ЗМІСТ

вступ........................................................................................................................................................ 7

1. ЗАГАЛЬНІ ПРИНЦИПИ РОЗРАХУНКІВ У МІЖНАРОДНОМУ БІЗНЕСІ............

1.1. Сутність і особливості міжнародних торговельних розрахунків 9

1.2. Умови здійснення міжнародних торговельних операцій...................................... 11

1.3. Ризики в міжнародній торгівлі та шляхи їх запобігання.................................... 15

1.4. Умови оплати міжнародних торговельних операцій........................................... 18

2. МЕХАНІЗМИ ЗДІЙСНЕННЯ МІЖНАРОДНИХ РОЗРАХУНКІВ

ЗА ДОПОМОГОЮ ІНКАСО............................................................................................................. 25

2.1. Загальна характеристика міжнародного інкасо................................................... 25

2.2. Типи інкасо та види тратт........................................................................................... 27

2.3. Фази та сторони -учасники документарного інкасо............................................ 28

2 3 1 Узгодження умов інкасо (фаза 1) 32

2 3 2 Видача інкасового доручення та надання документів (фаза 2) 33

2 3 3 Передача документів шатнику та платіж (фаза 3) 38

2.4. Витрати по інкасових операціях................................................................................. 39

2.5. Проблеми, переваги та недоліки інкасової форми розрахунків......................... 39

3. МЕХАНІЗМИ ЗДІЙСНЕННЯ МІЖНАРОДНИХ РОЗРАХУНКІВ

ЗА ДОПОМОГОЮ АКРЕДИТИВУ................................................................................................ 43

3.1. Загальна характеристика міжнародного акредитиву........................................ 43

3.2. Типи акредитивів та види тратт...............................................................................

3.3. Фази та сторони-)’часники документарного акредитиву.................................. 52

3 3 1 Угода про відкриття акредитиву (фаза 1) 55

3 3 2 Доручення на відкриття акредитиву (фаза 2) 56

3 3 3 Використання акредитиву (фаза 3) 62

3.4. Особливості використання акредитивів при зовнішньоторговельних

операціях підприємствами України............................................................................................... 64

3 4 1 Особливості використання акредитиву в розрахунках

при імпортних операціях підприємствами України 64

3 4 2 Особливості використання акредитиву в розрахунках

при експортних операціях підприємствами України 66

3.5. Витрати по акредитивних операціях........................................................................ 76

3.6. Проблеми, переваги і недоліки акредитивної форми розрахунків.................... 77

4. ЗАСОБИ І СПОСОБИ ПЛАТЕЖУ В МІЖНАРОДНОМУ БІЗНЕСІ.......................... 81

4.1. Засоби платежу................................................................................................................. 81

4.2. Способи платежу.............................................................................................................. 98

5. КОМЕРЦІЙНИЙ КРЕДИ Г ЯК ФОРМА РОЗРАХУНКІВ

У МІЖНАРОДНОМУ БІЗНЕСІ.................................................................................................... 109

6. МЕХАНІЗМИ КОРОТКОСТРОКОВОГО ТА СЕРЕДНЬОСТРОКОВОГО

КРЕДИТУВАННЯ У МІЖНАРОДНОМУ БІЗНЕСІ.............................................................. 121

6.1. Факторинг як різновид комерційного кредиту..................................................... 121

6.2. Форфейтингові операції як метод

рефінансування комерційного кредиту....................................................................................... 130

62 1 Загаїьна характеристика механізму форфейтування 130

6 2 2 Методи обліку вексе не і розрахунки, пов 'язані з ними 139

6.3.

6 3 1 Загаїьна характеристика міжнародного нзингу 150

63 2 Методика порівняння изингу позики і кутан 155

6 3 3 Механізм нзингових операцій 159

63 4 Розрахунки орендних п іатеж їв 164

7. МЕХАНІЗМИ КРЕДИТУВАННЯ МІЖНАРОДНОГО БІЗНЕСУ

ПО КРЕДИТНИХ ЛІНІЯХ............................................................................................................... 165

7.1. Іноземні кредитні лінії під гарантії Кабінету Міністрів України.................. 165

7 7 1 Загальні у мови кредипп вання 16г

7 12 Підготовка проектних материте позичсиьника 184

7.2. Кредитні лінії ЄБРР........................................................................................................ 192

7 2 1 Мета створення та дія іьність Є вропеиського Ьанк\

Реконструкції та Розвитку 192

7 2 2 Вимоги Є БРР щодо кредиту вання тдприе мине в Україні 197

7 2 3 Програуш cm іьного уикрокредитування в Україні

по шш С БРР та Німецько-Українського Фонду 207

7 2 4 Кредитна і пня Віддпу кредитування Малого Підприс мництьа

(Western NIS Enterprise Fund) 214

7 2 5 Кредитна ншя Фонду підтримки підприс мете \ нових

Західних незсиежних країнах (Western NIS Enterprise Гunci) 216

7 2 6 Cm іьне фінансування експортних операції! Державних!

експортно-імпортним банком України та Міжнародним Банком Реконструкції та Розвитку 219

7 2 7 Основні умови середньострокового фінансування мату та середніх

підприс мете за рахунок коштів кредитної шш KFW 243

72 8 У мови фінансування підприс мете консорцгх мо м банків ФРМ 4к4 247

7 2 9 Основні умови короткострокового фінансування підприємств

V межах Кредитної шш Експортно-імпортного банку Угорщини 249

7 2 10 Загальні у мови д ія всіх шин 2г2

8. ВАЛЮТНЕ ЗАБЕЗПЕЧЕННЯ РОЗРАХУНКІВ І КРЕДИТІВ

У МІЖНАРОДНОМУ БІЗНЕСІ.....................................................................................................

8.1. Купів ія та продаж іноземних вітот........................................................................ 265

8.2. Віиютний та відсотковий арбітраж....................................................................... 276

82 1 Вапогташ арбітраж Операції з відсотковим арбітражем 276

82 2 Позитивний відсотковий арбітраж 284

8 2 3 Рівні відсотково. о арбітражу 292

8.3. Прогнозування валютного курсу................................................................................ 298

8.4. Хеджувапня від валютного ризику............................................................................. 305

84 1 Хеджувапня від операційного валютного ризику 305

8 4 2 Хеджувапня від транечяц итого валютного ризику 308

8.5. Відповіді!.іьність суб’єктів зовнішньоекономічної діяльності

за порушення ва.іютного законодавства України.................................................................. 313

ЛІТЕРАТУРА....................................................................................................................................... 345

ДОДАТКИ.............................................................................................................................................. 349

ВИЗНАЧЕННЯ ТЕРМІНІВ............................................................................................................. 373

ПЕРЕЛІК РИСУНКІВ

Рис. 1.1. Особливості міжнародних розрахунків................................................................ 10

Рис. 1.2. Ризики ділових партнерів у зовнішній торгівлі................................................ 15

Рис. 1.3. Можливі шляхи упередження зовнішньоторговельних ризиків................ 17

Рис. 1.4. Пошук прийнятного виду платежу в експортно-імпортних операціях.. 17

Рис. 1.5. Умови оплати по міжнародних торговельних операціях............................. 19

Рис. 1.6. Схема форми розрахунків за відкритим рахунком.........................................

Рис. 2.1. Схема здійснення платежів за допомогою інкасо напроти документів.. 26

Рис. 2.2. Фаза документарного инкассо................................................................................ 31

Рис. 3.1. Схема здійснення документарного акредитиву............................................... 44

Рис. 3.2. Фази документарного акредитиву......................................................................... 54

Рис. 4.1. Механізм розрахунку чеками................................................................................... 82

Рис. 4.2. Види пластикових карток......................................................................................... 88

Рис. 4.3. Механізм розрахунків ш допомогою простого векселя................................. 91

Рис. 4.4. Розрахунок платіжними дорученнями................................................................. 97

Рис. 4.5. Ланцюг системи СВІФТ........................................................................................... 101

Рис. 6.1. Географія розповсюдження факторингових операцій................................. 121

Рис. 6.2. Механізм факторингової операції....................................................................... 123

Рис. 6.3. Види факторингу........................................................................................................ 126

Рис. 6.4. Форми організації лізингових операцій............................................................ 152

Рис. 6.5. Графічний аналіз доцільності лізингових операцій..................................... 158

Рис. 6.6. Загальна схема проведення лізингу.................................................................... 160

Рис. 6.7. Схема лізингу із додатковим залученням коштів.......................................... 160

Рис. 6.8 Схема сублізингу......................................................................................................... 161

Рис. 6.9. Схема зворотного лізингу........................................................................................

Рис. 6.10. Організаційна структура лізингової компанії.............................................. 163

Рис. 7.1. Блок-схема процедури надання гарантії Кабінетом Міністрів

України шодо забезпечення обов’язків українських позичальників за іноземними кредитами згідно з Положеннями, затвердженим

Постановою КМУ №414 від 5 травня 1997 р........................................................................... 178

Рис. 8.1. Система взаємовідносин на валютному ринку............................................... 267

Рис. 8.2. Місце Києва у функціонуванні світового валютного ринку..................... 269

Рис. 8.3. Види арбітражу............................................................................................................ 277

Рис. 8.4. Методи прогнозування плаваючих валютних курсів.................................. 299

ПЕРЕЛІК ТАБЛИЦЬ

Таблиця 1.1. Класифікація умов 1НКОТЕРМС.................................................................. 13

Таблиця 1.2. Сутність ІНКОТЕРМС. Умови переходу ризиків і витрат................... 14

Таблиця 1.3. Узагальнена характеристика умов оплати................................................ 20

Таблиця 3.1. Витрати та умови, пов’язані з акредитивом.............................................. 76

Таблиця 5.1. Графік платежів за контрактом.................................................................... 116

Таблиця 6.1. Розрахунок номінальної вартості векселів

для форфейтування (ф.ст.)............................................................................................................ 140

Таблиця 6.2. Розрахунок номінальної вартості векселів

для форфейтування (ф.ст.)............................................................................................................ 140

Таблиця 6.3. Приплив готівки при правильно оціненій угоді................................... 146

Таблиця 6.4. Чистий приплив грошових коштів............................................................. 150

Таблиця 6.5. Порівняльний аналіз купівлі і лізингу...................................................... 158

Таблиця 7.1. Умови діючих та запланованих кредитних ліній................................. 168

Таблиця 7.2. Основні дії у процедурі надання гарантій................................................. 179

Таблиця 7.3. Умови кредитування по лініях ЕБРР

та Німецько-Українського Фонду.............................................................................................. 209

Таблиця 7.4. Приклад розкладу щомісячної виплати боргу за кредит..................... 216

Таблиця 7.5. Базові критерії для потенційних позичальників.................................... 244

Таблиця 7.6. Основні критерії для потенційних позичальників................................. 248

Таблиця 7.7. Базові критерії для потенційних позичальників.................................... 250

Таблиця 8.1. Варіанти хеджування експортерів та імпортерів.................................... 308

Таблиця 8.2. Вплив знецінення місцевої валюти на переведення балансового звіту зарубіжної філії американської

компанії в країні X у долари......................................................................................................... 309

Таблиця 8.3. Загальний підхід до збільшення трансляційних прибузків і зменшення трансляційних витрат за допомогою

коригування балансових звітів закордонних філій............................................................. 311

Таблиця 8.4. КЛАСИФІКАТОР ІНОЗЕМНИХ ВАЛЮТ.................................................. 314

ПЕРЕЛІК ДОДАТКІВ

Додаток А, А1 - Документарне інкасо......................................................................... 349

Додаток Б, Б1 - Заявка (доручення) на відкриття акредитиву.......................... 351

Додаток В, В1 - Повідомлення про відкриття

акредитиву банком платника...................................................................................................... 353

Додаток Г, Г1 - Повідомлення про відкриття

акредитиву банком бенефіиіара................................................................................................. 354

Додаток Д, Д1 - Представлення доку ментів у банк............................................... 355

Додаток Є, Єї - Коносамент для комбінованих переведень............................... 359

Додаток Ж, Ж1 - Розписка в одержанні вантажу

експедиторською агенцію.............................................................................................................. 361

Додаток З, 31 - Сертифікат (свідоцтво)

про проходження товару................................................................................................................. 363

Додаток I, II - Страховий сертифікат (свідоцтво)................................................ 365

Додаток К - Original Invoice...................................................................................... 367

Додаток Л - Митна декларація................................................................................ 368

Додаток М, МІ - Гарантія у випадку неплатежу....................................................... 369

Додаток Н - Переказний вексель............................................................................ 371

Додаток О - Простий вексель................................................................................... 371

Додаток П - Кредитна угода..................................................................................... 372