3.8.3. Клиринговые организации

Клиринговая деятельность — это профессиональная деятель­ность по определению взаимных обязательств по сделкам, совер­шенным на рынке ценных бумаг, и их зачету по поставкам ценных бумаг и расчетам по ним.

Клиринговую деятельность осуществляет пиринговая организа­ция на основании лицензии. Разновидностью клиринговой органи­зации является клиринговый центр, действующий на основании договора с организатором торговли, осуществляющий централизо­ванный клиринг обязательств, вытекающих из сделок, совершенных участниках™ клиринга на торгах, проводимых организаторами тор­говли. Централизованный клиринг — это деятельность, при кото­рой клиринговая организация принимает на себя обязательства уча­стников клиринга по сделкам с ценными бумагами, заключенными ими на торгах, проводимых организаторами торговли.

Участником клиринга является профессиональный участник рынка ценных бумаг, заключивший договор с клиринговой организацией на клиринговое обслуживание по сделкам с ценными бумагами.

Денежные переводы по результатам клиринга на основании по­ручений клиринговой организации осуществляет расчетная органи­зация, имеющая лицензию Центрального банка РФ на осуществле­ние банковской деятельности.

Взаимные обязательства по сделкам с ценными бумагами между двумя сторонами без участия третьих лиц определяются профессио­нальными участниками рынка ценных бумаг на основании лицен­зии профессионального участника рынка ценных бумаг на занятие брокерской, дилерской деятельностью и деятельностью по довери­тельному упраалению на РЦБ.

Клиринговая организация самостоятельно определяет круг сде­лок с ценными бумагами, по которым осуществляется клиринг.

Клиринговая организация на основании договора с участником клиринга предоставляет ему следующие услуги:

• сверка условий совершенных между участниками клиринга сделок с ценными бумагами с целью их выверки и подтверждения;

• осуществление зачета встречных однородных требований по всем сделкам, совершенным между участниками расчетов, срок ис­полнения которых наступил, — неттинга, в результате которого обязательства участника расчетов по таким сделкам прекращаются, или в той части, в какой они не были зачтены, определяются как чистые обязательства или требования участника клиринга;

• установление процедуры взаимозачета встречных требований и обязательств участника клиринга как способа исполнения его обяза­тельств, возникших в результате совершения сделок с ценными бума­гами;

• приобретение прав требования или принятие на себя обяза­тельств участников клиринга путем перемены лиц в обязательствах по сделкам с ценными бумагами;

• распоряжение резервными фондами, создаваемыми участни­ками клиринга с целью гарантирования надлежащего исполнения обязательств по сделкам с ценными бумагами.

Особое место в клиринговой деятельности отводится созданию системы управления рисками неисполнения сделок по се результа­там. Элементами этой системы являются:

• предварительное депонирование ценных бумаг и денежных средств на счетах участников клиринга в депозитарии и расчетной организации;

• перерасчет чистых обязательств и требований путем исклю­чения из расчета необеспеченных сделок;

• гарантии и поручительства

Расчеты по сделкам на рынке ценных бумаг по результатам цен­трализованного клиринга осуществляют расчетные организации.