При­ме­не­ние век­се­ля как ин­ст­ру­мен­та при фак­то­рин­го­вых и фор­фей­тин­го­вых опе­ра­ций бан­ков.

Фор­фей­тинг –- опе­ра­ция, схо­жая с фак­то­рин­гом, но имею­щая ряд су­ще­ст­вен­ных от­ли­чий.

Фак­то­ринг – это по­куп­ка бан­ком или спе­циа­ли­зи­ро­ван­ной ком­па­ни­ей де­неж­ных тре­бо­ва­ний по­став­щи­ка к по­ку­па­те­лю и их ин­кас­са­ция за оп­ре­де­лен­ное воз­на­гра­ж­де­ние.

1) фак­тор-по­сред­ник, ко­то­рым мо­жет быть ком­мер­че­ский банк или спе­циа­ли­зи­ро­ван­ная фак­то­рин­го­вая ком­па­ния;

2) по­став­щик;

3) по­ку­па­тель.

На прак­ти­ке по­став­щик обыч­но со­об­ща­ет бан­ку или ком­па­нии-фак­то­ру спи­сок сво­их по­ку­па­те­лей с при­мер­ным объ­е­мом по­ста­вок. Фак­тор про­ве­ря­ет пла­те­же­спо­соб­ность по­след­них и со­об­ща­ет по­став­щи­ку кре­дит­ные ли­ми­ты по ка­ж­до­му из них. Мо­жет при­ме­нять­ся ва­ри­ант пол­но­го об­слу­жи­ва­ния (от­кры­тый фак­то­ринг без пра­ва рег­рес­са), при ко­то­ром по­став­щик пе­ре­ус­ту­па­ет фак­то­рин­го­вой фир­ме или бан­ку дол­ги всех сво­их кли­ен­тов. При этом фак­тор мо­жет вы­пол­нять ряд дру­гих ус­луг, свя­зан­ных с рас­че­та­ми и ос­нов­ной фи­нан­со­во-хо­зяй­ст­вен­ной дея­тель­но­стью кли­ен­та: вес­ти пол­ный бух­гал­тер­ский учет де­би­тор­ской за­дол­жен­но­сти; кон­суль­ти­ро­вать по во­про­сам ор­га­ни­за­ции рас­че­тов, за­клю­че­ния хо­зяй­ст­вен­ных до­го­во­ров, свое­вре­мен­но­му по­лу­че­нию пла­те­жей и т.п.: ин­фор­ми­ро­вать о рын­ках сбы­та, це­нах на то­ва­ры, пла­те­же­спо­соб­но­сти бу­ду­щих по­ку­па­те­лей и т.п.; пре­дос­тав­лять транс­порт­ные, склад­ские, стра­хо­вые, рек­лам­ные и дру­гие ус­лу­ги.

Фор­фе­ти­ро­ва­ние - это по­куп­ка обя­за­тельств, по­га­ше­ние ко­то­рых про­ис­хо­дит на оп­ре­де­лен­ный пе­ри­од в бу­ду­щем без обо­ро­та на лю­бо­го пре­ды­ду­ще­го долж­ни­ка. В свя­зи с этим ча­ще все­го в по­ряд­ке фор­фей­тин­га бан­ку пе­ре­да­ют­ся не пра­ва тре­бо­ва­ния пла­те­жа, воз­ни­каю­щие из са­мых раз­лич­ных до­го­во­ров как при фак­то­рин­ге, а имен­но пе­ре­вод­ные век­се­ля (трат­ты). Ес­ли при фак­то­рин­ге фи­нан­си­ро­ва­ние по­ста­вок то­ва­ров осу­ще­ст­в­ля­ет­ся со сро­ком кре­ди­та обыч­но от 90 до 180 дней, то при фор­фе­ти­ро­ва­нии срок пла­те­жа очень дли­те­лен – от шес­ти ме­ся­цев до шес­ти лет. Кро­ме это­го, фак­то­ринг, как пра­ви­ло, не по­кры­ва­ет по­ли­ти­че­ские рис­ки и рис­ки по пе­ре­во­ду ва­лю­ты из од­ной стра­ны в дру­гую. При фак­то­рин­ге воз­мо­жен до­го­вор, при ко­то­ром со­хра­ня­ет­ся пра­во рег­рес­са к ус­ту­паю­ще­му свои обя­за­тель­ст­ва в слу­чае не­оп­ла­ты сче­тов долж­ни­ком. При фор­фей­тин­ге же по­ку­паю­щий обя­за­тель­ст­ва (фор­фе­тор) пе­сет по ним все рис­ки без обо­ро­та на ус­ту­паю­ще­го их. При­ме­ни­тель­но к век­сель­но­му об­ра­ще­нию дан­ные опе­ра­ции, при ко­то­рых в ка­че­ст­ве дол­го­вых обя­за­тельств ис­поль­зу­ют­ся век­се­ля, схо­жи с уче­том век­се­лей бан­ка­ми, од­на­ко име­ет ряд от­ли­чий. Ес­ли при по­лу­че­нии век­сель­но­го кре­ди­та век­се­ля ис­поль­зо­ва­лись в ка­че­ст­ве га­ран­тии ссу­ды, то в дан­ном слу­чае банк, вы­сту­пая фак­то­ром или фор­фе­то­ром, без­ус­лов­но по­ку­па­ет их, т.е. при­об­ре­та­ет пол­ное пра­во соб­ст­вен­но­сти на век­сель без обо­ро­та на по­став­щи­ка, бе­ря на се­бя весь риск в слу­чае не­пла­те­жа по век­се­лям.

Тех­ни­ка уче­та век­се­лей при фак­то­рин­ге и фор­фе­ти­ро­ва­нии сле­дую­щая. Век­се­ля пе­ре­да­ют­ся бан­ку – фак­то­ру или фор­фе­то­ру - пу­тем ин­дос­са­мен­та с вклю­че­ние ого­вор­ки "без обо­ро­та". Но ес­ли в про­стом век­се­ле ин­дос­сант пу­тем этой ого­вор­ки ос­во­бо­ж­да­ет­ся от лю­бо­го обя­за­тель­ст­ва по не­му, то в пе­ре­вод­ном век­се­ле­да­тель не мо­жет снять с се­бя от­вет­ст­вен­ность за его не­оп­ла­ту. В по­след­нем слу­чае трас­сант обыч­но удов­ле­тво­ря­ет­ся пись­мен­ным обя­за­тель­ст­вом фор­фе­то­ра или фак­то­ра не пред­при­ни­мать про­тив не­го ка­ких-ли­бо дей­ст­вий в слу­чае не­пла­те­жа. Учи­ты­вая воз­ник­но­ве­ние до­пол­ни­тель­ных про­блем, на прак­ти­ке ча­ще все­го при­ме­ня­ют­ся про­стые век­се­ля. При фор­фей­тин­ге из-за боль­шо­го сро­ка кре­ди­та он раз­би­ва­ет­ся на час­ти, оформ­ляе­мые от­дель­ны­ми век­се­ля­ми обыч­но на срок по­ряд­ка 6 ме­ся­цев. Учет век­се­лей, т.е. удер­жа­ние со­гла­со­ван­ной скид­ки от но­ми­на­ла век­се­ля, обыч­но за­кан­чи­ва­ет от­но­ше­ния фор­фе­то­ра и ус­ту­паю­ще­го обя­за­тель­ст­ва. По­став­щик по­лу­ча­ет на­лич­ные день­ги за по­став­лен­ный то­вар, и по ус­ло­ви­ям со­гла­ше­ния с фор­фе­то­ром сдел­ка об­рат­ной си­лы не име­ет. При фак­то­рин­ге по­став­щик ча­ще все­го по­лу­ча­ет лишь часть при­чи­таю­щих­ся ему де­нег. Ос­тав­шая­ся часть сум­мы не­об­хо­ди­ма для ре­зер­ви­ро­ва­ния на слу­чай воз­вра­та или не­до­по­став­ки то­ва­ра ли­бо дру­гой ана­ло­гич­ной си­туа­ции и вы­пла­чи­ва­ют­ся по­сле по­сту­п­ле­ния де­нег от долж­ни­ка. Для век­се­лей, при­ни­мае­мых при фор­фе­ти­ро­ва­нии, поч­ти все­гда тре­бу­ет­ся бан­ков­ское стра­хо­ва­ние в ви­де га­ран­тии или ава­ля.

При фор­фе­ти­ро­ва­нии так­же про­ве­ря­ет­ся под­лин­ность под­пи­сей на пе­ре­да­вае­мых дол­го­вых до­ку­мен­тах. Под­лин­ность под­пи­сей под­твер­жда­ет­ся об­слу­жи­ваю­щим по­став­щи­ка бан­ком, и ес­ли под­твер­жде­ния нет, то фор­фе­тор мо­жет при­об­ре­сти век­се­ля без обо­ро­та обя­за­тельств толь­ко в слу­чае под­твер­жде­ния под­пи­си. Фак­то­ринг и фор­фей­тинг с ис­поль­зо­ва­ни­ем век­се­лей яв­ля­ют­ся рис­ко­ван­ным, по вы­со­ко­при­быль­ным бан­ков­ским биз­не­сом, эф­фек­тив­ным ору­ди­ем фи­нан­со­во­го мар­ке­тин­га, од­ной из форм ин­тег­ри­ро­ва­ния бан­ков­ских опе­ра­ций, ко­то­рые наи­бо­лее при­спо­соб­ле­ны к со­вре­мен­ным про­цес­сам раз­ви­тия эко­но­ми­ки.