Финансирование
Через вкладку Финансирование вводятся данные, описывающие процедуры привлечения денежных средств для финансирования проекта в виде собственного (акционерного) и заемного капитала, а также данные, характеризующие деятельность предприятия по использованию и распределению свободных финансовых средств и прибыли проекта.
В диалоговом окне Акционерный капитал предусмотрен ввод условий финансирования проекта посредством продажи акций предприятия.
Участвуя в проекте в качестве акционера, инвестор приобретает определенное количество акций, дающих ему право на долю прибыли, пропорциональную размеру его вклада. В диалоговом окне вводится список акционеров, суммы и даты вкладов, количество и тип акций (обычные и привилегированные), порядок выплаты вкладов. Для описания условий выплат предусмотрены три варианта: разовая выплата, постепенная выплата взноса в течение определенного срока и сложная схема выплат (здесь вводят даты и суммы выплат). Использование последних двух вариантов выплаты взносов позволяет моделировать процедуру подписки на акции предприятия. Введенные данные позволяют рассчитывать дивиденды для выплаты акционерам.Диалоговое окно Займы предназначено для описания схемы привлечения заемного капитала.
Здесь описывают характеристики кредитора и порядок обслуживания кредита. Можно определить порядок поступления кредита (одной суммой или разовыми платежами по схеме), условия погашения основной задолженности по кредиту (в конце, регулярно, разовыми платежами по схеме), условия оплаты кредитных ресурсов (регулярные или разовые выплаты), другие условия. Здесь также определяется способ учета процентов за кредит, причем можно указать три варианта отнесения процентов в финансовой отчетности: на затраты, на прибыль или с учетом ставки рефинансирования (см. рис. 10).
В диалоговом окне Лизинг вводятся основные параметры лизинговой операции: наименование лизингового оборудова-
ния, сумма его балансовой стоимости, а также дата контракта и срок его действия (см.
рис. 11).ш
Кредиты | Дефицит..
Справка
ОК Название Дата Сумма(тыс. руб.)| Сумма($ US) Срок J > Кредит 1 j 30.04.1997 1 353 000,00 15м J Отменить
Подбор...
Кредит! - Описание Выплаты процентов | Поступления ] Возврат ]
Ставка: |3(Ш Q % Г Капитализация С Регулярные (Ежемесячно Отсрочка первой выплаты [О [У] мес.
Задолженность выплачивается J Равномерно
Схема,..
С" Разовые Отнесение процентов: |На затраты
Рис. 10. Окно Кредиты
Рис. 11. Окно Лизинг -32- Обязателыной составляющей выплат, предусматриваемых договором лизинга, является сумма амортизации лизингового имущества за весы срок договора. В зависимости от условий договора в состав лизинговых платежей могут также включаться комиссионные вознаграждения, плата за исполызуемые заемные средства и другие платежи. В сумму лизинговых платежей может входиты и НДС. В диалоговом окне задается порядок выплат по договору лизинга, указываются условия страхования лизингового имущества и условия его выкупа.
Свободный остаток наличности может принести допол- нителыный доход, если вложиты средства в ценные бумаги, по- меститы на банковский депозит или выщаты ссуду эффективному предприятию. Для описания подобных операций предназначено диалоговое окно Инвестиции. Здесы вводится название операции, дата ее совершения, продолжителыносты отвлечения денег. Указываются параметры, определяющие доходносты операции. Для описания банковских вкладов достаточно опреде- литы процентную ставку и периодичносты выплат процентов по вкладу. Доходносты вложений в ценные бумаги определяется двумя факторами: во-первых, они могут приноситы процентный доход, во-вторых, они могут быты проданы по более высокой цене, чем цена покупки. В диалоговом окне предусмотрена кнопка Подбор инвестиций, инициирующая автоматический подбор схемы размещения свободных Денежныж средств при условии поддержания заданного минималыного остатка средств на счете (см. рис. 12).
Рис. 12. Диалоговое окно Инвестиции
Для описания финансовых операций, не связанныж с прямым привлечением акционерного и заемного капитала, предназначено диалоговое окно Другие поступления.
В поля данного диалогового окна вводят суммы и описания условий произво- Расходные финансовые операции, не связанные с прямой операционной или финансовой деятелыностыю предприятия по реализации проекта, описывают в диалоговом окне Другие выплаты. Здесы указывают суммы и описания производимых платежей (см. рис. 14).
Рис. 14. Диалоговое окно Другие выплаты
димых платежей, а также указывают способ учета этих поступлений в денежном потоке проекта (см. рис. 13).
Рис. 13. Диалоговое окно Другие поступления
7. Для описания финансовых операций, связанных с распределением чистой прибыши проекта (прибыли после выплаты налога), служит модулы Распределение прибыли. Здесы указывают долю прибыши, идущую на выплату дивидендов участникам проекта, долю прибыши, направляемую на формирование резервов, а также периодичносты выплаты дивидендов.
Налоговое законодателыство позволяет освобождаты часты полученной предприятием прибыли в случае реинвестирования ее в производство. Для описания подобныж операций предусмотрено диалоговое окно Льготы по налогу на прибыль, в котором можно ввести процентную долю прибыли, идущую на рефинансирование.