2.2. Аналіз основних індикаторів розвитку банків на підставі визначення критеріїв динамічної стабільності їх діяльності

Фінансова стійкість комерційного банку забезпечується достат- ньо прибутковою його діяльністю з обмеженнями відносно ліквідності й безпеки (надійності). Саме тому стійкість комерційного банку, на наш погляд, знаходиться під впливом всіх аспектів його діяльності і має складну структуру з кількома основними елементами.

Відтак можна вважати, що основним індикатором розвитку банку є його фінансова стійкість, тобто здатність виконувати свої функції з максимальною ефективністю та мінімальним ризиком, витримуючи зовнішній вплив.

Фінансова стійкість та її зміст у діяльності кредитної установи розкривається через основні показники, передусім, через обсяг і стру- ктуру власних коштів, рівень дохідності і прибутковості, норму при- бутку на власний капітал, дотримання встановлених показників ліквідності; мультиплікативну ефективність власного капіталу; обсяг створеної доданої вартості [90].

Вихідними домінантами при формуванні підходів до визначення поняття внутрішньої фінансової стійкості комерційного банку є стій- кість капіталу та ресурсна стійкість.

Ступінь покриття активів за рахунок акціонерного капіталу хара-

ктеризується мультиплікатором акціонерного капіталу. Чим більшим є значення цього мультиплікатора, тим більшим є потенційний ризик втрат банку і зниження його фінансової стійкості.

Структура банківських ресурсів істотно впливає на таку характе- ристику фінансової стійкості комерційного банку, як достатність його капіталу. Достатність капіталу відображає здатність банку захистити кредиторів та вкладників від непередбачених збитків, яких вони мо- жуть зазнати в результаті невдалої діяльності банку.

При формуванні обсягу залучених і запозичених коштів банк по- винен раціонально підходити до різноманітних їх джерел, оптимізува- ти їх, бо вони мають різний вплив на його фінансову стійкість.

Для оптимального фінансового управління банківськими ресур-

сами необхідний контроль не лише за використанням платних пасивів,

а й за використанням залучених і запозичених ресурсів у цілому.

Для забезпечення фінансової стійкості, крім регулювання спів-

відношення власних і залучених коштів, необхідне й регулювання співвідношення середньо- й довгострокових зобов’язань банку (спів- відношення депозитів до запитання й термінових) для підтримання стійкості депозитів.

Для оцінки рівня рентабельності банківської діяльності застосо- вуються показники рентабельності активів, капіталу, доходів, чистий процентний серед, чиста процентна маржа тощо. Ключовими показ- никами, які у світовій практиці отримали назву ROE і ROА, є співвід- ношення чистого прибутку банку до середньої суми його акціонерно- го капіталу та співвідношення чистого прибутку банку до середньої суми його активів відповідно.

Таким чином, з точки зору впливу на фінансову стійкість банку

визначальними внутрішніми факторами є концепція розвитку банку, його внутрішня політика, яка обумовлює розподіл активів і форму- вання пасивів таким чином, щоб забезпечити:

1) надійність, що виражається в достатньому розмірі капіталу та об-

ґрунтованому розподілі активів за функціональними групами на умовах повернення;

2) ліквідність, що проявляється в управлінні портфелем активів

за умовами терміновості;

3) рентабельність, що виражається в максимізації дохідності активних операцій та одночасній мінімізації витрат на залучення коштів.

Слід зазначити, що для оцінки фінансової стійкості банку сього- дні використовуються декілька методологічних підходів. Найбільш простим є коефіцієнтний аналіз, що ґрунтується на розрахунку широ- кого переліку фінансових показників (ліквідності, достатності капіта- лу, прибутковості, рівні ризиків). Даний метод дозволяє детально і всебічно дослідити діяльність банку і виявити специфічні риси його функціонування, але не дозволяє визначити узагальнюючу оцінку фі- нансової стійкості.

Оцінка фінансової стійкості може здійснюватися за допомогою математично-статистичних методів, зокрема, факторного аналізу, дис- кримінантного аналізу, нелінійного оцінювання [60].

Звертаючи увагу на те, що критерії стійкості діяльності в еконо- міці застосовуються для характеристики складних динамічних систем, то діяльність банку, яка підвладна впливу великого числа випадкових

і невипадкових факторів, слід оцінювати саме із застосуванням крите-

рію стійкості.

На нашу думку, при оцінці фінансової стійкості із застосуванням будь-якого з наведених вище методів, доцільно враховувати не стати-

чний стан банку, а його динамічну характеристику.

Отже, для оцінки фінансової стійкості доцільно використовувати не тільки показники, що характеризують фінансовий стан, а й дослі- джувати стабільність діяльності банку. Виходячи із значень базових

показників та критерію їх динамічної стабільності, банки можна поді-

лити на чотири групи:

• значно стабільний фінансовий стан – базові показники знаходяться в межах рекомендованих значень, значення цих показників є стабі- льними;

• достатній фінансовий стан, що підвладний коливанням – базові по- казники знаходяться в межах рекомендованих значень, але значен- ня цих показників є нестабільними;

• стабільно низький фінансовий стан – базові показники виходять за межі рекомендованих значень, значення цих показників є ста- більними;

• нестабільно низький фінансовий стан – базові показники виходять за межі рекомендованих значень, значення цих показників є неста- більними.

При цьому фінансово стійкими є лише банки, що відповідають

характеристикам першої групи, банки наступних трьох груп є фінан-

сово нестійкими.

Для оцінки стабільності динамічних рядів базових показників фі- нансової стійкості доцільно застосовувати варіацію.

На підставі розглянутих критеріїв було проведено аналіз фінан- сової стійкості за вибіркою дванадцяти найбільших банків України, активи яких за результатами 2003-2005 років складають більше 55 % активів банківської системи.

Для аналізу було обрано три базових показники, що характери- зують основні напрямки оцінки фінансової стійкості: мультиплікатор статутного капіталу, показник загальної ліквідності, рентабельність активів.

Капітал банків за останні три роки зростає значними темпами. По групі банків, що розглядаються за період з 2003 р. по перший квар- тал 2006 року, він зріс більш ніж в три рази – з 3,8 млрд. грн. до

12,7 млрд. грн. Провівши аналіз показників достатності капіталу та їх стабільності в розрізі банків, можна зробити інші висновки.

Наведені в таблиці 2,3 дані свідчать, що 9 з 12 банків мають ста- більний мультиплікатор статутного капіталу, і в трьох банків значення мультиплікатора виходить за межі рекомендованого (від 8 до 25). Ви- сокі значення мультиплікатора статутного капіталу мають Укрсоцбанк і Промінвестбанк, дещо вище за рекомендоване значення показника має банк “Надра”. В УкрСиббанку, хоча мультиплікатор останнім ча- сом знаходиться в межах норми, його значення не є стабільним вна- слідок нерівномірного нарощення активів і статутного капіталу. Не-

стабільне значення мультиплікатора Укрсоцбанку пояснюється тим, що при постійному збільшенні активів статутний капітал залишається незмінним (табл. 2.3).

Отже, враховуючи значення та стабільність показника, до фінан- сово стійких банків за критерієм достатності статутного капіталу мо- жна віднести ПриватБанк, Райффайзенбанк Аваль, Укрексімбанк, Ощадбанк, ОТП банк, Брокбізнес, Фінанси та кредит, Укрпромбанк.

За критерієм рентабельності жоден з банків, що потрапив до ви- бірки, не може бути віднесений до фінансово стійких внаслідок знач- ного коливання значень показника рентабельності активів (табл.

Слід зазначити, що за критерієм ліквідності всі банки, що увійш- ли до вибірки, є фінансово стійкими внаслідок відповідності показни- ків ліквідності рекомендованим значенням та стабільності значень по-

казників (табл. 2.5).

Аналіз значення мультиплікатора статутного капіталу

Період

Приват-

Банк Райффай- зен Банк Аваль Пром- інвест- банк

УкрСиб-

банк

Укрсоц-

банк

Укрексім-

банк

Ощад-

банк

ОТП банк

Надра

Фінанси та кредит Брок- бізнес- банк

Укрпром-

банк

Усього по групі 01.01.2007 16,2 13,2 87,9 12,8 47,4 20,3 16,1 21,5 26,4 14,1 10,0 7,8 17,3 01.10.2006 18,7 16,8 84,0 14,3 38,6 17,6 12,9 19,2 36,6 12,4 10,9 8,9 18,5 01.07.2006 17,0 14,0 77,9 19,5 38,2 14,1 13,6 16,7 32,9 12,8 14,5 7,9 17,9 01.04.2006 22,0 12,4 71,2 15,8 164,9 15,5 13,6 14,2 27,5 11,6 13,3 7,1 18,0 01.01.2006 19,5 12,8 72,9 14,2 153,8 13,9 13,5 13,6 24,7 10,6 13,6 7,0 17,1 01.10.2005 17,7 17,3 69,1 11,8 135,4 17,5 25,7 17,4 57,9 9,6 11,0 6,4 18,9 01.07.2005 15,9 15,0 65,4 12,0 136,2 18,6 22,6 15,0 54,4 24,2 12,9 5,6 18,9 01.04.2005 14,7 13,1 59,6 10,3 127,9 17,5 17,8 14,4 50,2 20,9 11,8 5,1 17,1 01.01.2005 16,0 11,9 53,0 9,5 101,0 14,4 16,8 14,2 48,0 16,8 11,1 4,0 15,8 01.10.2004 22,4 13,2 62,3 9,6 89,7 15,6 21,3 11,0 56,6 17,5 16,0 8,9 19,1 01.07.2004 20,3 13,1 48,6 8,6 80,4 15,7 31,6 10,4 52,6 15,9 24,5 6,9 18,3 01.04.2004 15,6 13,5 40,8 20,3 74,6 16,4 31,1 19,1 58,4 13,2 23,0 11,6 20,5 01.01.2004 14,1 12,4 38,1 27,1 73,7 14,8 28,0 20,0 52,6 13,6 22,3 9,2 19,4 01.10.2003 24,8 17,3 34,9 24,6 68,1 18,2 27,5 12,6 43,1 9,6 22,8 11,1 23,4 01.07.2003 22,5 15,7 34,5 24,6 61,4 23,0 27,0 10,4 38,5 9,0 20,8 9,7 22,3 01.04.2003 18,3 13,1 29,4 28,1 47,2 19,4 23,9 9,5 31,6 27,2 17,7 6,8 19,8 01.01.2003 20,0 13,7 31,5 29,4 51,3 21,6 24,9 9,9 32,7 27,9 18,7 7,0 21,1 Коефіцієнт варіації

17,8

13,2

36,4

44,6

50,8

16,5

31,9

27,8

30,0

41,0

32,8

28,1

11,0 Однорідність сукупності

однорідна

однорідна неодно-

рідна неодно-

рідна неодно-

рідна

однорідна

однорідна

однорідна

однорідна неодно-

рідна

однорідна

однорідна

однорідна

Аналіз змін показника рентабельності активів банку

Таблиця 2.4

Період

Приват

Банк Райффай- зен Банк Аваль Пром- інвест- банк

УкрСиб-

банк

Укрсоц-

банк

Укрексім-

банк

Ощад-

банк

ОТП банк

Надра

Фінанси та кредит Брок- бізне- банк

Укрпром-

банк

Усього по групі 01.01.2007 0,015 0,012 0,013 0,003 0,016 0,020 0,013 0,029 0,018 0,014 0,009 0,008 0,014 01.10.2006 0,009 0,013 0,011 0,002 0,016 0,017 0,013 0,023 0,019 0,010 0,005 0,007 0,012 01.07.2006 0,004 0,009 0,008 0,002 0,012 0,011 0,009 0,019 0,015 0,005 0,004 0,005 0,009 01.04.2006 0,002 0,003 0,003 0,001 0,005 0,005 0,004 0,012 0,014 0,004 0,001 0,002 0,005 01.01.2006 0,022 0,001 0,015 0,005 0,011 0,017 0,002 0,012 0,004 0,003 0,004 0,006 0,009 01.10.2005 0,017 0,001 0,012 0,003 0,007 0,015 0,002 0,007 0,003 0,002 0,001 0,004 0,006 01.07.2005 0,012 0,000 0,006 0,004 0,002 0,009 0,000 0,001 0,002 0,001 0,000 0,003 0,003 01.04.2005 0,012 0,000 0,002 0,001 0,001 0,004 0,000 0,001 0,001 0,001 0,000 0,001 0,002 01.01.2005 0,011 0,002 0,012 0,007 0,012 0,017 0,000 0,005 0,006 0,003 0,004 0,005 0,007 01.10.2004 0,015 0,001 0,004 0,003 0,009 0,012 0,000 0,003 0,006 0,002 0,003 0,004 0,005 01.07.2004 0,010 0,001 0,004 0,002 0,003 0,008 0,000 0,003 0,005 0,001 0,003 0,003 0,004 01.04.2004 0,001 0,000 0,002 0,001 0,001 0,004 0,000 0,003 0,001 0,001 0,003 0,002 0,002 01.01.2004 0,006 0,001 0,022 0,006 0,012 0,008 0,000 0,002 0,003 0,003 0,005 0,002 0,006 01.10.2003 0,004 0,003 0,012 0,005 0,009 0,005 0,000 0,003 0,003 0,004 0,004 0,002 0,005 01.07.2003 0,003 0,000 0,009 0,003 0,004 0,001 0,000 0,002 0,003 0,004 0,001 0,001 0,003 01.04.2003 0,001 0,000 0,003 0,001 0,003 0,000 0,000 0,002 0,002 0,001 0,001 0,001 0,001 01.01.2003 0,001 0,000 0,003 0,001 0,003 0,000 0,000 0,002 0,002 0,001 0,001 0,001 0,001 Коефіцієнт варіації

79,8

162,1

74,8

64,4

71,8

75,0

181,9

119,3

102,9

105,2

84,5

66,7

101,0 Однорідність сукупності неодно-

рідна неодно-

рідна неодно-

рідна неодно-

рідна неодно-

рідна неодно-

рідна неодно-

рідна неодно-

рідна неодно-

рідна неодно-

рідна неодно-

рідна неодно-

рідна неодно-

рідна

Аналіз показника загальної ліквідності та його стабільності

Період

Приват-

Банк Райффай- зен Банк Аваль Пром- інвест- банк

УкрСиб-

банк

Укрсоц-

банк

Укрексім-

банк

Ощад-

банк

ОТП банк

Надра

Фінанси та кредит Брок- бізнес- банк

Укрпром-

банк

Усього по групі 01.01.2007 1,11 1,13 1,10 1,10 1,12 1,11 1,18 1,09 1,15 1,11 1,19 1,17 1,13 01.10.2006 1,09 1,09 1,10 1,09 1,12 1,09 1,11 1,09 1,09 1,12 1,16 1,15 1,11 01.07.2006 1,10 1,11 1,10 1,07 1,13 1,10 1,10 1,10 1,09 1,11 1,14 1,16 1,11 01.04.2006 1,10 1,11 1,11 1,09 1,10 1,11 1,09 1,11 1,11 1,12 1,15 1,18 1,12 01.01.2006 1,11 1,10 1,10 1,10 1,11 1,11 1,09 1,10 1,10 1,12 1,15 1,18 1,11 01.10.2005 1,11 1,08 1,10 1,12 1,12 1,10 1,05 1,07 1,09 1,14 1,14 1,20 1,11 01.07.2005 1,12 1,10 1,10 0,84 1,48 1,11 1,06 1,08 1,09 1,06 1,13 1,23 1,12 01.04.2005 1,13 1,11 1,11 1,14 1,11 1,11 1,07 1,09 1,10 1,07 1,15 1,26 1,12 01.01.2005 1,11 1,12 1,12 1,15 1,15 1,13 1,08 1,09 1,10 1,09 1,16 1,34 1,14 01.10.2004 1,08 1,11 1,10 1,14 1,11 1,12 1,06 1,11 1,08 1,13 1,12 1,14 1,11 01.07.2004 1,08 1,12 1,12 1,16 1,11 1,12 1,04 1,12 1,08 1,10 1,10 1,18 1,11 01.04.2004 1,10 1,11 1,15 1,08 1,12 1,12 1,04 1,07 1,07 1,11 1,11 1,10 1,10 01.01.2004 1,11 1,10 1,16 1,07 1,12 1,13 1,05 1,06 1,08 1,11 1,09 1,13 1,10 01.10.2003 1,06 1,08 1,14 1,07 1,11 1,14 1,05 1,10 1,09 1,16 1,09 1,11 1,10 01.07.2003 1,17 1,14 1,22 1,12 1,21 1,24 1,10 1,18 1,15 1,20 1,15 1,16 1,17 01.04.2003 1,08 1,10 1,17 1,07 1,16 1,12 1,06 1,14 1,13 1,08 1,12 1,19 1,12 01.01.2003 1,18 1,15 1,25 1,12 1,26 1,25 1,10 1,18 1,17 1,11 1,18 1,23 1,18 Коефіцієнт варіації

2,84

1,84

4,27

7,05

8,70

4,25

3,53

3,31

2,72

3,11

2,72

5,36

2,22 Однорідність сукупності

однорідна

однорідна

однорідна

однорідна

однорідна

однорідна

однорідна

однорідна

однорідна

однорідна

однорідна

однорідна

однорідна

Отже, проведений аналіз свідчить, що жоден з банків не може вважатися абсолютно фінансово стійким, оскільки принаймні по од- ному критерію не підпадає під характеристику фінансово стійкого ба- нку із значно стабільним фінансовим станом.

Для узагальнення результатів аналізу за наведеними критеріями розрахуємо інтегральний коефіцієнт як суму значень віднормованих коефіцієнтів, користуючись при цьому адитивним принципом побудо- ви загальної формули (формула 2.1). Для нормування показника рен- табельності активів візьмемо найбільше значення цього показника по групі банків.

ІК фс

= a К і і =1

, (2.1)

де ІКфс – інтегральний коефіцієнт фінансової стійкості;

Кі, Ні – відповідно поточне та нормативне значення і-того показ-

ника.

Оскільки після нормування кожен з доданків у формулі має бути більше одиниці, то при трьох доданках оптимальним значенням кое- фіцієнта буде значення не менше 3.

На підставі розглянутих критеріїв було проведено аналіз показ- ників фінансової стійкості за вибіркою дванадцяти найбільших банків України, активи яких за результатами 2003-2005 років складають бі- льше 55 % активів банківської системи.

Для оцінки стабільності динамічних рядів інтегральних коефіціє- нтів фінансової стійкості доцільно застосовувати варіацію. Чим мен- ша варіація, тим більш стабільною є сукупність. Для характеристики варіації скористаємось коефіцієнтом варіації, за допомогою якого мо- жна оцінити однорідність сукупності. Однорідною прийнято вважати сукупність, для якої коефіцієнт варіації становить менше 33 %. Всі банки, що потрапили до вибірки, мають коефіцієнт варіації менше

33 %, але значення цього коефіцієнта суттєво різняться, що наочно зо-

бражено на графіку (рис. 2.5).

Отже, фінансово стійкими слід вважати лише банки, що відповіда- ють характеристикам надійного та ефективно працюючого банку, при- чому базові показники, що характеризують стан банку, є стабільними.

Для оцінки стабільності динамічних рядів базових показників фі- нансової стійкості доцільно застосовувати варіацію. Чим менша варі- ація, тим більш стабільною є сукупність.

Аналіз змін інтегрального коефіцієнта фінансової стійкості банків за період з 01.01.2003 по 01.04.2006

Період

Приват-

Банк

Райффай- зен Банк Аваль

Пром- інвест- банк

УкрСиб-

банк

Укрсоц-

банк

Укрексім-

банк

Ощад-

банк

ОТП банк

Надра

Фінанси та кредит

Брок- бізнес- банк

Укрпром-

банк

Усього по групі 01.01.2007 2,37 2,46 1,68 2,14 1,95 2,39 2,37 2,65 2,23 2,44 2,70 3,00 2,37 01.10.2006 2,11 2,36 1,71 2,03 2,12 2,50 2,61 2,72 2,26 2,53 2,48 2,78 2,35 01.07.2006 2,00 2,42 1,67 1,78 2,06 2,51 2,42 2,82 2,24 2,31 2,18 2,92 2,28 01.04.2006 1,76 2,26 1,46 1,91 1,51 2,27 2,23 2,77 2,54 2,45 2,11 3,02 2,19 01.01.2006 2,73 2,08 1,97 2,18 1,69 2,78 2,07 2,53 1,80 2,42 2,21 3,17 2,30 01.10.2005 2,79 1,81 1,96 2,30 1,63 2,63 1,66 2,15 1,48 2,49 2,31 3,30 2,21 01.07.2005 2,87 1,93 1,79 2,14 1,73 2,53 1,60 1,99 1,46 1,67 2,09 3,64 2,12 01.04.2005 2,94 2,04 1,45 2,40 1,32 2,11 1,75 2,03 1,44 1,71 2,20 3,74 2,10 01.01.2005 2,52 2,23 2,03 2,83 1,98 2,97 1,80 2,24 1,73 1,98 2,50 4,64 2,45 01.10.2004 2,62 2,06 1,56 2,56 1,83 2,66 1,63 2,42 1,68 1,95 2,05 2,72 2,14 01.07.2004 2,68 2,09 1,72 2,78 1,59 2,71 1,43 2,59 1,82 1,99 1,85 3,23 2,21 01.04.2004 2,22 2,13 2,00 2,00 1,60 2,85 1,44 2,39 1,48 2,24 2,48 2,64 2,12 01.01.2004 2,24 2,12 2,47 1,76 1,80 2,29 1,50 1,73 1,44 2,12 1,86 2,55 1,99 01.10.2003 1,89 2,05 2,49 1,95 2,10 2,23 1,50 2,32 1,64 2,77 1,99 2,35 2,11 01.07.2003 2,03 1,94 2,57 1,95 1,88 1,89 1,56 2,53 1,81 3,00 1,84 2,56 2,13 01.04.2003 2,17 2,06 2,51 1,87 2,41 1,87 1,58 3,05 2,14 1,82 2,06 3,29 2,24 01.01.2003 2,21 2,08 2,58 1,91 2,49 1,93 1,61 3,07 2,19 1,85 2,09 3,29 2,28 Коефіцієнт варіації, %

16,38

8,71

21,70

16,19

17,83

14,87

22,43

15,98

20,49

18,15

12,22

18,94

5,88

25,00

РАЙФФАЙЗЕН БАНК АВАЛЬ

ПРОМІНВЕСТ БАНК

20,00

УКРСИББАНК

15,00

10,00

5,00

УКРСОЦБАНК УКРЕКСІМБАНК ОЩАДБАНК ОТ П БАНК НАДРА

ФІНАНСИ Т А КРЕДИТ

БРОКБІЗНЕСБАНК

0,00

1,0000 1,5000 2,0000 2,5000 3,0000 3,5000

інтегральний коефіцієнт

УКРПРОМБАНК ПРИВАТ БАНК

Рис. 2.5. Розподіл банків на площині. Фінансова стійкість банку –

стабільність показників фінансової стійкості на 01.01.2007

Таким чином, оскільки фінансова стійкість є динамічною інтег- ральною характеристикою банку, то відповідно найбільш прийнятним для проведення аналізу та управління фінансовою стійкістю слід вва- жати динамічний підхід. Суть застосування такого підходу полягає в тому, що для оцінки фінансової стійкості доцільно використовувати не тільки показники, що характеризують її складові, а й досліджувати критерій стабільності діяльності банку.

Проведений за вибіркою банків аналіз лише показує сутність ме- тоду оцінки фінансової стійкості із врахуванням динамічних змін по- казників, що використовуються в оцінці. Розрахунки свідчать, що ба- нки, які мають базові показники в межах норми, не завжди однознач- но можуть бути віднесені до фінансово стійких внаслідок нестабільної діяльності. Отже, розглянутий підхід дозволяє розглядати фінансову стійкість банку як основу його розвитку, що базується на стабільності, здатності протистояти внутрішньому та зовнішньому впливу.

Підсумовуючи зазначене вище, слід сказати, що запропонований

підхід дозволяє вирішити лише частину проблем аналізу фінансової

стійкості. Наступною задачею є побудова методики аналізу фінансо- вої стійкості, що дозволяла б узагальнити оцінки за всіма критеріями й отримати таке значення інтегрального показника фінансової стійко- сті банку, яке дало б можливість не лише визначити абсолютне зна- чення фінансової стійкості банку, а й провести порівняння банків.