских изделий. Проанализируйте изменение финансового состояния фирмы за 200а и 2006 годы, используя приведенную выше схему финансового анализа.

Таблица 7.2

6.