2.4. ФУНКЦИИ ФИНАНСОВ

Финансы как экономическая категория проявляются в выпол­няемых ими функциях, знание которых необходимо для реализации финансовой политики. С точки зрения финансовой науки сущест­вует определенное единство функций финансов государства, пред­приятий и домашних хозяйств.

Для финансовой системы в целом решающее значение имеют такие функции, как планирование, организация, стимулирование.

Функция минирования предполагает формулирование целей и выбор путей их достижения на основании разграничения полномо­чий и предметов ведения между федерацией, субъектами федерации и органами местного самоуправления, а также разработки прогно­зов и бизнес-планов развития предприятий и организаций, смет доходов и расходов домашних хозяйств. К ней обычно относят и распределение ограниченного объема финансовых ресурсов во вре­мени с учетом приоритетов и целей развития, перераспределения финансов между бюджетом, предприятиями и домашними хозяйст­вами. Данная функция реализуется путем составления бюджетов, планов и прогнозов на соответствующий финансовый год и пер­спективу, балансов финансовых ресурсов, установления порядка налогообложения итл.

Функция организации включает выбор предприятиями организа­ционно-правовой формы, бюджетное устройство, разграничение полномочий законодательных и исполнительных органов власти в бюджетном процессе, определение прав и обязанностей функцио­нальных подразделений финансовых органов государства и пред­приятий. С ней связан процесс организационного построения внут­ренней системы регулирования и контроля бюджетных потоков и финансовых ресурсов предприятий и домашних хозяйств.

Функция стимулирования предполагает выбор оптимальных средств и способов, обеспечивающих реализацию поставленных целей, позволяет интерпретировать факторы, влияющие на финан­совую деятельность.

В процессе деятельности, связанной с регулированием реально­го денежного оборота, реализуются три основные функции финан­сов: воспроизводственная, распределительная и контрольная.

Воспроюводстватая функция финансов заключается в обеспечении сбалансированности материальных, трудовых и денежных средств на всех стадиях кругооборота капитала в процессе простого и расширен­ного воспроизводства. Воспроизводство осуществляется в рамках са­мостоятельно хозяйствующих субъектов, наделенных имуществом.

Экономическая обособленность имущества, выраженного в стоимостной форме, приводит к необходимости регулирования его кругооборота в рамках отдельно взятых предприятий, организаций, фондов, государств и т.д.

Совершающийся непрерывно кругооборот средств является ста­дией оборота капитала Денежный кругооборот начинается с аван­сирования денежных средств. Авансирование имеет место тогда, ко­гда израсходованные на приобретение сырья, материалов, товаров, оплаты работ и услуг денежные средства возвращаются на предпри- ятис в течение одного кругооборота продукции в виде выручки от реализации произведенного или закупленного товара, работ, услуг.

Инвестирование означает использование денежных средств на це­ли капитального характера. Инвестирование отличается от авансиро­вания тем, что денежные средства на длительный период выбывают из оборота, а их возвращение на предприятие происходит по частям за счет регулярных отчислений, включаемых в состав затрат.

Воспроизводственная функция характеризуется показателями прибыльности и ликвидности активов предприятия. Прибыльность означает, что предприятие получает выручку от реализации товаров, продукции, работ, услуг, которая превосходит произведенные затра­ты. Ликвидность активов (имущества) означает возможность легко их реализовать или превратить в денежную форму. Эффективное управление финансовыми ресурсами позволяет повышать прибыль­ность и обеспечивать долгосрочные инвестиции.

Воспроизводственная функция стимулирует накопление финан­совых ресурсов. Проблема накоплений тесно связана с государст­венной финансово-крсдитной политикой, так как государство соз­даст условия для регулирования денежных потоков в экономике при помощи различных механизмов, в том числе налогов и бюдже­та. Она актуальна для финансов во всем мире.

Составной частью воспроизводственной функции финансов яв­ляется оперативная функция — текущее обеспечение предприятий, организаций, бюджетов и внебюджетных фондов денежными сред­ствами для непрерывного финансирования, т.е. совершения плате­жей, расчетов и выполнения денежных обязательств. Оперативная функция не оказывает значительного воздействия на долгосрочную стратегию развития финансов. Воспроизводственная функция ста­вит на передний план накопление капитала для решения долго­срочных инвестиционных проблем.

С процессом воспроизводства основных средств тесно связаны инновационная деятельность, а также венчурное финансирование.

К инновационной деятельности относится постоянное поступа­тельное развитие предприятий на основе новых форм управления и финансирования, организации финансовых взаимоотношений.

Обеспечивает инновационную деятельность финансовыми ре­сурсами венчурное финансирование. Это прежде всего финансирова­ние научно-технических разработок и изобретений. Такое финан­сирование требует значительного накопления капитала и выбора длительной стратегии развития предприятия. Оно основано на ва­риативности принятия решений и дисконтировании денежных по­токов. Венчурное финансирование должно иметь строгую целевую ориентацию и основываться на бизнес-плане.

Распределительная функция финансов тесно связана с воспроиз­водственной, так как выручка от реализации товаров, продукции, работ и услуг подлежит распределению и перераспределению. Рас­пределение денежных средств имеет место в процессе предпринима­тельской деятельности, когда они направляются непосредственно по целевому назначению на покрытие затрат и формирование дохо­дов (убытков).

Перераспределение доходов — процесс вторичного распределения доходов через централизованные фонды финансовых ресурсов (бюджет, внебюджетные фонды, страховые фонды, резервные фон­ды и др.), обеспечивающий направление средств в непроизводст­венную сферу, а также на государственные инвестиции и выполне­ние государством различных функций. Это возможно благодаря изъятию части прибыли, созданной производительным трудом.

Распределительная функция заключается в том, что за счет по­лученной выручки от реализации и внереализационных доходов (платы за аренду, штрафов, курсовых разниц и др.) предприятия обеспечивают выполнение денежных обязательств перед бюджетом, банками и контрагентами. Результатом распределительных процес­сов являются формирование целевых фондов денежных средств предприятиями за счет остающейся в их распоряжении прибыли, поддержание эффективной структуры капитала, установление про­порций распределения национального дохода.

Распределение денежных средств начинается с формирования фонда возмещения, обеспечивающего покрытие затрат на простое воспроизводство основных фондов и начисление износа. Источни­ками здесь служат арендная плата и амортизационные отчисления по основным производственным фондам, включаемые в себестои­мость товаров, продукции, работ, услуг. Амортизация начисляется по мерс физического и морального износа основных фондов. Изно­сившиеся основные фонды требуют либо замены, либо частичного восстановления путем их ремонта, реконструкции или модерниза­ции. Что касается арендных отношений, то обычно они существуют в форме имущественного найма помещений, оборудования и друго­го недвижимого имущества на договорных началах. Это текущая аренда, имеющая конкретный врсменнбй период и предполагающая обязательный возврат арендодателю арендуемого имущества.

Длительный период в условиях отсутствия частной собственно­сти на средства производства в России аренда была практически бессрочной и отличалась низкой платой. При переходе к рыночным отношениям в развитии аренды наступил новый этап, ознамсно- вавшийся созданием арендных предприятий, представлявших собой определенный тип хозяйствования. В последние годы широкое рас­пространение получила финансовая аренда, предполагающая воз­можность перехода права собственности на арендуемое имущество от арендодателя к арендатору по истечении срока аренды.

В процессе реализации распределительной функции финансов формируется также фонд оплаты труда. Он включается в себестои­мость товаров, продукции, работ, услуг в части затрат на оплату труда основного производственного персонала предприятия, в ко­торые входят премии рабочим и служащим, стимулирующие и ком­пенсирующие выплаты, а также затраты на оплату труда не состоя­щих в штате предприятия работников, занятых в основной деятель­ности, Все остальные выплаты работникам производятся за счет чистой прибыли предприятия: премии, выплачиваемые из средств специального назначения и целевых поступлений; материальная помощь; беспроцентные ссуды на улучшение жилищных условий, на обзаведение домашним хозяйством и т.п.; надбавки к пенсиям; оплата путевок на лечение и отдых, экскурсий, путешествий и др.

Выплаты работникам предприятия являются базой для начисле­ний взносов по социальному страхованию в государственные вне­бюджетные фонды. Эти отчисления относятся на себестоимость, если основная выплата, с которой удерживаются взносы, включает­ся в себестоимость, и на чистую прибыль, если выплата произво­дится за счет прибыли после налогообложения.

С позиций финансов большое значение имеют организация оп­латы труда, формы и условия выплат, стимулирующие увеличение прибыли и активизацию инновационной деятельности. Все это не­посредственно влияет на основные критерии благополучия в эко­номике страны: уровень производительности труда, конкурентоспо­собность производимой продукции и уровень жизни населения.

Зависимость между организацией оплаты труда и его произво­дительностью важна для любого общества, желающего повысить эффективность производства и достичь устойчивого положения на рынке средств производства, предметов потребления, услуг и т.п.

Недостатки в организации оплаты труда влекут за собой негативные последствия. Если целью инвестиций является сокращение расхо­дов на оплату труда, то они заранее обречены на неудачу, посколь­ку вступают в противоречие со стремлением стимулировать рост производительности труда.

Когда темп роста заработной платы выше, чем темп роста про­изводительности труда, увеличиваются затраты на рабочую силу, приходящиеся на единицу продукции. При низком уровне заработ­ной платы не обеспечиваются минимальный потребительский бюд­жет и прожиточный минимум. Чтобы этого не произошло, система оплаты труда должна быть гибкой и адекватно реагировать на из­меняющиеся условия хозяйствования.

Особого внимания заслуживают системы оплаты труда, осно­ванные на участии работников в прибылях и распределении дохо­дов. Наиболее широкое распространение такие системы получили в Японии, где премиальные выплаты в форме прямого участия в при­былях могут достигать 50% заработной платы. Высокая доля выплат заработной платы за счет прибыли в Японии связана во многом с тем, что традиционно дивиденды в этой стране не играют сущест­венной роли, гораздо важнее курсовая стоимость акций. В России низкая роль дивидендов обусловлена инфляцией, недостатком обо­ротного капитала, проблемами привлечения инвестиций.

Все возрастающей популярностью пользуется философия обшей судьбы. Ее основу составляют интересы акционеров. Эти интересы тесно связаны с интересами фирмы и целиком определяются воз­можностями роста се капитала и положением на рынке.

Философия общей судьбы — это понимание проблем фирмы, готовность принять большую ответственность и нести больший риск, быстрый отклик на инновационную деятельность, чувство принадлежности к фирме, неразрывная связь личных интересов с успехами фирмы. Эта философия и рабочих и менеджеров, объеди­ненных общими интересами и стимулами.

Основным объектом реализации распределительной функции финансов является прибыль как элемент вновь созданной стоимости.

Прибыль имеет важное значение по следующим аспектам:

• в обобщенной форме отражает результаты предпринимательской деятельности и является одним из показателей ее эффективности;

• используется в качестве стимулирующего фактора предпри­нимательской деятельности и производительности труда;

• выступает источником финансирования расширенного вос­производства и является важнейшим финансовым ресурсом пред­приятия.

Из этого вытекает, что прибыль имеет многогранный характер, в связи с чем необходим системный подход к ее исследованию. Та­кой подход предполагает анализ совокупности факторов образова­ния, взаимовлияния, распределения и использования.

Образующие факторы — это выручка, получаемая предприятием от различных видов предпринимательской деятельности, в том чис­ле от реализации продукции, занимающей основной удельный вес, от реализации прочих активов и основных средств, доходы от доле­вого участия в других предприятиях, в том числе дочерних, доходы по ценным бумагам, безвозмездная финансовая помощь, сальдо штрафов полученных и уплаченных.

Взаимовлияющие факпюры — это внешние факторы, определяе­мые финансово-крсдитной политикой государства, в том числе на­логи и налоговые ставки, процентные ставки по ссудам, в опреде­ленной мере цены, тарифы, а также внутренние факторы, включая себестоимость, производительность труда, фондоотдачу, фондово­оруженность, оборачиваемость оборотных средств.

Факторы распределения — это обязательные платежи в бюджет и внебюджетные фонды, в банковские и страховые фонды, добро­вольные платежи (включая взносы в благотворительные фонды), суммы прибыли, направленные в фонды денежных средств, созда­ваемые на предприятиях.

Факторы использования действуют только в отношении прибыли, которая остается в распоряжении предприятия и направляется на потребление, накопление, социальное развитие, капитальные и фи­нансовые вложения, покрытие убытков и прочих затрат. За счет вы­ручки от реализации продукции, товаров, работ, услуг и внереализа­ционных доходов в первую очередь покрьгоаются затраты и форми­руется финансовый результат, который может быть положительным при получении прибыли и отрицательным, когда предприятие имеет убыток. Прибыль частично изымается в бюджет в виде налогов. Часть налогов и обязательных отчислений предприятия включается в состав текущих затрат до формирования финансового результата.

Все платежи, сборы, взносы, отчисления, поступающие в цен­трализованные фонды финансовых ресурсов, там, как правило, обезличиваются. Эти фонды служат инструментом перераспределе­ния финансовых ресурсов, и главный рычаг перераспределения — бюджетная система, включающая бюджеты различных уровней. Помимо бюджетов в перераспределительных процессах задейство­ваны централизованные фонды, составляющие систему социаль­ных, отраслевых, территориальных внебюджетных фондов. Кроме того, перераспределение происходит через систему страховых фон­дов, резервных фондов и др. Все централизованные фонды имеют четкую организационную структуру. Поступление и расходование средств планируется на основании смет, а исполнение утверждается соответствующим уполномоченным органом.

Из изложенного следует, что распределительные процессы соз­дают предпосылки расширенного воспроизводства и обеспечивают предприятия и домашние хозяйства собственными финансовыми ресурсами, а перераспределительные процессы обеспечивают фи­нансовыми ресурсами функционирование государства. Формирова­ние за счет прибыли фондов денежных средств, в том числе цен­трализованных и децентрализованных, означает наличие целевых источников финансирования конкретных мероприятий. Эти источ­ники находят отражение в финансовых планах, сметах и отчетах об использовании средств по целевому назначению.

Отсутствие прибыли свидетельствует о том, что возможности расширенного воспроизводства ограничены теми ресурсами, которые были накоплены ранее. При их «проедании» финансово- хозяйственная деятельность неминуемо сворачивается, а при финан­совой несостоятельности наступает банкротство. Денежные обяза­тельства не выполняются, накапливается задолженность, сокращают­ся размеры централизованных фондов финансовых ресурсов государ­ства. Убыточное производство воспроизводит убытки, поэтому оно должно быть закрыто. Прибыльное производство постепенно расши­ряется. Это, в свою очередь, увеличивает денежные потоки и усили­вает распределительные и перераспределительные процессы.

Многие экономисты считают прибыль важнейшим мотиваци- онным признаком предпринимательской деятельности. Крупней­ший собственник начала XX в. Генри Форд говорил: «Мотив только лишь прибыли хотя и считается прочным и практическим, на са­мом деле вовсе не практичен, ибо, как уже мы говорили, целью его является повышение цен для потребителя и уменьшение заработ­ной платы. Вследствие этого он постоянно суживает рынок сбыта и в конце концов удушает сам себя. Этим и объясняются многие трудности, испытываемые за границей»[2].

Таким образом, зависимость между ценой и прибылью опреде­ляет приоритеты финансовой политики предприятий.

Своеобразен взгляд на проблему мотивации прибылью амери­канского экономиста Дж.К. Гэлбрсйта. В теории индустриального общества при исследовании процесса функционирования тсхно- структуры он предлагает новый концептуальный подход к проблеме управления прибылью: «В принятой неоклассической теории суще­ственную роль играет мотив прибыли — это единственная мускуль­ная сила, приводящая в движение и дающая энергию всей эконо­мической машине. Однако по мерс созревания системы корпора­ций власть переходит к техноструктурс. Этот процесс настолько очевиден, что даже ортодоксы давно уже признали контроль управ­ляющих над современной крупной корпорацией. Это означает, что ныне к получению и максимизации прибыли стремятся люди, ко­торые сами их не получают»[3].

Таким образом, через распределение и перераспределение вновь созданной стоимости обеспечиваются расширенное воспроизводст­во и общегосударственные потребности, формируются источники финансирования общественного сектора экономики, достигается сбалансированность доходов и расходов.

Контрольная функция финансов заключается в реализации кон­троля рублем за реальным денежным оборотом и формированием фондов денежных средств. Она позволяет путем сопоставления и анализа затрат и результатов выявлять как позитивные, так и нега­тивные стороны деятельности хозяйствующих субъектов и прини­мать на этой основе соответствующие решения. Контрольная функ­ция связана с воспроизводственной и распределительной. Она может играть активную роль в принятии того или иного решения либо пас­сивно отражать результаты распределения денежных средств и вос­производственных процессов. Контроль рублем имеет две формы:

1) контроль за изменением финансовых показателей, состоянием платежей и расчетов — речь идет о системе санкций и поощрений, т.е. о мерах принудительного или, наоборот, стимулирующего характера;

2) контроль за реализацией стратегии финансирования — речь идет о реализации долгосрочной финансовой политики, основу ко­торой составляет прогноз изменений порядка и условий финанси­рования и последствий таких изменений, в целях оптимального управления финансовой системой.

В последнее время контрольная функция финансов претерпела существенные изменения, вызванные трансформацией форм собст­венности, приватизацией и коммерциализацией, применением но­вых организационно-правовых форм предприятий, институцио­нальными преобразованиями, формированием рынка капиталов, труда, товаров и услуг, либерализацией цен, внешнеэкономической деятельностью, валютными отношениями и др.

Контрольная функция финансов всегда имеет конкретную форму проявления: она может быть сориентирована на предприятие как еди­ный объект управления, на его структурные подразделения, на бюджет конкретного уровня, на какой-либо внебюджетный фонд и на отдель­но взятое лицо, наделенное определенными правами и обязанностями.

Контрольная функция проявляется в следующем: выявляется степень соответствия получаемых доходов, структуры фондов денеж­ных средств намеченным заданиям по расширению объемов произ­водства; корректируется несоответствие между доходами и расходами предприятия, бюджета, внебюджетного фонда, домашнего хозяйства.

Контрольная функция финансов реализуется по следующим ос­новным напраалениям на макро- и микроуровнях:

• контроль правильности и своевременности перечисления средств в фонды денежных средств по всем установленным источ­никам финансирования;

• контроль соблюдения заданной структуры фондов денежных средств с учетом потребностей производственного и социального развития;

• контроль целевого и эффективного использования финансо­вых ресурсов.

Для реализации данной функции разрабатывают нормативы, определяющие размеры фондов денежных средств и источники их финансирования. Целевое и эффективное использование финансо­вых ресурсов контролируется на основе составляемых плановых и отчетных смет образования и расходования денежных фондов.

Контрольная функция финансов на микроуровне включает также:

• контроль поступления выручки от реализации продукции, товаров, работ, услуг, доходов домашних хозяйств, ассигнований бюд жстоп ол учат елям;

• контроль уровня самофинансирования, прибыльности и рен­табельности.

Контроль уровня самофинансирования может проводиться на основе определения соотношения внутренних источников финан­сирования, включая нераспределенную прибыль, амортизацию, ре­зервные и страховые фонды, а также средств, полученных от про­дажи акций и облигаций (эмиссионный доход), банковских ссуд и коммерческого кредита (взаимной задолженности предприятий по товарным поставкам). Ликвидность контролируется по соотноше­нию оборотного капитала и краткосрочных обязательств. Оборачи­ваемость капитала контролируется по соотношению объема реали­зации и совокупности основного и оборотного капитала либо валю­ты баланса. Прибыльность контролируется по отношению к объему продаж, издержкам производства и обращения, активам и собст­венному капиталу предприятия.

С учетом уровня самофинансирования и прибыльности опреде­ляется степень финансового риска.