Програюча спільного мікрокредитуваппя в Україні по лінії ЄБРР та Німецько-Українського Фонду

У листопаді 1998 р. Європейський Банк Реконструкції та Розвитку розпочав Програму мікрокредитування в Україні. Ця програма є розширенням кредитної лінії для малих та середніх підприємств, що існує в Україні з 1995 р.

ства США з міжнародного розвитку. З українського боку відповідальним за виконання проекту є Національний банк України.

У вересні 1996 р. створено кредитний фонд - Німецько-Український Фонд (НУФ), метою якого є поліпшення доступу до кредитів для малих і середніх підприємств в Україні, та який служить доповненням вже існуючих проектів у межах програми Уряду Німеччини "Трансформ". НУФ, стартовий капітал якого складає 10 млн DM., що Уряд Німеччини надав Україні як грант, створений у вигляді “вічного” револьверного фонду. Через 1,5 роки після надання першого кредиту по лінії НУФ, було видано приблизно 600 кредитів на суму, що перевищує 21 млн DM. Відповідальними за виконанням проекту є Кредитна Установа для Відбудови (KfW) і Національний банк України.

Проект спільного кредитування переслідує декілька взаємодоповнюючих цілей:

• надання кредитних коштів мікро- та малим підприємствам;

• надання технічної підтримки комерційним банкам щодо сприяння розвитку зазначених цільових груп:

• створення умов для довготривалого фінансування мікро- та малих підприємств українськими комерційними банками.

Цільовими групами Програми є, з одного боку, мікро- та малі підприємства України, а з іншого - зацікавлені комерційні банки, які одержують систематичну технічну допомогу, метою якої є навчання та підготовка до кредитування мікро- та малого бізнесу.

У країнах Східної Європи з перехідною економікою мікро- та малі підприємства стикаються з великою кількістю проблем і перешкод, однією з яких є майже повна відсутність доступу до кредитних ресурсів банківської системи. Це стосується як короткострокового обігового капіталу, так і довгострокового інвестиційного капіталу. Саме тому, впровадження кредитних ліній міжнародним співтовариством для місцевих комерційних банків України набуває особливого значення. Згодом, метою Програми є надання послуг по всій країні. На сьогоднішній день, було розпочато діяльність Програми в наступних регіонах: Дніпропетровськ, Донецьк. Запоріжжя, Київ. Львів, Харків.

Провідну роль в успішній реалізації Програми, яка орієнтована на певні цільові групи, відіграє підготовка місцевих кредитних експертів. Завдяки консультативно-технічній допомозі, яка надається TACIS, USAID та німецькою програмою TRANSFORM, в українських комерційних банках- учасниках програми засновуються відділи мікрокредитування. Відбір кредитних експертів проводиться банком-партнером спільно з його радником. Тренування нових кредитних експертів на початковому етапі фінансується за рахунок міжнародних донорських організацій і здійснюється, головним чином, консультантом разом з банком-партнером безпосередньо під час роботи, а також включає в себе певні теоретичні курси.

Головним завданням компоненту технічного співробітництва є запровадження кредитної технології, що базується, у першу чергу, на аналізі характеру та історії підприємця, якості його/їі бізнесу, вірогідності та прибутковості запропонованого проекту. Питання забезпечення також не повинне залишатися поза увагою, але, навмисно, є останнім в низці завдань, які кредитний експерт повинен виконувати. Високо цінується і заохочується персональна відповідальність позичальника за кредит, що надається на розвиток його бізнесу.

В Україні, особливо мікро підприємства, зазвичай змушені приховувати вагому частину своїх прибутків для того, щоб мати можливість розвивати свій бізнес в умовах бюрократії, кримінальних структур, високих та постійно змінюваних податків, недосконалих законів та постанов, що сприяють криміналізації малого бізнесу, особливо торгівлі.

Зусилля технічної співпраці спрямовані на запровадження ефективної процедури надання кредитів, що включає в себе ефективні правила делегування відповідальності банкам-партнерам. Зокрема, це стосується створення кредитного комітету, який складається з кваліфікованих працівників банку, що здатні до раціонального обговорення та тверезої оцінки ризиків, пов’язаних з окремими кредитами та прийняттям рішення про надання кредиту. Відповідно, банки-партнери, з одного боку, несуть 100% кредитний ризик, а з іншого - мають право на одержання відсоткової

маржі, що робить їх діяльність з мікрокредитування прибутковою та є головною передумовою для досягнення довгостроковості.

Юридичні особи та приватні підприємці можуть одержати кредит у межах програми. Кредити мають бути спрямовані на фінансування діяльності в галузі виробництва, послуг та торгівлі (з певними обмеженнями, табл. 7.3).

Таблиця 7.3

Умови кредитування по лініях ЄБРР та Німецько-Українського Фонду

* є винятки, коли термін погашення може бути продовжений, за винятком тих видів діяльності, що перераховані в списку заборон ЄБРР: виробництво і торгівля алкоголем, тютюном, зброєю...)

Вимоги, яким повинні відповідати підприємства-позичальпики

та проекти

Позичальники повинні відноситися до приватного сектора або контролюватися ним;

Вони повинні бути платоспроможними та життєздатними з комерційної точки зору;

Вони повинні мати не більше, ніж 500 працівників;

Фонди підприємства перед впровадженням проекту повинні становити не більше 2,5 млн дол.

МСП не може бути дочірньою компанією банку-учасника (БУ), який надає позику;

Співвідношення між боргом та власними коштами не повинно перевищувати 70:30 (на корпоративній основі, включаючи позику);

Коефіцієнт покриття обслуговування боргу не може бути меншим за 1,3:1;

Жодних суттєвих змін до статуту (структура акціонерів, вид діяльності тощо) не може бути внесено без попередньої згоди БУ;

Розмір дивідендів повинен обмежуватися відповідно до зобов’язань щодо обслуговування боргу.

Фінансування у доларах США буде надано для:

• довгострокового фінансування засобів виробництва та постійного оборотного капіталу;

• короткотермінового фінансування експортних контрактів;

• короткотермінового фінансування витрат на імпорт сировини, матеріалів, запасних частин, комплектуючих;

• оренди.

Позики не надаватимуться для покриття існуючих зобов’язань приватних підприємств перед БУ, фінансування житлових проектів, фінансування інвестицій у цінні папери.

Щодо інвестиційних проектів, ретроактивне фінансування може складати до 35% суми позики для періоду не більше трьох місяців до схвалення позики, або підписання Договору про надання позики між БУ та НБУ, залежно від того, що відбулося пізніше.

Відповідно до офіційних процедур кредитування БУ, необхідно визначити відповідне додаткове забезпечення. Таке додаткове забезпечення та інші гарантії повинні покрити щонайменше 120% позики; вони не можуть передаватися у заставу третім особам до повного повернення позики.

Мінімальний розмір: 50 тис. дол. США.

Максимальний розмір: найменша сума з нижчезазначених:

• 2,5 млн дол. США, при цьому загальна сума позик одному позичальнику (або групі позичальників чи учасників, пов’язаних між собою) не повинна перевищувати 5 млн дол. США;

• 20% капіталу та резервів БУ;

• 70% загальної вартості проекту;

• невеликих сум, що можуть бути потрібні відповідно до обгрунтованих вимог НБУ.

Реальний період повернення позики залежатиме від обороту коштів від Проекту і підлягатиме таким обмеженням:

• для позик на експорт та імпорт цей строк відповідатиме циклу конвертації грошей позичальником, як правило, 6-12 місяців, а також,

• не перевищуватиме п’яти років, включаючи щонайбільше два пільгових роки, у разі, якщо остаточна дата виплати буде не пізніша за кінцеву да-

ту повернення позики Національним банком України Європейському банку (для траншу, з якого фінансується позика).

Відсоток, який підлягає сплаті, складатиметься з:

• вартості коштів для БУ (відповідно до змінного курсу долара LIBOR за шість місяців, плюс 300 основних пунктів):

• маржі, що забезпечить БУ комерційний прибуток (очікується, що відсоток для МСП-позичальників буде між LIBOR плюс 400-SOO основних пунктів);

• комерційно обгрунтованих зборів.

ЄБРР повинен розглянути і схвалити перші три позики, запропоновані кожним із БУ.

Всі проекти повинні затверджуватися на основі оцінки, проведеної БУ, включаючи детальні бізнес-план та план експорту:

Проекти повинні, у найгіршому випадку, забезпечити позитивну чисту теперішню вартість при ставці дисконту, яка б меншою мірою урівнювала майбутні грошові надходження з вартістю кредиту, включаючи нарахування за відсотками та інші збори;

Проект повинен містити спеціальний розділ, що обгрунтовував би його відповідність вимогам охорони оточуючого середовища (на рівні, прийнятному для ЄБРР); проекти також не повинні суперечити існуючим в Україні природоохоронним законам та правилам;

Проекти не повинні бути пов’язаними з азартними іграми, виробництвом міцних напоїв, військового спорядження, а також з товарами або діяльністю, які занесено до природоохоронного списку ЄБРР;

Мінімальний розмір проекту: 75 тис. дол. США;

Максимальний розмір: 4 млн дол. США;

Для інвестиційних проектів спонсор повинен внести щонайменше 30% вартості проекту із власних коштів (включаючи значну суму у вигляді грошей);

Закупівля здійснюватиметься відповідно до правил ЄБРР з тим, щоб товари та послуги купувалися за ринковими цінами, і щоб рішення про капітальні інвестиції приймалися з урахуванням ефективності вкладення коштів на конкурентних засадах.

7.2.4.