Кредиторская задолженность за товары, работы и услуги

Если фирма-покупатель осуществляет закупки в кредит, то ее долг учитывается в пассиве баланса в виде кредиторской задолженности. Одновременно в активе баланса фирмы–продавца по таким сделкам образуется дебиторская задолженность.

Любая фирма может продавать в кредит и одновременно покупать в кредит. Когда кредиторская задолженность фирмы выше ее дебиторской задолженности, то она является нетто-получателем торгового кредита. Фирма выступает нетто-поставщиком торгового кредит, если ее дебиторская задолженность выше кредиторской задолженности.

Величина торгового кредита фирме зависит от объема и условий оплаты закупок. Допустим, что фирма покупает продукцию исходя из ежедневной потребности в 1000 р. на условиях оплаты в срок 30 дней. Тогда в течение 30 дней фирма может пользоваться кредитом на общую сумму 30000 руб. Если объем закупок фирмы увеличится в два раза, то ее кредиторская задолженность составит 60000 р. Когда срок оплаты закупок увеличится с 30 до 60 дней, то кредиторская задолженность фирмы составит 60000 р. Другими словами увеличение объема закупок и срока их оплаты приводят к росту величины торгового кредита.

При реализации продукции в кредит фирмы устанавливают для покупателей условия оплаты. Допустим, что условия оплаты составляют 5/15 брутто 30. Это означает, что, если оплата будет произведена покупателем в течение 15 дней от даты, указанной в счет-фактуре, который выписывается при отгрузке товара, то фирма-продавец предоставляет скидку с цены товара в размере 5%. Если покупатель не желает воспользоваться скидкой, то он обязан оплатить товар не позднее 30 дней от даты, указанной в счет-фактуре.

Рассмотрим издержки финансирования фирм-покупателей, использующих торговый кредит.

Если фирма-покупатель на условиях оплаты 5/15 брутто 30 закупает товаров ежегодно на сумму 10 млн руб.

Если фирма-покупатель откажется от скидки в 5% и будет оплачивать товар на 30-й день, то ее кредиторская задолженность составит: 26389 х 30 = 791670 руб. Отказавшись от скидки фирма-покупатель увеличила торговый кредит.

Однако, отказавшись от скидки в 5% фирма-покупатель за пользование дополнительным кредитом в 791670 – 395835 = 395835 руб. будет вынуждена уплатить за год дополнительно 0,05 х 10000000 = 500000 руб.

Издержки финансирования расширения торгового кредита при отказе от скидки с цены составят: 500000/395835 = 1,263 или 126,35 в год.

Это означает, что покупатель, отказавшись от скидки, получит дополнительный 15-дневный кредит, но заплатит за товар на 5% больше, что эквивалентно займу по ставке 126,3% годовых. Согласитесь с тем, что отказ от скидки достаточно дорогое удовольствие.

В общем виде годовая ставка издержек финансирования торгового кредита при отказе от скидки рассчитывается по формуле:

,

где a - процент скидки с цены; Т – срок предоставления кредита; t - срок действия скидки с цены.

Первый сомножитель формулы выражает цену торгового кредита за один период кредита. Второй сомножитель показывает число периодов кредита за год.

Для рассмотренного нами примера при отказе от скидки, годовая ставка издержек финансирования кредита, исчисленная по формуле, составит:

или 126,3%.

Расширение торгового кредита при отказе от скидки обойдется фирме-покупателю в 126,3% в год.

Торговый кредит включает две составляющие: платную и бесплатную.

Бесплатный торговый кредит , представляет сумму, которую покупатель может получить в течение действия скидки.

Платный элемент кредита представляет дополнительные 395835 р., которыми фирма-покупатель пользуется 30-15=15 дней. Цена этого элемента кредита равна издержкам финансирования торгового кредита при отказе от скидки (126,3%).

На практике фирмы-покупатели всегда используют бесплатный элемент торгового кредита, а платный только после сопоставления с альтернативными источниками финансирования. Фирмы-продавцы обычно устанавливают слишком высокую цену платного элемента торгового кредита по сравнению с альтернативными вариантами привлечения денежных средств.

Цену торгового кредита фирма-покупатель может снизать, если удлинить срок оплаты товара. Например, если фирма-покупатель оплатит товар не через 30, а через 50 дней, то издержи финансирования товарного кредита составят:

или 54,1%.

Поставщики отрицательно относятся к расширению кредиторской задолженности покупателей. Дебиторская задолженность продавца – это деньги продавца изъятые из хозяйственного оборота и находящиеся в распоряжении покупателя (кредиторская задолженность покупателя). Расширение кредиторской задолженности имеет предел, превышение которого приводит к тому, что поставщики перестают отгружать товары покупателям без предоплаты.

В случаях, когда фирма-продавец заинтересована в продолжении отношений с фирмой-покупателем, спрос на ее продукцию недостаточен, а производственные мощности недогружены, она может допустить удлинение сроков оплаты товаров клиентами.

Решение о том использовать ли скидку или расширить торговый кредит фирмы принимают сравнивая дополнительные выгоды и расходы от использования скидок.

Отказ от скидки расширяет кредиторскую задолженность фирм-покупателей.

В нашем примере при использовании скидки кредиторская задолженность фирмы-покупателя, отраженная в балансе, составит 395835 р.

Когда фирма-покупатель откажется от скидки, ее кредиторская задолженность составит 791670 р.

Чтобы привлечь дополнительные средства для финансирования своей деятельности в размере 791670-395835=395835 р. фирма-покупатель в случае использования скидки может воспользоваться банковским кредитом. Тогда сумма 395835 р. будет фигурировать в статье банковские кредиты баланса и одновременно в счете прибылей и убытков фирмы появятся дополнительные расходы по выплате процентов за банковский кредит. Допустим, дополнительные расходы фирмы-покупателя по выплате процентов за банковский кредит при ставке 30% составят 0,3 х 395835 = 118751 р.

Для обеспечения тождественного объема кредитования фирмы покупателя в размере 791670 р. при использовании скидки дополнительные расходы на выплату процентов оказались ниже чем выгода, полученная от скидки (500000 р.). Поэтому фирме-покупателю для увеличения прибыли целесообразно воспользоваться скидкой.

На внутреннем рынке продажи в кредит добросовестным покупателям осуществляют по открытому счету. В этом случае продавец принимает подписанный покупателем счет-фактуру и отгружает товар.

Другим инструментом коммерческого кредитования является вексель покупателя – безусловное обязательство покупателя уплатить через определенное время или по предъявлении векселя. Продавец составляет переводной вексель, обязующий покупателя оплатить товар и передает его в банк вместе с документами по отгрузке товара. Покупатель либо платит банку, если вексель предъявительский, либо, когда вексель срочный, акцептует его (добавляет слово акцептовано и подпись). После этого банк передает деньги или акцептованный переводной вексель продавцу, а документы на право получения товара покупателю.

Кода продавец не уверен в платежеспособности покупателя, он просит, чтобы банк покупателя акцептовал переводной срочный вексель.

В Европе распространена условная продажа, при которой право собственности на товар переходит покупателю только после его полной оплаты.

Следует отметить, что в нестабильных экономиках самым распространенным способом платежей является предоплата.