Оглавление

1.1 .Экономическая природа оборотного капитала

10

1.2. Экономико-математические методы и модели в управлении

ОБОРОТНЫМ КАПИТАЛОМ

35

1.3.Проектирование системы поддержки принятия решений по

УПРАВЛЕНИЮ ОБОРОТНЫМ КАПИТАЛОМ ХОЗЯЙСТВУЮЩЕГО СУБЪЕКТА

42

ВЫВОДЫ ПО ПЕРВОЙ ГЛАВЕ

53

2.1 .Оценка влияния оборотного капитала на прибыль

55

2.2.Формирование динамической модели оптимального комплексного

64

управления оборотным капиталом

2.3.Методика формирования входной информации для динамической

73

ОПТИМИЗАЦИИ КОМПЛЕКСНОГО управления оборотным капиталом.

ВЫВОДЫ ПО ВТОРОЙ ГЛАВЕ

82

3.1. КОМПЬЮТЕРНАЯ РЕАЛИЗАЦИЯ СИСТЕМЫ УПРАВЛЕНИЯ ОБОРОТНЫМ КАПИТАЛОМ83 3.2. Анализ использования оборотного капитала____________________________ 93

УПРАВЛЕНИЯ ОБОРОТНЫМ КАПИТАЛОМ____________________________________________ 118

ВЫВОДЫ ПО ТРЕТЬЕЙ ГЛАВЕ________________________________________________________ 130

ЗАКЛЮЧЕНИЕ_____________________________________________ 131

БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК___________________________ 134

ПРИЛОЖЕНИЯ_____________________________________________ 149

Приложение 1. Ежеквартальные данные бухгалтерской отчетности ОАО

«ММК» ЗА 1999-2004 гг._____________________________________________________________ 149

Приложение 2. Расчет ежеквартальных темпов прироста (снижения) уровня

СТРУКТУРНЫХ ЭЛЕМЕНТОВ ОБОРОТНОГО КАПИТАЛА ЗА 1999-2004 ГГ._____________ 150

Приложение 3. Максимальный и минимальный уровни денежных средств,

СЫРЬЯ И МАТЕРИАЛОВ, ДЕБИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТИ ЗА 1999-2004 ГГ.________ 155

Приложение 4. Схема данных___________________________________________________ 158

Приложение 5. Бухгалтерский баланс _ 159

Оборотный капитал является одним из важнейших компонентов системы управления хозяйствующим субъектом. C одной стороны, он обеспечивает непрерывность и ритмичность процесса производства и обращения, с другой стороны, играет приоритетную роль в обеспечении платежеспособности, ликвидности, рентабельности и других целевых результатов операционной деятельности хозяйствующего субъекта.

В рыночной экономике управленческая деятельность хозяйствующего субъекта характеризуется, во-первых, полной самостоятельностью в принятии управленческих решений, а во-вторых, повышением требований к их качеству для обеспечения выживания и развития в условиях всевозрастающей конкуренции. Руководителям и финансовым менеджерам сегодня становится недостаточно имеющегося хозяйственного опыта и интуиции для выработки рациональных управляющих воздействий.

Одним из решений данной проблемы может стать внедрение систем поддержки принятия решений, базирующихся на экономико-математическом моделировании.

Оптимизационные экономико-математические методы, ориентированные на решение задачи эффективного управления оборотным капиталом, и доведенные до уровня коммерческого продукта в настоящее время практически не используются. Основной причиной является отсутствие универсальных моделей и алгоритмов управления оборотным капиталом.

Таким образом, актуальность темы диссертационного исследования обусловлена необходимостью в количественном обосновании решений по управлению оборотным капиталом хозяйствующего субъекта, путем разработки и внедрения систем поддержки принятия управленческих решений C использованием экономико-математических методов и моделей.

Рассмотрение проблем, связанных с вопросами управления оборотным капиталом, нашло отражение в работах И.Т. Балабанова, М.И. Баканова,

И. А. Бланка, В.В. Бочарова, О.Б. Веретенниковой, Н.Н. Илышевой, А.Ю. Казака, А.М. Ковалевой, В.В. Ковалева, Д.С. Молякова, Е.В. Негашева, Л.Н. Павловой, Г.Б. Поляка, В.М. Родионовой, М.В. Романовского, Г.В. Савицкой, Е.С. Стояновой, А.Д. Шеремета и др. Вместе с тем, проблемы, связанные с совершенствованием управления оборотным капиталом, исследованы далеко не в полном объеме, имеют различные методологические подходы и требуют в настоящее время дальнейшей проработки.

В зарубежной литературе вопросы финансового менеджмента разработаны в трудах Ю. Бригхема, 3. Боди, Дж. М. Ваховича, Л. Гапенски, Р. Мертона, Дж. О'Брайена, Д.И. Финнерти, Р. Фицжеральда, Дж. К. Ван Хорна, Ли Ченга Ф., С. Шриваставы и др.

Вопросам экономико-математического моделирования и оптимального управления в экономике посвящены исследования таких российских ученых, как Н.П. Бусленко, В.Н. Волковой, А.Г. Гранберга, И.И. Еремина, Л.В. Канторовича, А.В. Лотова, Вл.Д. Мазурова, В.Л. Макарова, В.Д. Ногина, А.А. Первозванского, В.В. Подиновского, А.И. Пропоя, А.М.

Из трудов зарубежных ученых можно выделить работы Р. Беллмана, Д. Гейла, М. Интрилигатора, Р. Калабы, С. Карлина, В. Леонтьева, О. Монгерштерна, X. Тахи, Р. Томаса, В. Феллера и ряда других авторов.

В области структурного анализа и проектирования информационных систем известны работы С.В. Маклакова, Д. Марка, К. МакГоуэна и др.

Работы Э.Г. Альбрехта, А.М. Дуброва, А.А. Емельянова, Н.К. Зайнашева, В.Ф. Кротова, Б.А. Лагошы, А.В. Летчикова, В.Е. Лялина, Л.А. Малышевой, О.И. Никонова, В.П. Попкова, Е.В. Попова, Р.В. Соколова, А.А. Татаркина, Е.Ю. Хрусталева, В.И. Ширяева, А.Ф. Шорикова и др. посвящены методам моделирования динамических бизнес-процессов.

Несмотря на многообразие работ по вопросам управления оборотным капиталом, применение экономико-математических методов для выработки оптимальных решений, наличие развитой методологии моделирования бизнес-процессов, проблема совершенствования системы управления оборотным капиталом хозяйствующего субъекта до сих пор не решена.

Объектом исследования является система управления оборотным капиталом хозяйствующего субъекта.

Предмет исследования - модель оптимального комплексного управления оборотным капиталом.

Цель исследования заключается в определении основных теоретикометодологических подходов к системе оптимального управления оборотным капиталом хозяйствующего субъекта и создании инструментального средства для ее реализации.

Достижение поставленной цели потребовало решения следующих задач:

-определение основных методологических подходов к управлению оборотным капиталом хозяйствующего субъекта;

- разработка функциональной модели информационной системы поддержки принятия решений по управлению оборотным капиталом;

- выбор критерия эффективности и решение задачи параметрической идентификации целевой функции для оптимального комплексного управления оборотным капиталом;

-построение статической и динамической моделей оптимального комплексного управления оборотным капиталом и алгоритма для их компьютерной реализации;

-разработка программного инструментария для автоматизации системы управления оборотным капиталом.

Теоретической и методологической основами исследования являлись труды отечественных и зарубежных экономистов и специалистов в области финансового менеджмента, экономико-математического моделирования, монографические работы по теории линейной динамической оптимизации процессов управления, научные публикации в экономических изданиях по вопросам управления оборотным капиталом, применения экономикоматематических моделей и методов при выработке управленческих решений.

В качестве инструментальной базы для проведения исследования использовались методики финансового анализа, а также средства информационных технологий, такие как: табличная программная система Microsoft Excel, средство CASE-проектирования BPwin, объектно-ориентированный язык программирования Borland Delphi.

Основными методами исследования являлись общенаучные методы и приемы: анализ и синтез, сравнение и прогнозирование, а также финансовый анализ и планирование, экономико-математическое моделирование, методы линейного и динамического программирования, эконометрические методы и др.

Информационную базу исследования составили постановления Правительства РФ, данные Федеральной службы Государственной статистики РФ, информационных агентств, бухгалтерская отчетность Магнитогорского металлургического комбината, а также материалы и данные, полученные в процессе исследования.

В результате проведенного научного исследования получены следующие результаты, содержащие элементы научной новизны:

- определены основные методологические подходы к управлению оборотным капиталом хозяйствующего субъекта;

- спроектирована функциональная модель информационной системы поддержки принятия решений по управлению оборотным капиталом;

- предложена методика параметрической идентификации целевой функции модели объекта;

-предложены статическая и динамическая модели оптимального комплексного управления оборотным капиталом хозяйствующего субъекта, разработан алгоритм для их компьютерной реализации;

- разработана программа «Капитал Мониторинг», автоматизирующая функции анализа использования оборотного капитала и оптимального комплексного управления.

Практическая значимость работы определяется тем, что разработанные в процессе исследования модели и методы могут быть использованы для повышения эффективности управления оборотным капиталом хозяйствующего субъекта. Созданный компьютерный программный комплекс обеспечивает финансовых менеджеров компаний инструментарием для компьютерного анализа использования оборотного капитала и оптимального комплексного управления.

Материалы монографии могут быть использованы в высших учебных заведениях для преподавания таких учебных курсов, как: «Математическая экономика», «Финансовый менеджмент», «Исследование операций», «Информационные технологии в производственных структурах» и др.