ЗАКЛЮЧИТЕЛЬНЫЙ ОБЗОР ФИНАНСОВАЯ ТЕХНОЛОГИЯ XXI ВЕКА

Появление нові,їх аналитических и компьютерных технологии сделало возможным принципишіьно новым подход к планированию и управлению хозяйственными системами Можл ю сформулировать некоторые основные принципы новейших финансовых технологии Комплекс связанных с ними методов в современной управленческой практике определяется как обьекгио-ориенліротнньїнреинжиниринг Однако основные его черты можно дополнить рядом моментов, связанных с конструированием и применением экспертных систем.

• наглядность, гибкость, простота,

•«визуализация» обслуживаемою объекта, «очевидность» символики интерфейса;

• возможность работы с привычными табличными форматами;

•совместимость со всеми основными типами и средствами офисной автоматизации,

•способность обрабатывать информацию в реальном масштабе времени по мере сс поступления.

Необходимо помнить: любой менеджер или даже наиболее квалифицированный эксперт стремится работать с шраниченным числом наиболее содержательных показателей. Менеджер нуждается прежде всего в общей KHfrrme операций и финансового состояния своего предприятия. Именно на эго должны быть нацелены усилия консультантов и разработчиков экспертных систем нового поколения. Однако решение, частично удовлетворяющее этим требованиям, можно найти и на базе существующих программных средств.

Выход заключается в рациональной стратегии интегрирования офисных и аналитических программных инструментов. Разумеется, интеграция сама по себе ничего не дает. В конфигурацию экспертного комплексу,?

са необходимо закладывать технологию управления предприятием и общее видение его функционирования. Включаемые в экспертный комплекс программные продукты должны быть тщательно отобраны.

Потребитель заинтересован в максимальной, если можно так сказать, «дебюрократизации» предлагаемых программных продуктов и методов решения аналитических задач. При этом простота и «естественность» программно-технических решении отнюдь не означает примитивизм Наоборот, эти особенности обычно вытекают из напряженного многолетнего поиска разработчиков и глубоких фундаментальных исследовании.

Данная стратегия предоставляет для пользователей немалые возможности Она открывает наиболее простой и экономичный гтугь создания системы управления финансовыми потоками крупного хозяйственного субъекта (банка, холдинга, ФПГ), контроля за финансовым состоянием дочерних фирм. Система, обрабатывающая баланс движения денежных средств холдинга, должна быть предельно гибкой, поскольку формат такого баланса у каждого холдинга свой. C другой стороны она должна обеспечивать «управленческую» картину предприятия, облегать «видение» хозяйственной ситуации.

C практической точки зрения разработчику имитационных моделей следует обратить внимание на следующие основные особенности современных финансовых технологий, основанных на использовании методов реинжиниринга:

1. Применение«ησίΌΚΟΒΟ]т» пешояд. Он заключается в представлении

информации о финансовом состоянии хозяйственных объектов в виде временных рядов и серий данных, В качестве потоков интерпретируются не только финансовые расчеты, но и поставки товаров, а также движение нематериальных объектов — команд, заявок, документов и других видов информации. , , А

2. « Топографическое» процсішіениемоиотрушьіх объектов. Финансовые потоки связывают символические изображения реальных объектов (территориальных экономических комплексов, предприятий, банков, посреднических фирм), размещенных на общей структурной схеме хозяйственного объекта.

3 Визуальное моделирование и зрительное прслстнденнеданных Принцип «ограничения задачи» Работа оператора и аналитика предельно упрощается В интерфейсах пакетов имитационною моделирования применяются средства компьютерной мультипликации и другие средства компьютерной графики Управление осуществляется с помошыо зрительного образа реального обьекга Так, финансовые потоки задаются оператором и виде графика, иногда приблизительного Такой подход создает возможности для быстрой смены различных вариантов стратегии «нащупывания» наиболее перспективного направления Визуализация моделирования гребует концентрации внимания на наиболее существенных аспектах и параметрах функционирования системы Обычно необходимо целенаправленное упрощение модели В то же время потоковые методы способны гараж ироиать высокуюдепшизанию прогнозов и значительно повысить их достоверность Они повышают «оперативность») управления большими потоками данных Так, изменение направления стрелки на потоковой схеме означает переориентацию потока данных, изменение режима функционирования всей системы Такой подход обеспечивает наиболее полное и эффективное применение методов объектно-ориентированного программирования в управлении хозяйственными объектами Искусство эксперта заключается в умении выделить группу ключевых параметров, позволяющих интерпретировать функционирование объекта в целом и обеспечить «полезную смысловую нагрузку» (фабулу) модели

4 Создание интегрированных автоматизированных систем Следующим шагом в создании системы управления финансовыми потоками яаляется соединение экспертно-аналитических инструментов со средствами комплексной автоматизации управления фирмой Такие системы имеются в готовом виде, но они дорогостоящи и громоздки Для большинсгва фирм вполне приемлемы решения промежуточного уровня сложности Центр финансовою управления весьма большой.

5 Комбинирование аналитических технологии Блок-схемы имитационных моделей хозяйственных объектов обычшо содержат на одном уровне как блоки, символизирующие реалы-гые предприятия, так и блоки, реализующие отдельные функции В результате формируется смешанная структурно-функциональная схема объекта Например, в модели распределения кредитных ресурсов наряду с блоками, олицетворяющие реальные хозяйственггые объекты (модель структуры) находится и распределитель финансовых ресурсов (модель функции) Через него оператор экспертного комплекса управляет кредитными операциями банка Рабочее просгранство экспертной системы может содержать комплекс разнородных моделей, например, — «предметную» модель самого объекта

и функциональную модель его внешней1 среды (например, финансовой конъюнктуры) К пей могут быть присоединены программные пакеты совершенно инои природы и назначения (нейропакеты, средства оптимизации) В этом русле осуществляется и «конструирование» управленческих экс пер I ных систем нового поколения

6 Применение огттнши конных метопов В управленческом моделировании творить в целом можно скорее не об оптимальном (в математическом смысле) решении и оптимальных схемах финансовых потоков, а об «оптимизированном» решении Математически и оптимум вряд ли возможен вследствие нечеткой постановки и контекстном (описательном) характере самой задачи (хотя и не исключен полностью) В большинстве случаев в результате реализации технологии реинжиниринга может быть получен не математический оптимум, а существенное улучшение схемы финансовых потоков или организационной структуры хозяйственной системы относительно исходного положения Возможность определить правильное направление с примерной постановкой целевых ориентиров — приемлемый подход в большинстве задач стратегическою планирования [5]

Приложение

ФОРМУЛЫ ОЦЕНКИ ФИНАНСОВЫХ ПОТОКОВ. ОСНОВНЫЕ ФИНАНСОВЫЕ КОЭФФИЦИЕНТЫ

А. Коэффициенты рентабельности Коэффициенты рентабельности соотносят потоки прибыли и продаж, либо прибыль и «статический» показатель каш папа компании (статические показатели в потоковых расчетах часто рассматриваются как средневзвешенные)

2.

Б. Коэффициенты деловой активности (Activity Ratios). Характеризуют соотношение потоков продаж (данные за период) и фиксированных показателей капитала компании. Данные могут исчисляться по среднему остатку средств за период.

1. Ксоффшііентоборачмваемост активов (Total Assets Turnover). Наиболее интегральный показатель, отражающий характер оборота капитала компании. Он применяется в формуле Дюпона как одна из ее составлю

ных частей (см. Гл. I). Коэффициент соотносит «потоковый» показатель продаж и «момеитную» величину размеров активов. Для строгих расчетов берется средневзвешенный размер активов за определенный период времени.

В Коэффициенты ликвидности и структуры капитала. Эта группа коэффициентов рассматривается как показатель степени «рискованности» работы компании. Она отражает различные аспекты платежеспособности компании, зависимости от внешних источников финансирования Коэффициенты ликвидности характеризуют способность предприятия покрывать свои краткосрочныеобязательства.

1. Коэффициент текущейшисвниности (current ratio)

Текущие активы — это средства на текущих счетах, наличность, ценные ликвидные бумаги, счета к оплате, товарно-материальные запасы.

' і M 4

2, Коэффициент срочнойлшвдтасда(Ршск Ratio)

На деловом языке часто звучит как и подходы ................................................................................................

I 1. Понятие финансового потока. Счсмы финансовых

потоков предприятий............................................................................... 8

1.2. Финансовая система компании: создание

специализированных подразделений .............................................. 14

1.3. Финансовые потоки холдингов. Методы

консолидирования финансовых документов................................... 21

Копсашдгцюяат/ныс фит гансопьіе документ

Служба KOinpawinna: понятие, назначение, организация

Консолидированные финансовые дотики холдинга

1.4. Управление финансовыми потоками и типовые

схемы деловых операций..................................................................................................................... 34

«Перекрестные» и «круговые» капиталовложения Внутрифирменные кредитные механизмы Организация внутрифирменного кредитного центра Внутрифирменная контрактация Толлинг Договоры совместной деятельности и другие схемы Глава 2. «Цифровая картина» операций фирмы: экономические

индикаторы и форматы аналитических таблиц.............................................................................................................................. 42

2.1. Основные формы аналитических отчетов компании 42

Баланс движения денежных средств Отчет о финансовых результатах Бухгалтерский баланс в управленческом формате Баланс капиталовложений и планраспределения прибыли

2.2. Анализ показателей финансовых потоков.

Финансовый реинжиниринг..................................................................................................................... 50

Метод коэффициентов. Формула Дюпона Контроль по отклонениям и «рог шее препупреждемгеь Профессиональный анализ и оценка стоимости

2,3 Финансовая политика компании: стратегия

«непрямых действий»............................................

Глава 3 Электронная система холдинга, управление

удаленными объектами и бизнес-процессами

3.1. Стратегия автоматизации учета и управления (на примере программных продуктов

!руины «1C» .......................................................................................

Опыт внедрения и особенности рынки программны* продуктов

Основные мсменты конструктори «1C» и режимы

функционирования системы

Типовые схемы и раиенуш. решение управленческих

проблем

Автоматизация учета и управления аналитический аспект

3 2 Платформа «1C» и режимы функционирования системы Оаюытьк правила и принципы организации системы Специализированные сервисные прлраммы и системные утилиты Пользовательские особенности системы Настройка системы на задачи корпоративного управления

3.3. Система автоматизированного учета и управления

в действии............................................................................................

3.4. «Глобальные» базы данных: фирменные сети

и распределительные каналы.........................................................

Глава 5. Проект «Сборка холдинга»: основные этапы и элементы

(сборка в офисе и сборка «в поле») .219