Кроме всего прочего, вексель (точнее - простой вексель) получил широкое применение в практической деятельности российских
Кроме всего прочего, вексель (точнее - простой вексель) получил широкое применение в практической деятельности российских коммерческих банков. В процессе своей работы банки производят большое количество разнообразных вексельных операций, среди которых не последнее место занимают операции по использованию векселей в качестве кредитного инструмента.
Вексельный кредит менее рискованный по сравнению с банковским кредитом в связи с тем, что он не нуждается в особом залоге и менее рискован, чем банковский кредит.
Вексельный кредит не связывает оборотные средства кредиторов, ибо позволяет им расплачиваться векселями со своими поставщиками.Для предприятий вексельный кредит выгоден тем, что:
преодоление необоснованного и неэффективного ограничения платежеспособного спроса и в целом ряде случаев способ добиться роста производственной активности;
банковская гарантия платежа путем предоставления векселя снимает необходимость для предприятий предоплаты в тех нередких случаях, когда она служит исключительно для защиты от риска неплатежей, тем самым появляется возможность ускорения материального оборота;
банковские векселя, предоставленные клиентам банка под депозиты, которые являются для банка гарантией оплаты векселей, как правило, по сумме в два раза и более превосходят размер депозита и, таким образом величина оборотных средств оперативного управления предприятия увеличивается;
в прямой экономии на налоговых выплатах, налог на доход, полученный по векселю для предприятия - 15 %, по сравнению с налогообложением аналогичного дохода на депозитном вкладе в банке, ко-
52
торый составляет 35 % ;
- ликвидность вложений; бурно развивающийся вексельный рынок предоставляет возможность продать вексель или учесть его в банке.
Рассмотрим более подробно кредитование под залог векселей и векселедательский кредит.
Кредитование под залог векселей имеет определенную специфику. Выдача ссуд производится под залог векселей: кредитование под соло-вексель и открытие клиенту специального ссудного счета, который обеспечивается векселями.
52 Сименкова Е.
В. Операции с ценными бумагами. - М., 1997.При векселедержательском кредите собственная кредиторская задолженность оформляется векселями. При этом получатель векселя - поставщик товаров, производитель услуг или иное лицо, являющееся кредитором, имеет возможность получить средства в банке векселедателя-должника за счет открытого ему кредита.
Как правило, кредит по векселям, переданным в залог, предоставляется лишь в размере 60 - 90 % от их стоимости. Поэтому взыскание вексельной суммы в случае невыполнения условий кредитного договора может принести определенный эффект.
Техника осуществления кредитования под залог векселей описана в гл. 2 разд. 2 Рекомендаций по работе с векселями . Заметим, что под залог векселей вовсе необязательно должен предоставляться кредит именно по специальному ссудному (активному текущему) счету on call (до востребования). Вполне возможно принятие в залог векселей с выдачей традиционного кредита (единовременно всей суммой) по простому ссудному счету на срок, а не до востребования.
В Рекомендациях говорится, что закладываемые векселя предоставляются в банк в таком же порядке, как и при учете. Это неверно, поскольку учет оформляется обыкновенным, а залог - специальным индоссаментом(залоговым или обеспечительным).