1.2. ФИНАНСОВО-ЭКОНОМИЧЕСКАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА СЕКТОРОВ ЭКОНОМИКИ

Предпосылками формирования секторов экономики являются различные формы собственности, способы регулирования имущест­венных отношений, место и роль в процессе воспроизводства, от­ношение к факторам производства и др.

В мировой теории и практике принято выделять следующие секторы национальной экономики.

Имдивидуашшй сектор — это сектор, связанный с функциони­рованием домашних хозяйств, образующий первичную ячейку на­циональной экономики и имеющий ряд отличительных особенно­стей. Важно отмстить, что он больше, чем какой-либо иной сектор, подвержен воздействию со стороны государства и реального секто­ра. Финансы индивидуального сектора экономики (домашних хо­зяйств) характеризуются особенностями образования доходов и осуществления расходов населением. Доходы домашних хозяйств формируются прежде всего за счет того, что труд является важней­шим фактором производства и потребность в нем испытывают все секторы экономики. Чем выше стоимость рабочей силы, тем выше доходы домашних хозяйств и уровень жизни населения. Часть до­ходов домашние хозяйства получают в виде трансфертов из бюдже­та и внебюджетных фондов, что способствует выравниванию уров­ня жизни различных слоев населения.

Расходы домашних хозяйств отражают потребление населением товаров, работ, услуг. Они формируют спрос на потребительском рын­ке. Сальцо доходов и расходов населения образуют сбережения. Это отложенный спрос. Однако если сбережения имеют форму банковских вкладов, цснш>1Х бумаг и других финансовых активов, то они включа­ются в денежные потоки и приносят дополнительный доход.

Корпоративный (реальный) сектор — сфера деятельности пред­приятий различных форм собственности и организационно- правовых форм, связанная с производством и реализацией продук­ции, товаров, работ и услуг. Это реальный сектор экономики, наце­ленный на извлечение прибыли. Его отрасли отличаются друг от друга характером деятельности, длительностью производственного цикла, сезонностью, глубиной переработки сырья и материалов, потребностью в интеллектуальном труде, структурой основных фон­дов и т.д.

Выручка от реализации продукции, товаров, работ и услуг дан­ного сектора является источником покрытия материальных затрат и получения национального дохода, финансы обусловлены авансиро­ванием и инвестированием денег в факторы производства и полу­чением доходов. Доходы предприятий реального сектора экономи­ки, образующиеся как разница между выручкой от реализации и затратами, имеют форму прибыли, ренты, процентов, дивидендов и т.п. Расходы предприятий связаны с текущим потреблением про­изводства, включая приобретение сырья, материалов, малоценных и быстроизнашивающихся предметов, а также с долгосрочными вло­жениями в здания, сооружения, оборудование и др.

Финансово-кредитный сектор связан с финансово-кредитными институтами, которые действуют как финансовые посредники. Важ­нейшими из них являются банки. Их деятельность регулируется цен­тральным банком. Существует множество специализированных фи­нансово-кредитных институтов, например лизинговые и факторин­говые компании, трастовые фонды, инвестиционные фонды, депози­тарии, нсгосударствсшплс пенсионные фонды, страховые компании и др. Они аккумулируют временно свободные денежные средства в форме сбережений и накоплений и перераспределяют их через ры­нок капиталов. На этом рынке используются финансово-кредитные инструменты, в том числе различные виды кредита и ценных бумаг.

Финансово-кредитный сектор, являющийся связующим звеном между другими секторами экономики, играет важнейшую роль в формировании денежных потоков, позволяет привлекать дополни­тельные ресурсы на временной, платной, возвратной основе для расширения спроса и создают условия для накопления.

Государственный и муниципальный секторы — это центральная часть национальной экономики, в которой государственные и му­ниципальные органы власти участвуют в операциях с другими сек­торами экономики. Финансы государственного и муниципального секторов отличаются тем, что доходы формируются путем перерас­пределения части вновь созданной стоимости на безвозмездной ос­нове через механизм налогов, сборов, обязательных платежей и взносов.

Расходы государства и муниципалитетов направляются на по­требление и инвестиции. Со стороны государства формируется спрос на военно-техническую и другую стратегическую продукцию через механизм формирования государственного заказа, услуги со­циальной сферы, фундаментальные научные исследования и т.д. Государство и муниципалитеты обеспечивают финансовыми ресур­сами бюджетные учреждения. Они регулируют цены и тарифы в отраслях естественных монополий, лицензируют отдельные виды деятельности, осуществляют приватизацию, формируют институ­циональную базу, устанавливают социальные нормативы.

Если государство и муниципалитет не располагают достаточны­ми доходами для решения поставленных задач, то они прибегают к внутренним и внешним заимствованиям, выступая в роли заемщи­ков на рынке капитала. Одновременно они могут предоставлять денежные средства взаймы, т.е. выступать в роли кредиторов, если имеет место избыток доходов по сравнению с расходами.

Важную роль играет государство в проведении денежно- кредитной политики, регулируя спрос и предложение денежных и кредитных ресурсов.

Некоторые экономисты выделяют общественный сектор нацио­нальной экономики, который, в свою очередь, включает государст­венный и муниципальный секторы, а также сектор некоммерческого хозяйствования, выполняющий общественные функции и играю­щий важную роль в политической жизни общества. Последний со­стоит из некоммерческих организаций, включая внебюджетные фонды, бюджетные организации, общественные организации, бла­готворительные фонды и др.

Иностранный сектор — это сектор, взаимодействующий с ино­странными государствами через экспортно-импортные операции. Денежные потоки здесь осуществляются, как правило, в свободно конвертируемой валюте. Примерно 90% сделок в иностранном сек­торе приходится на доллар США.

Основу иностранного сектора составляют транснациональные корпорации, международные банки, международные инвестицион­ные фонды.

Движение иностранной валюты находит отражение в платежном балансе государства. Чем выше положительное сальдо по операциям торгового и финансового характера, тем устойчивее национальная валюта. Однако сальдо платежного баланса США является отрица­тельным, что не мешает доллару оставаться одной из самых сильных валют мира. Иностранные инвестиции многие развивающиеся стра­ны рассматривают как чуть ли не единственную возможность для возрождения национальной экономики. Но это зачастую приводит к утрате конкурентных позиций на мировых рынках высокотехноло­гичной продукции и превращению развивающихся стран в сырьевой придаток развитых государств мира.

Иностранный сектор способствует взаимной интеграции нацио­нальных экономик и глобализации. Это означает прежде всего все­общую либерализацию движения товаров, рабочей силы, услуг, в том числе и финансовых.

Особое место в экономике занимает так называемый теневой сектор. Его доля в ВВП России оценивается на уровне 22%. Доходы этого сектора не фиксируются в официальной финансовой отчетно­сти, не учитываются в исчислении национального дохода и с них не уплачиваются налоги. Они легализуются через различные незакон­ные операции и сделки, вывозятся за рубеж, не используются для развития реального сектора экономики и в интересах государства. Теневой сектор наносит непоправимый вред социально-экономи- чсскому развитию общества Бытует мнение, что он является порож­дением неразумной фискальной политики государства. Однако это лишь часть проблемы. Теневой сектор обслуживает незаконный обо­рот оружия, наркотиков, спирта, ряда других высокорентабельных товаров, пользующихся спросом на мировом рынке. Денежные пото­ки в теневом секторе номинированы в основном в долларах США.