§2. РЕГУЛИРУЕМЫЕ И НЕРЕГУЛИРУЕМЫЕ РЫНКИ. БИРЖИ
Рынок, который я до сих пор описывал, является нерегулируемым. Вспомним, что одна из его важнейших черт - это свобода: свобода предпринимательства, свобода «входа» в рынок и «выхода» из него, свобода приложения капитала (где хочу, когда, сколько хочу), а также — хотя и ограниченная производственными условиями — свобода выбора партнера по сделкам.
Этим всем свободам помогает реализовываться конкуренция, которая сама изначально тоже называлась свободной, или чистой. Что это такое в экономическом отношении — мы уже обсуждали, но одно очевидно: все эти свободы, вместе взятые, сформировали так называемую свободную, или классическую, рыночную систему. Отсюда исходит и одна из черт, условий капиталистической идеологии — ограниченная роль государства. Короче говоря, свободы эти по большому счету сформировали «свободный мир». Термин взят в кавычки потому, что, даже отвлекаясь от противопоставления капитализма и социализма (идеологический аспект), трудно считать эти свободы такими уж полными. «Что, где, когда и сколько хочу» — все это упиралось в потребности людей и их платежеспособность. Не удовлетворяя потребности людей, названные свободы ничего не стоили. Взаимосвязи хозяйствующих субъектов, обязательства друг перед другом, уровень ОНЗТ и другие факторы делали эту свободу весьма ограниченной. А начиная с 1825 г. экономику капиталистических стран стали сотрясать периодические — каждые 8—11 лет — экономические кризисы. В 1929—1933 гг. капиталистический мир был буквально потрясен глубиной и широтой охватившего его кризиса, получившего название Великая депрессия.Великая депрессия положила конец идеологическому аспекту в экономической мысли Запада о якобы ровном, спокойном, бескризисном развитии свободной рыночной системы и утвердила окончательно одно из замечательнейших экономических учений — кейнсианство (по имени Дж. М. Кейнса). Одной из конституирующих особенностей этого учения было обоснование необходимости регулирования капиталистической экономики.
Регулированию подвергались опорные категории капитализма: ссудный процент, занятость, денежное обращение. Безусловно, категории такого масштаба регулировать могло только государство.Истины ради необходимо отметить, что государство, исподволь, потихоньку, давно уже начало регулировать капиталистическую экономику. Еще в 80-е годы XIX в. возросшее засилье монополий на рынке объективно обусловило такие меры. Антитрестовский закон Шермана, который был принят в США в 1880 г., явился эпохальным актом, положившим начало официальному вмешательству государства в рыночную экономику. C годами процессы регулирования усиливались. Однако здесь мы не будем излагать формы, способы, рычаги государственного регулирования экономики рынка — о них подробно говорится в гл. XXIII—XXVII. Скажем только, что все эти меры достаточно разнообразны и эффективны. Остановимся лишь на той форме регулирования рынка, которую выработал он сам, - рынок исторг ее из своих недр из «чувства самосохранения», тем самым показав, что рыночная система действительно способна к саморегулированию. Речь идет о биржах.
Слово «биржа» происходит от лат. bursa — кошелек. Однако правильнее связывать происхождение слова с именем нидерландского купца Ван дер Бурсе, который сделал вывод, что в мире производится товаров больше, чем покупается, и потребляется меньше, чем производится. Причина же данного явления, по его мнению, заключается в том, что продавцы и покупатели не всегда находят друг друга. И у сообразительного купца возникает идея объединить продавцов и покупателей в одном месте: он предложил и тем, и другим встречаться на широкой площади у его дома, чтобы заключать сделки.
На гербе знатных купцов Ван дер Бурсе были изображены три кожаных мешка (ter burse). И площадь перед домом Ван дер Бурсе стала называться площадью купеческих собраний, или биржей. Так возникла первая настоящая, в современном смысле слова, биржа в нидерландском городе Брюгге в 1531 г. (ныне - Бельгия). Смысл и содержание биржи хорошо выразили слова, написанные на фронтоне Антверпенской биржи — «Для использования торговыми людьми всех народов и языков».
Однако сама история биржи восходит к XIX в. до н. э. Прародители современных бирж появились в Месопотамии. Первый закон, регулировавший биржевую торговлю, был издан царем Хаммурапи. Своего рода биржи появляются уже в VIII—IX вв. н. э. в г. Гардайе (Алжир), в средневековой Турции, в Шампани (Франция), в Севилье (Испания). Тем не менее история современных бирж начинается с XVI в. — эпохи первоначального накопления капитала. Только при капитализме, представляющем квинтэссенцию рынка, биржи могли получить настоящее развитие, стать нервными узлами капиталистической — национальной и международной — торговли.
В чем отличие биржи от обычного повседневного рынка? На рынке или в магазине мы обходим торговые ряды, выбираем необходимый нам товар и покупаем его. Здесь спрос ищет предложение и не всегда его достаточно быстро находит. На ярмарках (букв, с немецкого — «ежегодная торговля»), широко распространенных на Руси и ныне возрождаемых, предложение ищет спрос: товаропроизводители — участники ярмарки — идут к покупателю и предлагают ему свой товар.
Биржа объединяет и то и другое. Биржа — это рынок, где можно торговать круглогодично, продавать и покупать. Это место, где встречаются и ищут друг друга спрос и предложение. Таким образом, биржа — высшая форма рынка. Это объединение коммерческих посредников, место проведения торгов, в широком смысле слова, оптовый рынок.
Каковы основные отличительные черти биржи как рынка?
1. Это прежде всего рынок организованный, регулируемый.
2. Торговые сделки заключаются в определенном месте (только в здании биржи) и в определенное время (с 8.00 до 20.00, например). Отсюда очевидно, что сделки вне территории биржи и вне указанного времени категорически запрещены.
3. Торговля ведется без наличия товаров непосредственно на бирже или по образцам. То есть сделки заключаются по типовым биржевым контрактам, которые очень жестко определяют качество товара и сроки его поставки. Важно знать, что покупатель получает не товар, а право собственности на него. Биржевой контракт оговаривает сорт, марку, тип товара, его качественные параметры.
4. Осуществляется котировка (установление, выведение, регулирование)цен.
Важнейшие принципы биржи - гласность биржевых сделок и обеспечение (гарантия) равенства участников биржи.
Чтобы понять содержание биржи, необходимо хотя бы коротко остановиться на некоторых ее чертах.
Что значит: биржа — рынок организованный? Во-первых, на бирже торгуют не производители и покупатели, а их посредники, брокеры. Вместо миллионов покупателей и продавцов — десятки и сотни брокеров.
Во-вторых, торговые сделки, как уже говорилось, заключаются только в здании биржи и в установленное время. Если этот принцип не соблюдается — биржи нет, так как свою основную функцию — регулировать рынок — она не способна выполнить. Биржа — это не только торги, сделки, она — целый научно-исследовательский институт. Возьмем для примера самый популярный теперь товар — нефть. На бирже должны знать, например, сколько нефти добывается в стране, сколько ее перерабатывается, вывозится или, вполне возможно, импортируется. Знать должны также и потребности в нефти и нефтепродуктах. Очевидно, что на бирже должна быть полная ясность в целом по спросу и предложению на данный товар. Не все производители и покупатели являются участниками биржи, но, зная, сколько продается указанных товаров на бирже, нетрудно рассчитать — сколько их проходит вне биржи. Значит, все равно информация на бирже четкая.
Известно, по какой цене продавалась нефть сегодня на бирже, известно, какова средняя цена ее и на неорганизованном рынке.
Остается только выяснить доли продаж на бирже и вне ее. И закономерный итог: биржа после закрытия (например, в 20.00) определяет среднюю цену на нефть и нефтепродукты за прошедший день. К открытию биржи на следующий день эта цена должна быть опубликована вместе с данными об объемах продаж — такая гласность обязательна. Выведенная цена и станет отправной точкой для нового рабочего дня биржи. Вот почему участникам биржи категорически запрещены сделки «вне территории» биржи и «не в установленное время».
Заключение сделок «вне» означает сокрытиетовара, а значит— в итоге котировки — цена может быть определена неверно, и, следовательно, отправная точка работы биржи на следующий день окажется в известной степени ложной. В этом случае выигрыш может быть сиюминутным, а проигрыш — всеобщим. Поэтому брокеры, уличенные в оформлении сделок вне биржи, изгоняются из нее, а то и привлекаются к суду. Котировка цен — главное орудие, рычаг регулирования рынка, а по большому счету, и управления всей экономической жизнью. Ценообразование осуществляется только в результате биржевой котировки. Так, товарная котировка устанавливает цены на биржевые товары, а для акций и облигаций устанавливается курс ценных бумаг. Установленные цены, курсы ценных бумаг передаются для публикации и отображения по каналам видеосвязи клиентам. На бирже есть даже свой язык жестов (рис. 21).
Рис. 21. Схема языка жестов на бирже:
О - отказ от сделки; 1-10- число лотов или опционов при сделках
Не случайно в качестве примера биржевого товара взята нефть. Ведь не все товары продаются и покупаются на бирже, а только те, которые являются исключительно массовыми, стандартными, а самое главное, те товары, цену на которые невозможно предсказать. Вы никогда не встретите автомобильную биржу, биржу, где бы продавали мужские рубашки, кирпич или, скажем, канцелярские товары. На бирже продаются товары, чье производство не под дается предварительному учету, так как не все факторы их производства зависят от самого человека. Можно ли просчитать цену будущего урожая? Или газа, или нефти? Или, скажем, горючих сланцев? Нет. Тут возникает очень много обстоятельств, не зависящих от людей. А на бирже покупатель, играя на указанной неопределенности в производстве товара и его цены, пытается извлечь выгоду - свою личную выгоду. Уточню еще важную деталь: биржевые товары должны быть качественно однородными, взаимозаменяемыми.
В-третьих, биржа формирует новую структуру производства - с помощью перелива капитала из отраслей малоэффективных в отрасли высокоэффективные.
Если у вас есть свободные деньги и вы хотите купить акций, то приобретете те акции, по которым получите больший доход (дивиденд), а больший дивиденд там, где меньше капиталов и, следовательно, больше дефицита. Если же у вас акции уже есть, вы продаете те из них, что дают меньший дивиденд, и покупаете более доходные. Так биржа собирает по крохам деньги в большие капиталы и вкладывает в отстающие отрасли производства.В-четвертых, она усиливает стимулирование труда, распределяя акции предприятия и делая трудящихся совладельцами собственности не мнимой, а реальной, и т. д.
В-пятых, биржа предполагает единый национальный (в масштабах государства) рынок. Нельзя торговать зерном на бирже в Новосибирске, Барнауле, Тюмени и т. д. Торговать надо или во всей Западной Сибири, или, еще лучше, в России. Иначе получается бесконечная цепь спекуляций и надувательства. Смысл - в едином рынке.
В-шестых, биржа должна обеспечивать ликвидность рынка. Чем чаще заключаются сделки, чем меньше разница между ценами продавца и покупателя, чем меньше колебания цен при сделках на одни и те же товары во времени, чем быстрее реализуется биржевой товар и чем шире круг участников биржи, тем выше ликвидность биржевого рынка (ликвидность товаров на бирже).
Таким образом, биржа представляет собой организацию, облегчающую рыночные отношения, упорядочивающую рыночную деятельность. Она связывает между собой хозяйства различных регионов и стран, облегчает перелив капитала из одной отрасли в другую, регулирует тем самым структуру отраслей экономики, является первым и самым верным экономическим индикатором развития страны. Схематически сказанное можно представить следующим образом (рис. 22).
Рис. 22. Функции биржи в рыночной экономике
Различают следующие виды бирж: товарные, фондовые, товарносырьевые, валютные, дисконтные, ломбардные и биржу труда.