КАК ЛЮДИ БЕРУТ ДЕНЬГИ ВЗАЙМЫ?
Рассмотрим вкратце те возможности, которые имеются у людей, вынужденных прибегать к займам. До последней четверти прошлого века бедные заемщики, как правило, оказывались в лапах подпольных кредиторов-вымогателей.
Такие кредиторы-ростовщики существуют и до настоящего времени в некоторых штатах — там, где до сих пор отсутствует законодательство о единых условиях выдачи ссуд мелким заемщикам. Ростовщики брали проценты, начиная с минимальной ставки в 120% и до самой высокой — в 1200% в год! Не 12%, заметьте, а 12 раз по 100%! Нередко можно услышать о таких случаях, ковда болезнь вынуждала кого-то брать в долг 20 долл, в 1949 г., а затем еженедельно выплачивать по 2 долл. 25 центов вплоть до 1958 г., или в общей сложности 1053 долл., что означает ставку в 600% в год. Проклятье бедных состоит в том,что они бедны. Из-за нехватки денег они влезают в долги, а из долгов не могут выбраться все по той же причине. В некоторых случаях ростовщик вымогает деньги, непосредственно используя свою силу, однако гораздо чаще он просто шантажирует свою жертву, угрожая рассказать хозяину или жене. Больше того, в конечном счете все формальные притязания ростовщика сводятся к требованию возвратить ту сумму денег, которую он ранее отдал взаймы. А заемщик обычно не знает, что с юридической точки зрения ему достаточно только отказаться платить и вымогатель никогда не осмелится довести дело до суда.
Существует лишь один путь для того, чтобы исправить такое ужасное положение. Этот путь ведет к принятию закона о мелких ссудах, который, как это ни парадоксально, поднимает официальную процентную ставку намного выше 6-процентного максимума, установленного давнишними законами о ростовщичестве. Дело в том, что даже те компании потребительского кредита, которые ведут свои операции самым честным образом, окажутся не в состоянии выдержать конкуренцию, если они не смогут взимать по мелким ссудам значительно более высокий процент.
Такие ссуды содержат определенный элемент риска, кроме того, они требуют больших расходов на наем дорогостоящих канцелярских служащих и кредитных инспекторов. Если некоторые штаты, главным образом на Юге и в районе Скалистых юр, до сих пор еще не приняли столь разумною законодательства о единых условиях предоставления мелких ссуд, то это можно объяснить главным образом подкупом законодательных властей кредиторами-вымогателями и развернутой последними кампанией по шантажу и демагогическими призывами оградить общество от 6-процентных платежей по ссудам.В штатах с более эффективным законодательством человек может получить взаймы в официально зарегистрированной компании потребительского кредита небольшую сумму, например 250 долл., и выплачивать ее в рассрочку в форме 12 очередных взносов из 36% годовых, не подвергаясь при этом никаким другим сборам. Если в компании, где он работает, организован кредитный кооператив, то там данный заемщик, вероятно, сможет получить ссуду из расчета 12% годовых. Если же он решает заложить какие-нибудь драгоценности, в хорошем ломбарде он сможет получить в долг около У4 их аукционной оценки, выплачивая по ссуде около 40% в год.
Если же местный банк выдает указанному лицу небольшую индивидуальную ссуду, погашаемую в форме частичных взносов, то заемщик, в том случае, когда он не пользуется репутацией надежного клиента, будет выплачивать, по-видимому, около 12% в год. При покупке автомобиля или мебели в рассрочку у известной фирмы он будет выплачивать, вероятно, около 15% годовых. При наличии оплаченного полиса по страхованию жизни он может получить под него у страховой компании ссуду из 5 или 6 % в год. Если же у него есть ценные бумаги, котирующиеся на бирже, или государственные облигации, он может получить под них ломбардную ссуду из расчета примерно 5% годовых. Эти процентные ставки время от времени пересматриваются, кроме того, они различаются между собой в зависимости от географических районов и кредитных учреждений; наиболее низкого уровня процентная ставка обычно достигает в крупных городах Северо-Востока, а среди различных видов ссуд — по крупным краткосрочным ссудам.
Таким образом, дилер в Нью-Йорке может получить крупную ссуду под рыночные государственные облигации из расчета примерно 3,5% годовых.Все перечисленные выше процентные ставки рассчитаны по отношению к средней сумме непогашенного остатка ссуды. Человек может полагать, что он выплачивает только 12% в год по ссуде, взятой в рассрочку, однако в действительности он, возможно, выплачивает 24%, то есть вдвое больше. Почему? Потому, что непогашенная сумма займа вначале равна размерам ссуды, но затем она с каждым взносом постепенно сокращается и, наконец, при погашении всей ссуды равняется 0. Средняя непогашенная ссуда равна половине суммы, указанной в договоре, или, говоря, вся ссуда дается взаймы в среднем лишь на половину срока. Таким образом, в действительности кредитор получает 12% полугодовых, следовательно, он зарабатывает фактически примерно вдвое больше, чем показывают установленные в договоре процентные ставки[65].
Немногие понимают это, а многих просто надувают безнравственные дилеры. Больше того, некоторая часть населения покупает в рассрочку, выплачивая при этом высокие проценты, и в то же время хранит облигации или деньги в банке, которые приносят им лишь 3-4% в год. Они поступают так либо по незнанию, либо потому, что сами хотят заставить себя откладывать сбережения из текущего дохода, внося их в форме очередных взносов. Поэтому дадим хороший совет большинству людей, вынужденных занимать деньги или покупать в кредит, — сначала попытайтесь сделать это в местном банке или в кредитном кооперативе по месту работы.
Рост потребительского кредита после второй мировой войны достиг огромных размеров. К 1961 г. он значительно превысил 50 млрд. долл, (в основном эта сумма состоит из кредитовав рассрочку и счетов на оплату сделанных покупок). По сравнению с довоенным уровнем потребительский кредит расширился в 6 раз. Однако и доходы несколько увеличились, особенно та часть дохода, которая превышает необходимый минимум, — так что люди располагали средствами для частичного погашения своей задолженности.
Поэтому нет ничего удивительного в том, что на протяжении последних лет в условиях процветания лишь незначительная часть заемщиков по потребительскому кредиту оказалась не в состоянии регулярно погашать свою задолженность.Обратимся теперь к более приятному опросу о том, как поступать с накопленными сбережениями. Некоторые глупцы, робкие души или преступники держат свои деньги мелкими банкнотами в чулке или закатывают их в оконные шторы. Некоторые лица скупают бриллианты. Более нормальные люди обычно пользуются сберегательными счетами, получив около 3 % дохода в год в коммерческих банках или 4-5 % в федеральных ссудо-сберегательных или кредитно-строительных обществах.
Некоторые вкладывают часть своих ранее накопленных сбережений в сберегательные облигации федерального правительства Соединенных Штатов. Такие облигации приносят 3,75% в год. Вы можете приобрести их непосредственно на предприятии, в этом случае в соответствии с планами распространения сберегательных облигаций у вас будут регулярно удерживать из заработной платы определенные суммы. Вы можете купить такие облигации в любом банке. Они выпускаются сериями 25-долларовых облигаций и регистрируются на имя одного владельца или двух совладельцев либо на имя владельца и его наследника. Так как они не подлежат передаче другим лицам, то их невозможно ни продать, ни заложить. Каждую облигацию номинальной стоимостью в 25 долл, продают за 18 долл. 75 центов, а полная сумма ее номинальной стоимости выплачивается почти через 8 лет. По истечении 60 дней со времени выпуска эти облигации можно погасить в любое время и в любом банке; после некоторой проверки вам выплачивается сумма погашения в соогветсши с установленной шкалой выкупных цен. В основе данной шкалы лежит следующий принцип: чем дольше вы храните облигацию, тем выше выкупная цена; поэтому, если вам необходимо обратить в наличность часть тех сберегательных облигаций, срок погашения по которым еще не наступил, всегда вначале реализуйте новейшие их выпуски.
В 60-х годах люди стали обращать в деньги больше старых облигаций, чем покупать новых. «Реклама говорит, что 3 долл, принесут 4 долл., — жалуются они. — Но эти объявления умалчивают о том, что на 4 долл, сегодня можно купить гораздо меньше, чем на 3 долл. — 8 или 9 лет тому назад. Форменное надувательство — эти облигации! Фактический процент по ним, учитывая реальную покупательную способность денег, составляет отрицательную величину, а не 3,75%». Верно ли это? Отчасти да, принимая во внимание повышение цен на протяжении последних лет. Но не забывайте о том, что и по банковым счетам, по накапливавшимся в форме наличных денег сбережениям и по всем другим активам, за исключением обыкновенных акций и недвижимого имущества, вы также получаете отрицательный процент.