3.8.1. Брокерские и дилерские организации

Брокерская деятельность связана с совершением сделок с цен­ными бумагами поверенным или комиссионером (брокерам) на ос­новании договора поручения или комиссии, а также доверенным лицом владельца ценных бумаг.

Дилерская деятельность направлена на совершение сделок куп­ли-продажи ценных бумаг дилером от своего имени и за свой счет путем публичного объявления цен покупки или продажи опреде­ленных ценных бумаг с обязательством покупки или продажи этих бумаг по объявленным дилером ценам. Дшгер — это юридическое лицо и коммерческая организация. Дилер может объявлять и другие существенные условия договора купли-продажи ценных бумаг, в том числе: минимальное и максимальное количество покупаемых или продаваемых ценных бумаг, срок действия объявленных цен.

В обязанности брокера и дилера входят:

• исполнение поручений клиентов и обязательств по договору купли-продажи ценных бумаг, действие исключительно в интересах клиентов;

• исполнение поручений клиентов в соответствии с получен­ными от них указаниями и на наилучших для них условиях;

• доведение до сведения клиентов всей необходимой инфор­мации;

• недопущение манипулирования ценами на рынке ценных бумаг и др.

Брокер осуществляет также следующие действия: куплю- продажу ценных бумаг по поручению клиентов; хранение, учет и использование денежных средств клиентов, предназначенных для инвестирования в ценные бумаги или полученных от продажи цен­ных бумаг; принятие на себя поручительства за исполнение сделки купли-продажи ценных бумаг третьим лицом и др.

Все финансовые риски, связанные с осуществлением операций по использованию денежных средств и ценных бумаг, принадлежа­щих клиенту, брокер несет за счет собственных средств. Предпри­нимательские риски, связанные с деятельностью брокера, в части, предусмотренной договором, разделяет клиент.

В дополнительные обязанности дилера входит: заключение до­говоров купли-продажи ценных бумаг на публично объявленных им условиях; заключение договора купли-продажи ценных бумаг на существенных условиях, предложенных клиентом при отсутствии в объявлении дилера указаний на другие существенные условия дого­вора купли-продажи определенных ценных бумаг; раскрытие имеющейся информации, полученной от эмитента.

Дилер дополнительно к правам брокера имеет право: заключать договоры купли-продажи ценных бумаг, выступать андеррайтером при первичном размещении эмиссионных ценных бумаг, консуль­тировать по вопросам приобретения ценных бумаг, совершать дру­гие финансовые операции, относящиеся к дилерской деятельности.

Брокеры и дилеры могут создавать саморсгулирусмую организа­цию, которая утверждает правила и стандарты брокерской и дилер­ской деятельности на РЦБ, являющиеся обязательными для соблю­дения всеми се членами при условии их соответствия требованиям законодательных и нормативных актов и согласования с ФКЦБ.