2. Мировая валютная система и этапы ее формирования
Мировая валютная система базируется на функции мировых денег. Они служат мировым платежным средством, мировым покупательным средством и материальным воплощением общественного богатства.
В течение длительного исторического периода в роли мировых денег выступало ЗОЛОТО.
Однако на практике международные расчеты всегда осуществлялись в наиболее сильной и устойчивой валюте мира. Это объяснялось не только тем, что рассчитываться ЗОЛОТОМ неудобно (поскольку каждый раз приходилось отливать слиток золота соответствующего веса и нести расходы по его пересылке их одной страны в другую и страхованию), но и тем, что развитие внешнеторгового оборота значительно обгоняло добычу металлов. В XIX в. и до Первой мировой войны международные расчеты осуществлялись в основном в английских фунтах стерлингов. После Второй мировой войны главной валютой мира стал доллар США. Произошла ааТТГаоёдаоёу золота, т.е. процесс постепенной утраты им денежных функций. С развитием кредитных отношений кредитные деньги (векселя, банкноты, чеки, банковские кредитные карточки) постепенно вытеснили ЗОЛОТО сначала из внутреннего денежного обращения, а затем и из международных валютных отношений.В современных условиях золото выполняет функции мировых денег опосредованно — через операции на рынках золота, где на золото можно приобрести необходимые валюты и соответственно товары. Золото выступает как необходимый страховой фонд государства и частных лиц.
Помимо доллара США и других свободно конвертируемых валют в качестве мировых денег используется СДР (SDR — Special Drawing Rights, специальные права заимствования) и евро — денежная единица, применяемая странами Европейского Союза. СДР — международное платежное средство, созданное МВФ в 70-х годах, используется для безналичных международных расчетов путем записи на специальных счетах и в качестве расчетной единицы МВФ. СДР выполняют ряд функций мировых денег по регулированию платежных балансов, пополнению официальных валютных резервов и др.
СДР представляет искусственную коллективную денежную единицу, курс которой устанавливается на основе средневзвешенного специального набора валют.А5аООТГ-АбаПёау ааё|эОГау ПёпОаТа. До Второй мировой войны в зарубежных странах применялись плавающие валютные курсы, т. е. курсы, которые складывались в зависимости от спроса и предложения на ту или иную валюту. Недостаток этой системы состоял в резких колебаниях курсов валют, в применении странами частых девальваций своих валют в целях стимулирования экспорта товаров для облегчения процесса их реализации. Ситуация в целом в валютной сфере характеризовалась хаотическими изменениями валютных курсов, что отрицательно сказывалось на развитии международной торговли.
Пытаясь создать условия для валютной стабильности, западные страны в 1944 г. в американском городе Бреттон-Вудсе на международной конференции, посвященной валютным проблемам, заключили соглашения, которые стали называться Бреттон-Вудскими (СССР не подписал эти соглашения и не являлся членом Бреттон-Вудской валютной системы).
Бреттон-Вудская валютная система основывалась на долларе США и золоте. Ее характеризовали следующие основные черты:
все страны зафиксировали паритеты своих валют по отношению к доллару США. Доллар США наравне С ЗОЛОТОМ выполнял роль базы ДЛЯ установления паритетов валют всех остальных капиталистических государств. Отклонения курса от официально установленного допускались в пределах ±1 %;
центральные банки и правительственные валютные органы стран-членов имели возможность обменять принадлежащие им доллары на американское ЗОЛОТО ПО официальной твердой цене — 35 ДОЛЛ. за унцию золота (в унции содержится 31,1 г чистого золота);
в мировом обороте в качестве резервных и платежных средств наряду С ЗОЛОТОМ широко использовались две основные резервные валюты — доллар США и английский фунт стерлингов.
Международный валютный фонд предоставлял странам-членам кредиты в иностранных валютах ДЛЯ финансирования дефицитов их платежных балансов (МВФ и МБРР созданы также на основе Бреттон-Вудских соглашений).
Однако Бреттон-Вудские соглашения не смогли обеспечить стабилизацию валютных курсов стран-членов.
Бреттон-Вудская валютная система просуществовала до 1973 г. Ее крах был вызван резким обострением положения доллара США в начале 70-х годов, что было связано С ухудшением торгового и платежного балансов США.
В 1971 г. торговый баланс США впервые за предшествующие 80 лет был сведен С дефицитом в 2 млрд. ДОЛЛ. США осуществляли крупные военные расходы за границей, оказывая помощь развивающимся странам, в значительных суммах экспортировали капитал. Все это вызвало дефицит платежного баланса, который в 1971 г. достиг 30 млрд. ДОЛЛ. Несмотря на предпринятые правительством США жесткие меры (прекращение обмена долларов ДЛЯ центральных банков иностранных государств на американское ЗОЛОТО, введение дополнительного налога на импортируемые товары, сокращение на 10 % программы помощи иностранным государствам и др.), в декабре 1971 г. США вынуждены были объявить О девальвации доллара. Золотое содержание доллара понижалось на 7,89 % и стало составлять 0,818 г чистого золота (вместо 0,888 г), и официальная цена золота была повышена с 35 до 38 долл. за унцию золота (в 1968 г. была установлена двойная цена на золото).Однако девальвация не оказала существенного воздействия на состояние платежного баланса. И в феврале 1973 г. США были вынуждены пойти в течении 14 месяцев на проведение второй девальвации. Доллар США был девальвирован еще на 10 %; его золотое содержание понизилось до 0,736 г чистого золота и официальная цена золота была повышена до 42,22 долл. за унцию золота.
Вследствие кризиса доллара США расширенная группа десяти стран (США, Великобритания, Япония, Канада, ФРГ, Франция, Италия и др.) в марте 1973 г. подписала соглашение о переходе от фиксированных паритетов к плавающим валютным курсам.
ПЛаёПёёа ПТаёаиаГёу 1976-1978 аа. официально положили конец существованию Бреттон-Вудской валютной системы. Этими соглашениями предусматривались упразднение золотых паритетов валют (МВФ перестал публиковать золотое содержание валют уже с июля 1975 г.) и официальной цены золота, закрепление в роли мировых денег вместо золота ведущих национальных валют, а также СДР, легализация плавающих валютных курсов. С отменой золотого содержания валют Устав МВФ предусматривает установление валютного паритета на базе СДР.
Аа5Т1аёПёау ааё^ОГау ПёпОаТа. В целях уменьшения колебаний валютных курсов и стимулирования интеграционных процессов в марте 1979 г. между странами Европейского экономического сообщества (ныне Европейский Союз — ЕС) была создана Европейская валютная система (ЕВС).
В соответствии с Маастрихтскими соглашениями (1992) основная часть стран Европейского Союза (одиннадцать стран из пятнадцати за исключением Великобритании, Дании, Швеции и Греции) с 1 января 1999 г. перешла на новую денежную единицу — евро. 1 евро должен соответствовать 1 ЭКЮ. Планировался трехлетний переходный период, в течение которого национальные валюты будут продолжать функционировать, но лишь в качестве суррогатов евро. С 1 января 2002 г. ввели банкноты и монеты евро, после чего национальные банкноты и металлические деньги перестали быть законным платежным средством.