Значение, задачи чувствительного анализа.
Операционный анализ показывает чувствительность, т.е. возможную реакцию результатов финансово-хозяйственной деятельности предприятия на изменение как внутренних, так и внешних факторов производства и реализации продукции, отвечая на вопросы: «Что будет, если...?» и «На сколько можно изменить объем реализации продукции без потери прибыли?».
Решение второго вопроса связано со следующей ситуацией.
В современных условиях на первый план выходит проблема не увеличения прибыли, а ее сохранения в заданных самим предприятием размерах, обеспечивающих оптимальное соотношение между покрытием производственных и социальных нужд предприятия и величиной налоговых выплат. Часто эти ограничения даже не соответствуют максимально возможному уровню прибыли.Проведение чувствительного анализа дает возможность решить следующие важные
задачи:
оценить прибыльность производственной и коммерческой деятельности;
планировать рентабельность на основе запаса финансовой прочности;
определять предпринимательский риск;
выбрать оптимальный путь выхода из кризиса и т. д.
В основе анализа чувствительности лежит расчет объема реализации (N°), который обеспечивает постоянный результат при изменении одного из следующих показателей: цены, переменных и постоянных затрат.
Если изменяются постоянные расходы, то объем реализации, обеспечивающий исходный результат (N), составляет:
B /
N = З m
Если изменяются переменные расходы, то:
B 0
N = ^m-: З m
Если изменяется цена, то:
B 0
N = ^m-: З'. m
где Вм' - новый маржинальный доход; Вм° - исходный маржинальный доход; m° - исходный коэффициент маржи в доходе, %; m' - новый коэффициент маржи в доходе, %; З - исходная цена; З' - новая цена.
Например : Предприятие выпускает 100 тыс.штук изделий по цене 2570 рублей за штуку, при этом переменные расходы на единицу составляют 1800 рублей, а постоянные расходы - 38,5 млн.рублей.
Необходимо оценить:десятипроцентное увеличение цены;
десятипроцентное снижение переменных расходов;
десятипроцентное снижение постоянных расходов;
увеличение объема реализации на десять процентов. Рассматриваем десятипроцентное увеличение цены изделий.
1 шаг: до внесения изменений имеем следующую картину по деятельности предприятия:
Выручка от реализации продукции - 257 млн.рублей Переменные затраты - 180 млн.рублей Маржинальный доход - 77 млн.рублей;
Постоянные затраты - 38,5 млн.рублей Прибыль - 38,5 млн.рублей
шаг: цены выросли на 10 процентов. Тогда: Выручка от реализации продукции - 282,7млн.рублей Переменные затраты - 180 млн.рублей Маржинальный доход - 102,7 млн.рублей; Постоянные затраты - 38,5 млн.рублей
Прибыль - 64,2 млн.рублей
шаг: определяем значение объема реализации при росте цены на 10% по формуле: N = 75 тыс.штук
шаг: исходя из нового объема реализации производим пересчет всех показателей для получения неизменного результата:
Выручка от реализации продукции - 212 млн. рублей Переменные затраты - 135 млн.рублей Маржинальный доход - 77 млн.рублей; Постоянные затраты - 38,5 млн.рублей Прибыль - 38,5 млн.рублей
Повышение цены на 10% компенсирует сокращение объема реализации на 25% или увеличивает прибыль на 67%. Аналогичные расчеты показывают, что снижение цены на 10% приводит к сокращению прибыли на 67% или предполагает увеличение объема реализации на 50% для компенсации потерянного дохода.
Рассматриваем десятипроцентное снижение переменных расходов.
шаг:
Выручка от реализации продукции - 257 млн.рублей Переменные затраты - 162 млн.рублей Маржинальный доход - 95 млн.рублей; Постоянные затраты - 38,5 млн.рублей Прибыль - 56,5 млн.рублей
3 шаг: исходя из нового объема реализации производим пересчет всех показателей для получения неизменного результата:
Выручка от реализации продукции - 208 млн. рублей Переменные затраты - 131 млн.рублей Маржинальный доход - 77 млн.рублей; Постоянные затраты - 38,5 млн.рублей Прибыль - 38,5 млн.рублей
Снижение переменных расходов на 10% компенсирует сокращение объема реализации на 19% или увеличивает прибыль на 47%.
Если переменные затраты вырастут на 10%, то предприятие должно будет добиться увеличения объема реализации на 30% или оно потеряет 47% своей прибыли.Рассматриваем изменение постоянных затрат. Предположим, что предприятие благодаря новой организации своей деятельности удалось снизить постоянные расходы на 10 процентов.
шаг:
Выручка от реализации продукции - 257 млн.рублей Переменные затраты - 180 млн.рублей Маржинальный доход - 77 млн.рублей; Постоянные затраты - 34,65 млн.рублей Прибыль - 42,35 млн.рублей
шаг: определим значение объема реализации при снижении постоянных расходов на 10 процентов.
N = 95 тыс.штук.
шаг: исходя из нового объема реализации производим пересчет всех показателей для получения неизменного результата:
Выручка от реализации продукции - 244,15 млн.рублей Переменные затраты - 171 млн. рублей Маржинальный доход - 73,15 млн.рублей; Постоянные затраты - 34,65 млн.рублей Прибыль - 38,5 млн.рублей
Снижение постоянных затрат на 10% компенсирует сокращение объема реализации на 5% или увеличивает прибыль на 10%.
Аналогично, рост постоянных издержек на 10% предприятие может компенсировать путем увеличения объема реализации продукции на 5% или прибыль снизится на 10%.
Рассматриваем влияние изменения объема реализации на прибыль. Его проанализируем с помощью операционного рычага.
Операционный рычаг = 2
Предположим, что предприятие увеличило объем реализации на 10%. Тогда выручка от реализации возрастет также на 10%, а прибыль с учетом действия операционного рычага должна увеличиться на 20% (10 х 2).
Проверка:
Выручка от реализации продукции - 282,7 млн.рублей
Переменные затраты - 198 млн.рублей
Маржинальный доход - 84,7 млн.рублей;
Постоянные затраты - 38,5млн.рублей
Прибыль - 46,2 млн.рублей
Прибыль действительно возросла на 7,7 млн.рублей или на 20%.
На основе вышепроведенного анализа можно выявлять взаимосвязь факторов цены, переменных и постоянных затрат с изменениями объема реализации; рассчитывать и оценивать влияние факторов, определяющих результаты финансово-хозяйственной деятельности предприятия и распределять их по степени влияния на прибыль.
По степени влияния, рассмотренные нами факторы можно сгруппировать следующим образом:
на первом месте стоит ценовой фактор, поскольку повышение цены на 10% увеличивает прибыль на 67%;
на втором месте стоит фактор «переменные издержки», так как их снижение обеспечивает получение прибыли на 47%;
третье место занимает фактор «объем реализации». Рост объема реализации на 10% приводит к увеличению прибыли на 20%;
четвертое место занимает фактор «постоянные затраты». Десятипроцентное снижение постоянных затрат приводит к росту прибыли всего на 10%.
Подобное распределение дает возможность четко очертить приоритет в финансово- хозяйственной деятельности предприятия по регулированию массы и динамики получаемой прибыли.