2.9. Финансовый план

В этом разделе приводятся расчеты всех затрат и доходов, оговоренных в предыдущих разделах бизнес-плана, а также делаются выводы о прибыльности или убыточности предлагаемого проекта.

Написание этого раздела начинается с определения нормативов для финансово-экономических расчетов, затем определяются постоянные и переменные затраты на производство продукции, затраты на персонал, проводится калькуляция себестоимости, составляется смета затрат проект, уточняются источники финансирования и, наконец, составляются основные финансовые документы:

- отчет о движении денежных средств;

- отче о прибыли и убытков;

- прогнозный баланс.

При оценке финансового состояния предприятия, реализующего инвестиционный проект, рассматриваются данные за прошедший период. Если речь идет о финансовом плане самого инвестиционного проекта, то все данные имеют прогнозный характер.

А. При выборе нормативов для проведения финансово-экономических расчетов в первую очередь нужно определиться с ценами, которые вы планируете использовать:

- текущие, с учетом НДС;

- текущие, без учета НДС;

- постоянные, с учетом НДС;

- постоянные, без учета НДС;

- в иностранной валюте;

- в отечественной валюте.

Наиболее важной для проекта является сопоставимость цен.

Кроме этого, принято, чтобы все финансовые операции, проводимые на внутреннем рынке, включая поступления от реализации продукции и затраты на приобретение сырья, материалов и комплектующих изделий, привлечение акционерного и заемного капитала и т.д., осуществлялись и учитывались в рублях.

Платежи по экспортно-импортным операциям, а также по привлечению капитала и займов в иностранной валюте производится во второй валюте для внешнего рынка (доллары, евро, йены).

Перечень и размер налогов должны быть установлены в соответствии с действующей системой налогообложения и юридическим статусом реализующей проект фирмы.

Если вы планируете осуществлять расчеты в текущих ценах, то необходимо учитывать инфляцию. Следует помнить: инфляция в России является существенно неоднородной, т.е. темпы изменения цен товара и услуг зависят не только от момента времени, но и от характера товара или услуги. Инфляцию необходимо брать не среднестатистическую по России, а конкретную в конкретном регионе, определяемую на базе статистических данных за последние 6 месяцев.

Финансово-экономические расчеты обычно проводятся на первый год с периодом в один месяц, на последующий год – поквартально, а затем – по годам.

При определении предполагаемого кредитного процента следует ориентироваться на ставку Центрального банка РФ. Обычно кредитный процент не превышает ставку рефинансирования больше, чем на 10%.

Б. После того как определены основные финансово-экономические нормативы, необходимо рассчитать расходы на персонал, исходные данные по которому приведены в организационном плане. Обычно отдельно выделяют затраты на:

- управленческий персонал;

- производственный персонал;

- персонал по маркетингу и прочих сотрудников.

Для простоты расчетов рекомендуется заполнить таблицу 9.

Таблица 9

Расходы на персонал

В. Переменные расходы на производство продукции составляются по каждому продукту или услуге отдельно.

Г. К постоянным расходам относятся затраты, связанные только с определенным периодом времени и практически не зависящие от объема выпускаемой продукции. Сюда можно отнести затраты на:

- управление (коммунальные платежи, почта, связь, командировки и т.д.);

- производство (аренда помещений и оборудования, топливо, электроэнергия, вспомогательные материалы и т.д.);

- маркетинг (реклама, мероприятия по продвижению продукции на рынок, ее реализации и т.д.).

Следует, однако, помнить, что при значительном увеличении объемов производства постоянные издержки также меняются, переходя на новый уровень, и остаются независимыми от объемов производства в определенных пределах.

Д. После того как подсчитаны постоянные и переменные затраты, расходы на персонал, можно переходить к определению сметы затрат на проект.

В смете планируется результат от производства и реализации продукции - прибыль или убыток. Все показатели сметы имеют поквартальную разбивку.

На основе сметы осуществляется увязка производственного и финансового плана. Сметный разрез затрат позволяет определить общий объем потребляемых предприятием различных видов ресурсов.

Смета может составляться по следующим статьям:

- приобретение оборудования;

- изготовление нестандартного оборудования;

- проектные работы;

- строительно-монтажные работы;

- обучение и переобучение персонала;

- материалы и комплектующие на производство;

- топливо и энергия на производственные нужды;

- аренда помещений;

- аренда оборудования;

- основная зарплата;

- дополнительная зарплата;

- начисления на зарплату;

- процент за кредит;

- общепроизводственные расходы;

- внепроизводственные расходы;

- прочие расходы.

Подробный перечень всевозможных затрат по проекту приведен в программных продуктах, разработанных для составления оценки бизнес-планов – таких, как Projeсt-Expert, Альт-Инвест и пр.

Е. Затем проводится калькуляция себестоимости продукции. Себестоимость обычно составляется по следующим калькуляционным статьям:

- сырье и материалы;

- покупные комплектующие изделия, полуфабрикаты и услуги кооперативных предприятий;

- топливо и энергия на технологические нужды;

- зарплата основная;

- зарплата дополнительная;

- начисления на зарплату;

- общепроизводственные расходы;

- амортизация средств.

ИТОГО: производственная себестоимость;

внепроизводственные расходы.

ИТОГО: коммерческая себестоимость.