Проектирование системы поддержки принятия решений по управлению оборотным капиталом хозяйствующего субъекта

Управление хозяйствующим субъектом не является в рыночной экономике функцией государства, а переводится на уровень самих компаний и становится функцией собственников и менеджеров, с разграничением их полномочий.

Рассмотрим функции управления хозяйствующим субъектом. Во многих работах по финансовому менеджменту приводятся традиционные функции управления при традиционной системе управления предприятием, когда объектами управления являются цеха, лаборатории, отделы и т.п. (рис.5).

Рис. 5. Традиционная схема взаимосвязи общих функций управления

Как отмечают А.Ю. Казак, О.Б. Веретенникова, такая система управления существовала при командно-административной экономике и на некоторых предприятиях, относящихся к государственной форме собственности, она существует и сейчас. Авторы описывают новую схему функций управления (рис. 6). В данной схеме появляется новая функция - информационное обеспечение, которая пересекается с остальными функциями. Поскольку подразделения компаний выступают самостоятельными звеньями, наделенными своей системой показателей оценки бизнеса, обмен информацией становится необходимым условием успешного реагирования на потребности центров ответственности, а также для связи с внешней средой бизнеса.

Рис. 6. Новая схема взаимосвязи функций управления

Профессора А.Ю. Казак и О.Б. Веретенникова констатируют, что планирование стало основной функцией управления начиная с 60-х годов XX века и остается таковой по сей день.

Управление оборотным капиталом предполагает осуществление процесса, включающего планирование, анализ, координацию и информационное обеспечение. По истечении планового периода производится сравнение плановых и фактических данных. Устанавливается приемлемый уровень колебаний по каждому контролируемому показателю, уровни планирования, в которых необходимо провести координацию, и используемые при этом инструменты. Результатом координации могут стать мероприятия по пересмотру политики, стратегии или оперативных планов.

Совершенствование системы управления оборотным капиталом невозможно без применения системного подхода к ее исследованию и формированию. Системный подход предполагает, что объект исследуется как целостная совокупность составляющих его подсистем, элементов и во всем многообразии выявленных свойств и связей внутри объекта, а также между объектом и внешней средой. Система - это совокупность целостных упорядоченных взаимосвязанных элементов и подсистем, взаимодействующих в том или ином виде в процессе функционирования по обеспечению своего предназначения и достижению какой-либо цели. Для открытых систем это определение дополняется тем, что взаимосвязанные элементы взаимодействуют еще и с внешней средой (108, с. 23).

В общем виде система управления оборотным капиталом, как и любая система, состоит из субъекта и объекта управления. Между субъектом, объек-

Рис. 7. Общая модель системы управления оборотным капиталом: 1 - управляющее воздействие; 2 - информация о состоянии объекта управления; 3 - ресурсы на входе системы; 4 - выход системы; 5 - внешние воздействие; 6 - исходящая информация в системы более высокого уровня; 7 - исходящая информация во внешнюю среду; 8 - воздействие внешней среды; 9 - информация о внешней среде; 10 - исходящая информация в системы более низкого иерархического уровня; 11 - входящая информация из систем более низкого иерархического уровня

Субъектами системы управления оборотным капиталом (управляющей подсистемой) выступают собственники и менеджеры компании: первые формируют политику и утверждают стратегию управления; вторые разрабатывают стратегию и внедряют оперативные управленческие решения, одобренные собственниками.

Построение и функционирование системы управления оборотным капиталом должно осуществляться на основе общих, общесистемных и специальных принципов. Главным принципом является принцип системности, во многом определяющий все другие. Выделим наиболее значимые принципы для системы управления оборотным капиталом, которые удовлетворяют современным экономическим условиям и обеспечивают формирование свойств системы.

1. Целостность - представление системы как достаточно обособленного целого, предполагающего членение ее на относительно неделимые, совместно функционирующие, взаимозависимые и взаимодействующие между собой элементы.

2. Целенаправленность обусловливает наличие и достижение определенных целей.

3. Возможная структуризация и декомпозиция позволяют на основе наличия в системе свойства иерархичности структурировать ее внутреннее строение и расчленять на уровни.

4. Оптимальность обеспечивает многовариантную проработку управленческих решений и выбор в соответствии с определенным критерием оптимального варианта.

5. Адаптивность предусматривает обеспечение приспособляемости системы к изменяющимся внешним и внутренним условиям.

6. Научность реализует разработку мероприятий и воздействий на основе достижения науки и техники с учетом объективных законов и закономерностей системного подхода.

Итак, основными свойствами системы оборотного капитала являются: целостность, структурность, иерархичность, целенаправленность, научность, адаптивность, оптимальность, оперативность. Кроме того, данная система должна быть открытой, т.е. обеспечивать взаимодействие с внешней средой на основе прямых и обратных связей и зависеть от нее.

На функционирование системы управления оборотным капиталом оказывают влияние субъективные (непосредственно связанные с деятельностью человека и зависящие от него) и объективные (связанные со сложившимися обстоятельствами и не зависящие от человека) условия.

Эффективность управления оборотным капиталом напрямую зависит от качества принимаемых решений. Исходя из этого, большое значение для процесса управления оборотным капиталом приобретает информационная система поддержки принятия решений по управлению оборотным капиталом, осуществляющая функции анализа и планирования.

Для того чтобы определить структуру процесса принятия решений по управлению оборотным капиталом и установить взаимосвязи его основных функций, воспользуемся методом структурного моделирования SADT (37, 103, 105, 106).

Метод SADT представляет собой совокупность правил и процедур, предназначенных для построения функциональной структуры объекта, т.е. производимые им действия и связи между этими действиями. Основная задача применения этого метода - это создание иерархии диаграмм, показывающих связь между функциями с помощью потоков данных и управления.

На основе SADT в начале 90-х годов был принят стандарт моделирования бизнес процессов IDEF0. Коротко приведем семантику стандарта IDEF0. Рассматриваемый процесс на диаграмме изображается прямоугольником с надписью - именем процесса. Каждый процесс может быть декомпозирован и представлен диаграммой более низкого уровня. Диаграммы и процессы имеют иерархический номер. Процессы соединены стрелками. Стрелки выполняют определенную роль в зависимости от стороны прямоугольника, изображающего процесс, в который они входят (или исходят). Стрелки, входящие сверху, играют роль «Управление», слева - «Вход», снизу «Механизм», справа «Выход». Такое обозначение отражает определенные принципы функционирования системы: Входы преобразуются в Выходы, Управления ограничивают или предписывают условия выполнения, Механизмы описывают, за счет чего выполняются преобразования.

Определим внешние связи, влияющие на процесс управления оборотным капиталом хозяйствующего субъекта (рис. 8.).

Входная информация (информационные потоки) - это информация, которая подвергается обработке. Основу информационного обеспечения системы составляют:

- бухгалтерская отчетность: бухгалтерский баланс (форма № 1), приложение к балансу (форма № 2), отчет о прибылях и убытках (форма № 2), отчет о движении денежных средств (форма № 4);

- внутренние статистические данные предприятия по основным показателям (товарооборот, себестоимость, прибыль и т.п.).

Управляющее воздействие (информация) - это то, что влияет на работу, но не преобразуется работой. Функционирование информационной системы поддержки принятия решений осуществляется в рамках действующего правового и нормативного обеспечения. К нему относятся: законы, указы Президента, постановления правительства, приказы и распоряжения министерств и ведомств, лицензии, уставные документы, нормы, инструкции, методические указания. В качестве примера можно привести финансовые нормативы, содержащие пороговые значения показателей для признания структуры баланса неудовлетворительной, сообщения Минфина России о различных процентных ставках, о составе отчетности и принципах ее предоставления и т.п. Все эти информационные ресурсы сгруппируем в два крупных блока: сведения регулятивно-правового характера, сведения нормативно-справочного характера. Кроме того, управляющее воздействие на систему оказывают финансовая политика и план производства.

Рис. 8. Поддержка принятия решений по управлению оборотным капиталом хозяйствующего субъекта

Выход (результаты) - это информация, которая производится работой. Обобщающим результатом работы системы управления оборотным капиталом является оптимальный план управления оборотным капиталом.

Механизм - это ресурсы, которые выполняют работу. В условиях рыночной экономики финансовый менеджер становится одной из ключевых фигур компании. Он ответствен за постановку проблем финансового характера и осуществляет оперативную финансовую деятельность.

Весь процесе функционирования системы поддержки принятия решений по управлению оборотным капиталом разбит на три основные функции (рис. 9): анализ использования оборотного капитала (блок Al), формирование (корректировка) политики и стратегии управления оборотным капиталом (блок А2), оптимизация управления оборотным капиталом (блок АЗ).

Рассмотрим эти функции более подробно. Процесс выработки решений по управлению оборотным капиталом в предстоящем периоде начинается с анализа использования оборотного капитала в предшествующем периоде. Основной целью анализа является определение уровня обеспеченности компании оборотными активами и выявление резервов повышения эффективности их функционирования. Результаты анализа используются собственниками и менеджерами компании на стадии планирования для формирования политики и стратегии управления оборотным капиталом или их корректировки (блок А2).

Рис. 9. Диаграмма АО - Основные функции системы поддержки принятия решений по управлению оборотным капиталом хозяйствующего субъекта

На процесе оптимизации управления оборотным капиталом управляющее воздействие оказывает выработанная политика управления оборотным капиталом и план производства на предстоящий период.

Выходной информацией данного блока является оптимальный план управления оборотным капиталом, обеспечивающий максимальные значения прибыли и рентабельности.

Перед окончательным принятием оптимального плана управления оборотным капиталом можно частично оценить эффективность рассчитанных данных, направив их в блок Al. Этим обусловлен контур обратной связи между блоками Al и АЗ.

Проведем декомпозицию таких функций диаграммы, как «Анализ использования оборотного капитала» (блок Al) и «Оптимизация управления оборотным капиталом» (блок АЗ).

Процесс анализа использования оборотного капитала (рис. 10) начинается с анализа структуры оборотного капитала (блок All). Здесь рассчитываются средние величины структурных элементов оборотных активов за анализируемые периоды, которые затем передаются в следующий блок, и процентное соотношение (отношение данных величин к общей величине оборотного капитала).

Следующим этапом анализа является оценка собственных оборотных средств (COC) и ликвидности баланса (блок Al2). На выходе получаем показатели ликвидности (коэффициенты ликвидности, величину и уровень чистого оборотного капитала), показатели, определяющие долю участия COC в формировании активов (коэффициент обеспеченности организации СОС, коэффициент обеспеченности запасов СОС, коэффициент маневренности). Данные показатели имеют очень большое значение, так как используются для оценки финансовой устойчивости предприятия. Рассчитанные средние величины оборотных активов, используемые в данном блоке в качестве промежуточных вычислений, передаются в блок Al 2 и Al 3 в качестве входной информации.

На третьей стадии анализа проводится расчет и оценка показателей оборачиваемости оборотного капитала. Выходными данными являются показатели оборачиваемости оборотного капитала, на основании которых можно определить, насколько быстро средства, вложенные в текущие активы, превращаются в реальные деньги.

Рис. 10. Диаграмма Al - Декомпозиция анализа использования оборотного капитала хозяйствующего субъекта

Анализ использования оборотного капитала завершается оценкой эффективности использования оборотного капитала (блок А14). При анализе эффективности использования оборотного капитала исследуют все составляющие операционного и финансового циклов, рассчитывают рентабельность оборотных активов, определяют влияние использования оборотных средств на прибыль хозяйствующего субъекта.

Особенностью диаграммы, декомпозирующей анализ использования оборотного капитала, является то, что функции всех блоков могут выполняться параллельно. Однако установленные нами связи между блоками позволяют оптимизировать процесс анализа за счет снижения количества расчетных операций.

Процесс оптимизации управления оборотным капиталом (блок АЗ) можно представить в виде реализации трех основных функций (рис. 11).

1. Оптимизация объема текущих активов и пассивов (блок А31). Если величина текущих активов занижена, то компания будет постоянно испытывать недостаток денежных средств, иметь низкий уровень ликвидности, перебои в производственном процессе, потерю прибыли. Наоборот, чем больше превышение текущих активов над текущими обязательствами, тем выше ликвидность предприятия, однако, увеличение величины оборотных средств по сравнению с оптимальной потребностью в них приводит к замедлению их оборачиваемости и также снижает величину прибыли. Поэтому оптимизация объема текущих активов и пассивов должна исходить из избранного типа политики формирования оборотных активов и их источников, обеспечивая заданный уровень соотношения эффективности их использования и риска. На данный блок оказывает управляющее воздействие планируемый объем производства. Результатом является оптимальный объем текущих активов и пассивов на предстоящий период, который передается в блоки А32 и АЗЗ в качестве входной информации.

Рис. 11. Диаграмма АЗ - Декомпозиция оптимизации комплексного управления оборотным капиталом

2. Оптимизация соотношения постоянной и переменной частей текущих активов (блок А32). Потребность в отдельных видах оборотных активов и их сумма в целом существенно колеблется в зависимости от сезонных и других особенностей осуществления операционной деятельности. Поэтому в процессе управления оборотными активами следует определять их сезонную (или циклическую) составляющую, которая представляет собой разницу между максимальной и минимальной потребностью в них на протяжении года. Оптимизация соотношения постоянной и переменной частей оборотного капитала строится на основе результатов анализа динамики уровня оборотных средств. Полученные результаты: максимальные и средние суммы переменной и постоянной частей оборотного капитала служат входной информацией для блока АЗЗ.

3. Оптимизация структуры текущих активов и пассивов (блок АЗЗ). В процессе оптимизации решается задача определения такой структуры текущих активов и текущих пассивов, которая обеспечивает наибольшее значение прибыли. Кроме того, эта структура должна обеспечивать финансовую устойчивость предприятия, что напрямую связано с выбором источников финансирования оборотных активов.

Результатом выполнения данных функций является оптимальный план управления оборотным капиталом на предстоящий период.

Построенная функциональная модель является основой для создания программного комплекса поддержки принятия решений по управлению оборотным капиталом хозяйствующего субъекта.