16.1. Депрессия и региональные экономические кризисы

Выросший к 90 - м гг. государственный долг более не дает государствам возможностей для маневра экономическими ресурсами по ликвидации бюджетного дефицита. У правительств 90-х гг.

Развитые страны

В начале 90-х гг. при президенте Буше экономика США пережила очередной экономический кризис. Он был вызван структурными изменениями из-за сокращения военного сектора экономики в связи с прекращением времен «холодной» войны. В 1990 - 1993 гг. произошло резкое увеличение среднегодового дефицита федерального бюджета до 4,8 %, государственный долг перешел за отметку 70%. Западная Европа, исключая Англию и Скандинавию, а также Япония и страны Юго-Восточной Азии (ЮВА) испытали некоторый рост до весны 1992 г. Летом 1992 г. они вступили в полосу мирового экономического спада.

В 1993 г. в обращении к Конгрессу президент Клинтон призвал американцев к повышению налогов, чтобы «вместе с ними отправиться в великое национальное путешествие - не только пользоваться сегодняшним процветанием, но и инвестировать гораздо большее в процветание завтра» /103, р.2/. Программа Клинтона предполагала повышение налогов и снижение процентных ставок, что способствовало некоторому оживлению экономики и появлению новых рабочих мест, хотя высоких темпов экономического роста добиться не удалось.

В 1994 г. темпы роста ВВП составили 3,5%, в 1995 г. - 2%, в 1996 г. - 2,4%. Уровень безработицы достиг 4,8% в 1997 г. Впервые с 1970 г. дефицит федерального бюджета в 1997 г. составил 0,3% ВВП. Безусловное лидерство США в мировой экономике и рост реальной заработной платы позволил многим сделать вывод, что после шести лет правления Клинтона экономика США стала «золотой».

Однако в стране наблюдалось значительное снижение инвестиционной активности, в том числе и абсолютное сокращение расходов на жилищное строительство. Имели место высокие темпы роста внешнего долга и внешнеторгового дефицита, который в 1996 г. вырос на 8% и составил 188 млрд. долл. Состояние платежного баланса США за 1997 г. значительно ухудшилось. Отрицательное воздействие на состояние платежного баланса США оказал кризис в Юго-Восточной Азии, в результате которого наблюдался перелив капиталов в доллары, вызвавший удорожание доллара. Прекращение роста экспорта под влиянием усиления доллара и снижения внешнего спроса привело к увеличению дефицита платежного баланса США по текущим операциям. В 1008 г. США ужесточили монетарную политику. В их экономике росли капиталовложения предприятий, особенно в информатике. Темпы роста валовых вложений в основной капитал в США увеличились в 1998 г. до 8,9% против 7,3% в 1997 г., чем и объясняется поддержка относительно устойчивых темпов экономического роста. В 1997 г. и 1998 гг. прирост ВВП к предыдущему году составлял 3,9% (см. табл. 20). Табл. 20 Важнейшие показатели развития мировой экономики

(прирост в % к предыдущему году, для 1999г.*- прогноз)

Прямые капитальные вложения Англии за рубежом удвоились к 1994 г. по сравнению с 1991 г. Портфель ценных бумаг в развивающихся странах вырос в 7 раз с 1990 г., что дает ежегодно прибыль в 2 раза выше, чем в Англии. В Англии темпы роста ВВП остаются на низком уровне. В 1997 г. они составили 3,5%, в 1998 г. - 2,1%. Уровень безработицы в 1995 г. составил 8,3%. На выборах в 1997 г. победили лейбористы, которые продолжили либерализацию экономики с сокращением социальных расходов и с высокими процентными ставками для выплаты растущего государственного долга ТНК.

Для выполнения критериев конвергенции в единый экономический и валютный союз с единой общеевропейской валютой «евро» правительства ЕС стали проводить дефляцию. Во Франции, где государственный дефицит составлял 5%, правительство вынуждено было принимать жесткие меры, вызвавшие волну протестов и забастовок. При официальном уровне безработицы свыше 12,5% и спаде производства дальнейшее сокращение государственных расходов в стране с большим госсектором чревато тяжелым экономическим кризисом. В Германии также наблюдается резкое увеличение государственного долга, вызванное в основном плохим управлением по присоединению Восточной Германии.

Понятно, что проводимые дефляционные меры для введения «евро» добавляют миллионы безработных и снижают темпы экономического роста. Как заявил один из ведущих сотрудников одного из крупнейших европейских банков, «ЕС располагает конфиденциальной информацией, что введение евро добавит миллионы безработных. Никто не рискует сказать открыто, но приход евро вызван вовсе не экономическими причинами. За этим стоят слишком влиятельные силы. Каждый крупный банк, каждое крупное финансовое учреждение Европы вложило сотни миллионов в евро. И сейчас финансовая мощь Европы диктует свои условия, и ни один политик не рискнет бросить ей вызов» / 91, р.5 /. Прирост ВВП стран зоны евро в 1998 г. составил лишь 2,9%.

В 1997 г. на ЕС, по данным Дойче банка, приходится 20,9% мировой торговли (США -19,6%, Японию - 10,5%, Россию – 1,5%).

С начала 80- гг. Япония стала самым крупным инвестором за границей. Правительство и ведущие финансовые институты привыкли легко наживаться на огромных финансовых оборотах, спекуляции ценными бумагами и земельными участками. Меры государственного стимулирования не смогли воспрепятствовать углублению спада. Резкое снижение цен на землю и акции, начавшееся с середины 1997 г. ухудшило условия кредитования экономики, что привело к серии банкротств в1997- 1998 гг. Эту ситуацию усугубил финансовый кризис в странах Восточной Азии, тесно связанных с японским капиталом. Поэтому общепринятая оценка выхода Японии из экономического спада в долгосрочной перспективе - пессимистическая.

Развивающиеся страны

Крушение сотрудничества с СССР и с другими странами членами-СЭВ означало потерю для Кубы традиционных рынков и льгот. Единственно возможной экономической стратегией для выживания Кубы стало развитие экономической интеграции с государствами Карибского бассейна. Значение этого региона для США, как бывшей буферной зоны, препятствовавшей распространению влияния коммунизма, резко сократилось. Сократилась и помощь США этому региону, который вынужден искать новые рынки. В 1993 г. на конференции глав правительств стран-членов Карибского сообщества (КАРИКОМ), куда входят, Пуэрто-Рико, Гайана, Гренада, Доминика, Тринидад и Тобаго, Ямайка, было одобрено создание Кариком-Куба без формулировки условий для Кубы по развитию демократии.

Это вызвало отрицательную реакцию в США. Закон Хелмса - Бертона, подписанный Клинтоном в марте 1996 г., предусматривает санкции против стран, ведущих дела с Кубой. Так как экономика стран - членов КАРИКОМ находится в сильной зависимости от США, то уровень участия Кубы в развитии региональной экономической интеграции зависит от заинтересованности в этом США.

Для повышения своей конкурентоспособности на рынках, контролируемых ТНК, Кубе предстоит значительная модернизация экономики. Существующая система экономики не способствует росту ее эффективности. В связи с новыми глобальными реалиями Кубе предстоит решать сложные проблемы, вытекающие из необходимости структурных преобразований экономики, вариантных расчетов взаимодействия с партнерами и по организации рекламы своей продукции. «Потепление» США в отношении Кубы позволяет интегрировать ее экономику со странами-членами КАРИКОМ, где будет доминировать ТНК, в массе своей представленный капиталом из США. Проблема согласования интересов Кубы с интересами ТНК станет первоочередной.

В Мексике преобладание в структуре иностранных инвестиций портфельных инвестиций, идущих не на развитие производства, а на финансовые спекуляции, создало угрозу бегства денег в любой момент. Падение курса доллара в 1994 г. вызвало крах на американском рынке облигаций. Учреждение на рынке выгодных долгосрочных ставок побудило ранее выгодные мексиканские вложения устремиться в США. Кризис оказался неожиданным для Мексики. Поддержка фиксированного курса мексиканского песо стала невозможной. Боясь угрозы сокращения притока иностранных инвестиций, правительство повысило процентные ставки по государственным облигациям. Для создания видимости благополучия США открыли кредит, и на выборах победил кандидат от правящей партии, что означало продолжение курса реформ. После этого банкиры объявили о значительном снижении уровня валютных резервов, и банк Мексики, прекративший интервенции на валютном рынке, провел девальвацию песо почти на 50 %.

Для выхода из кризиса в Мексике была заморожена заработная плата, что, учитывая рост цен, привело к реальному ее сокращению на 1/3, были сокращены государственные расходы. Началось массовое банкротство предприятий автомобилестроения, рост уровня безработицы. Опасаясь разрастания кризиса, международные организации предоставили 50 млрд.

В 1995 г. на базе ГАТТ была образована Всемирная торговая организация (ВТО), призванная регулировать экономические взаимоотношения стран-участниц на основе Уругвайского раунда многосторонних торговых переговоров (1986 - 1994 гг.) по развитию либерализации международных торговых отношений, в том числе в сфере услуг, и укрепить взаимодействие с МВФ и Всемирным банком (МБРР). В отличие от ГАТТ, косвенно связанного с ООН, ВТО полностью выведено за его рамки.

США, Япония, ЕС и еще 42 государства-члена ВТО на проводимых в 1997 г. переговорах в рамках ВТО по либерализации рынка финансовых услуг внесли планы по либерализации собственных рынков и выдвинули требования по либерализации к другим странам. Эти же условия плюс отделение экономической олигархии от государства ставят МВФ и Всемирный банк при выделении денег развивающимся странам. Развивающимися странами были внесены предложения о поэтапном внедрении мер по либерализации рынка финансовых услуг, установления максимального процентного участия иностранных инвестиций в национальных компаниях и др.

Как и для финансовых кризисов в странах Латинской Америки в 80-е гг. и Мексике в 1994 г., характерной чертой финансового кризиса, возникшего в июне 1997 г. в Таиланде, стал охват им всех тесно связанных между собой азиатских стран - членов АТЭС и резкий рост краткосрочной иностранной задолженности в предкризисный период: у Таиланда она составляла 45,6 млрд. долл. при общем долге 69,4 млрд. долл.; у Индонезии - 34,7 млрд. долл. из 58,7 млрд. долл.; у Тайваня - 22 млрд. долл. из 58,7 млрд. долл. Замедление или вовсе прекращение краткосрочного финансирования иностранными инвесторами в июле 1997 г. вызвало обвал на фондовых рынках и вынужденную девальвацию национальных валют в азиатских странах АТЭС.

Финансовое неблагополучие Южной Кореи и диспропорциональность в ее развитии сделали ее также жертвой финансового кризиса, охватившего летом 1997 г. азиатские страны АТЭС. Во время кризиса внешний долг Южной Кореи достиг 100 млрд. долл. Своевременная выплата долгов Южной Кореей зависит от эффективности ее сотрудничества с МФВ и выполнения ею условий Фонда. Прирост вложений в основной капитал в Южной Корее снизился на 32,3% в 1998 г.

При дешевой рабочей силе и интенсивном притоке иностранных инвестиций странам Восточной Азии не удалось обеспечить пропорционального развития экономики. Высокие темпы экономического роста азиатских стран - членов АТЭС скрывали их нарастающие диспропорции и финансовое неблагополучие. Источником кризиса явилось неконтролируемое развитие финансовой системы, оторванное от процессов в реальном секторе экономики, и обслуживающее перегретый рынок недвижимости в интересах коррупции.

Власти этих стран смирились с быстрорастущей зависимостью национальных экономик от краткосрочного, в основном спекулятивного капитала. Падение цен на электронику в 1996 г., являющейся ведущей статьей вывоза ряда стран АСЕАН в Северную Америку и Европу, а также повышение курса валют ряда стран, особенно по отношению к Японии, усилило конкуренцию со стороны японской продукции на мировых рынках. В то же время заниженный курс юаня стимулировал китайский экспорт и притормозил экспорт других стран ЮВА.

Предоставив срочную финансовую помощь в объеме 76 млрд. долл., МВФ становится руководителем разработок курса либерализации экономики для Индонезии, Таиланда, Филиппин и Южной Кореи. Понятно, что такое увеличение объема помощи делает необходимым увеличение собственных средств МВФ с сохранением квотных пропорций.

Руководители стран ЮВА считают, что давление извне по либерализации национальной экономики возвращает их в колониальное прошлое. Пошатнулось доверие в АТЭС. Желанию Канады установить твердые сроки отмены тарифов в АТЭС противодействовали представители Азии. По мнению азиатских правительств, решения АТЭС не должны носить обязательного характера для всех стран-членов и под «либерализацией» должно пониматься только экономическое и техническое сотрудничество с другими членами организации.

Считается, что кризис в странах Восточной Азии показал губительность азиатской экономической альтернативы с активной ролью государства ортодоксальному рыночному либерализму Запада. Однако причины кризиса кроются как в стратегии либерализации мировой экономики, подчиняющей развитие всех стран интересам ТНК, так и в национальных экономических стратегиях, ориентированных на реализацию корпоративных интересов и рост внешней задолженности.

Во время финансового кризиса резко упали по отношению к доллару курсы валют азиатских стран-членов АТЭС: индонезийской рупии, филлипинского песо, тайваньского и сингапурского долларов, южнокорейского вона. Подешевели их корпоративные ценные бумаги, что укрепило позиции западных инвесторов в экономике этих стран. Скупку акций, продававшихся ниже номинала, активно осуществляли американские инвестиционные фонды, занимающиеся биржевыми спекуляциями, в т.ч. фонд Сороса.

Для поддержки стабильности национальных валют на состоявшемся в декабре 1997 г. саммите страны-члены АСЕАН призвали индустриально развитые страны и мировые финансовые институты оказать им массированную помощь. Япония заявила о выпуске государственных облигаций на сумму 18 млрд. долл. для реализации программы государственных гарантий инвестиционным проектам японских предприятий в регионе. Китай заявил, что не собирается девальвировать юань, так как намерен поддержать финансовую стабильность в регионе. МВФ предоставил срочную помощь жертвам кризиса с требованиями либерализации национальных финансовых рынков, усиления международного контроля за движением капиталов и отделения олигархии от государства.

США опасаются усиления торговой экспансии стран Восточной Азии из-за падения их валютных курсов. В декабре 1997 г. торговый дефицит США превысил четверть триллиона долларов. Несмотря на рост торгового дефицита, доллар дорожает из-за повышения на него спроса в связи с финансовым кризисом в Азии. Финансовый кризис, эпицентр которого переместился в августе 1998 г. в Москву, стал ощутимым в Восточной Европе и Латинской Америке.

В период кризиса значительно выросло влияние США и МВФ. Для предоставления кредита МВФ требует открыть национальные финансовые рынки для иностранных банков, прекратить дотации определенным отраслям и покончить с протекционизмом. Однако эти решения даются многим странам с трудом, поскольку, например, прекращение дотирования сельского хозяйства в Индонезии сразу вызывает рост цен на основные продукты питания, а кредиты МФВ, чтобы вытащить из пропасти страну с населением в почти полмиллиарда будут недостаточны.

В начале января 1998 г. Индонезия для получения второго транша резервного кредита МВФ разработала пакет по либерализации национального банковского сектора, стремясь выполнить свои обязательства по перестройке финансовой системы в кратчайшие сроки. Следуя обещаниям МВФ, правительство Индонезии приступило к либерализации торговли и движения инвестиций. Объявлено об отмене ограничений на импорт судов, создание отделений иностранных банков и совместных предприятий. Отменены все налоговые и таможенные льготы, предоставленные в рамках помощи автомобилестроению, и дотации авиастроению.

Выяснению причин краха экономики стран ЮВА и поиску путей выхода из него было посвящено 31-ое совещание министров иностранных дел государств АСЕАН, состоявшееся в августе 1998 г. Большинство экспертов признали несовершенство азиатской экономической модели, переставшей отвечать потребностям времени, назвав ее «дутой экономикой», основанной на коротких, ничем не обеспеченных займах. Однако совещание так и не выработало убедительных рецептов оздоровления экономики государств АСЕАН.

Согласно прогнозам смутные времена могут продолжаться десятилетия. Предпосылок для экономического роста - нет, что делает невозможным рассмотрение АСЕАН как один из полюсов «многополярного мира». И все же построение многополярного мира становится возможным, если в основе развития региональной интеграции развивающихся стран станет социально эффективная стратегия, нацеленная на устойчивое повышение уровня жизни, достижение полной занятости, отсутствие инфляции и сглаживание социального неравенства стран-членов интеграции.

Большие надежды мировое сообщество связывает с высокими темпами экономического роста Китая.

В восьмой пятилетке (1991-1995 гг.) среднегодовые темпы прироста в экономике Китая составили 11,8 %. Быстрый рост сопровождался увеличением иностранных инвестиций в 8 раз и создал проблемы для дальнейшего развития экономики, страдающей от диспропорций - слабого развития инфраструктуры, дефицита ряда природных ресурсов, расслоения между приморскими и внутренними провинциями. При этом постоянно растет внешняя задолженность Китая, увеличивается объем торговли регионов с внешним миром в ущерб межрегиональным связям. Проблема дефицита госбюджета, возникшая в Китае в 1981 г., не решена до сих пор. В 1996 г. он составил 10% бюджетных расходов. Финансирование дефицита путем заимствований у центрального банка и использование для этого гособлигаций создает сильное инфляционное давление.

После многих лет реформ под флагом развития многообразных форм собственности Госкомитетом по экономической реформе КНР была предложена в 1994 г. программа разгосударствления (приватизации) предприятий, что означало окончательный выбор в пользу рыночной экономики. Таким образом, с убыточностью государственных предприятий, возникающей из-за проблем внутреннего ценообразования, решили «бороться» посредством их продажи коллективам и физическим лицам. В 1996 г., боясь социальных последствий, реформу государственных предприятий отложили. Как заявил премьер Ли Пэн, реформа госпредприятий не может идти по капиталистической модели с банкротством, закрытием и увольнениями.

Проблемы реформирования госсектора влияют на преобразования в банковской сфере. В 1996 г. открылся первый частный банк, с осторожностью снимаются ограничения на участие иностранного капитала.

Кризис в Восточной Азии затронул валюту Гонконга, что заставляет правительство Китая предпринимать экстренные меры по недопущению девальвации собственной валюты. Однако это отрицательно сказалось на конкурентоспособности его экспорта и, следовательно, на всей экономике Китая, поскольку она ориентирована на экспорт и привлечение иностранных инвестиций. Правительство предприняло попытки оживить внутренний спрос, поощряя вложения в инфраструктуру и строительство жилья. Для оживления находящейся в кризисе банковской системы Китай намерен двигаться по пути институциональных преобразований.

Растущие потребности Китая в импорте зерна рассматриваются аналитиками как причина будущего мирового кризиса. Несмотря на сельскохозяйственные успехи, прогнозы таковы, что растущие потребности Китая в импорте зерна могут послужить причиной мирового продовольственного кризиса в первой трети 21-го века. В Докладе Госсовета КНР, сделанном в 1996 г., прогнозируется, что к 2030 г., когда население страны достигнет 1,6 млрд. человек, годовое потребление зерна составит 640 млн. т. Для этого потребуется увеличить производство зерна на 160 млн. т., что невозможно сделать в связи с ограниченностью пахотных площадей в стране.

Страны с трансформируемой экономикой

В 90-х гг. во всех странах Восточной Европы проведены либерализация цен и внешней торговли, приватизация государственной собственности и поощрение частного предпринимательства, введение конвертируемости валют. Их стратегической целью становится привлечение иностранных инвестиций и вхождение в Европейский союз (ЕС), на долю которого приходится основная часть их торгового оборота. Запад создал специальную группу «24» для координации своих действий по отношению к странам с трансформируемой экономикой. Для оказания им помощи и предоставления долгосрочных кредитов в 1991 г. был учрежден Европейский банк реконструкции и развития (ЕБРР). Были заключены Европейские соглашения, предусматривающие оказание экономического содействия трансформируемым странам для создания к 2000 г. зоны свободной торговли промышленными товарами.

Несмотря на общую модель трансформации экономики стран Восточной Европы и связанных с этим проблем, можно отметить как ее многообразие, так и разную степень развития негативных тенденций.

Лидерами по привлечению иностранных инвестиций становятся Польша, Венгрия и Чехия. По отношению к этим странам осуществляется реструктуризация и списание долгов. Быстрое реформирование ГДР, объединившейся с ФРГ, привело к высокому уровню безработицы в восточных землях. Полный хаос в реформировании наблюдается в Болгарии. К слабо привлекаемым для иностранных инвесторов странам относят Румынию и Словакию, где не спешат с приватизацией. Учитывая отсутствие в странах Восточной Европы национальных экономических стратегий и финансовую нестабильность в мировой экономике, вероятность наступления экономической и социальной катастрофы в этих странах остается высокой.

В течение периода 1985 - 1995 гг. объем произведенного ВВП сократился в Венгрии на 3,5 %, в Словакии - на 6,7%, Чехии - на 9,5%, Болгарии - на 15,2%, Румынии - на 24,9%, Югославии - на 58,8%. Для этих стран был характерен рост внешней задолженности, безработицы и социального расслоения. Наблюдались высокие темпы инфляции и характерно систематическое уклонение от налогообложения, что означает зарождение под видом частного сектора криминальной экономики. Уменьшилась реальная платежеспособность национальных валют по отношению к доллару США: в Болгарии и Венгрии - в 6,4 раза, в Польше - в 313 раз, в Румынии - в 127 раз, Словакии и Чехии - в 3 раза, Югославии - в 122,5 млрд. раз.

В Польшу, Венгрию и Чехию в 1995 г. направляется 86 % притока иностранного капитала. Польша, имевшая до трансформации самую большую внешнюю задолженность западным кредиторам, в 1994 - 1995 гг. заняла первое место по темпам роста ВВП. Только этой стране удалось за 10 лет (1985 - 1995 гг.) добиться положительного прироста ВВП на 8 %. Это связано с реструктуризацией ее долгов и их списанием более чем на половину странами Парижского клуба и странами Лондонского клуба.

В отличие от стран, имевших больший опыт в реформировании, Болгария отказалась от всякого регулирования цен и валютного режима. В стране наблюдается полный хаос реформ. Официальный валютный резерв используется не для инвестирования производства, а для интервенций на валютном рынке. Валютные резервы сократились с 1236 млн. долл. в 1995 г. до 5065 млн. в 1996 г. Государственная задолженность Болгарии составила 120 % ВВП. Страна стала постоянным клиентом МВФ, который может лишить ее права формировать собственную политику. В этой связи авторитетные болгарские экономисты заявляют о необходимости расплаты собственностью за внешние долги.

В Румынии в 1997 г. производилось лишь 54,4% от объема производства ВВП в 1989 г. Реальная средняя заработная плата достигла лишь 55,2 % от доходов, получаемых в последний год правления Чаушеску. Во время финансового кризиса в Румынии лей упал на триста пунктов по отношению к доллару. Низкую привлекательность Румынии для иностранных инвесторов объясняют промедлением сроков приватизации. МВФ потребовал от правительства Румынии принять план экономии средств за счет сокращения бюджетных расходов. Правительство решило пополнить казну за счет повышения стоимости акцизов на бензин, что привело к его удорожанию на 50% и вызвало цепную реакцию общего роста цен.

В 1997 - 1998 гг. к слабо привлекаемым для иностранных инвесторов странам, помимо Румынии, отнесли и Словакию. К наиболее привлекательным странам отнесли Хорватию и Венгрию. Среднюю позицию занимают Россия, Чехия, Польша и Словения. В группе государств Центральной и Восточной Европы с трансформируемой экономикой темпы прироста основных вложений в основной капитал в 1998 г. выросли у Венгрии с 8,8% в 1997 г. до 12%, замедлились с 20,6% до 14,8% у Польши и сократились на 3% после снижения на 4,9% у Чехии. В марте 1998 г. на конференции ЕС в Лондоне было решено принять в ЕС первую группу кандидатов Восточной Европы - Польшу, Венгрию, Чехию и Словению.

Для всех стран с трансформируемой экономикой характерно стремление к привлечению иностранных инвестиций и отсутствие собственной стратегии развития. По мнению А. Ноува, радикальное структурное обновление экономики этих стран осуществляется без какой-либо государственной стратегии, при отсутствии собственного рынка капиталов и честно заработанного частного капитала. «Конечно, положение разных стран неодинаково: то, что дает эффект в Венгрии, может не действовать в России или на Украине. Но все же чувствуется опасность слишком резкого перехода от одного догматизма к другому, от крайности к крайности» /76, с.11/.

Учитывая финансовую нестабильность в мировой экономике, тяжелые последствия финансового кризиса в Восточной Азии и зависимость национальных экономик стран Восточной Европы от притока иностранных инвестиций, можно согласиться с мнением Шаванса, что при либерализации их экономики «велика вероятность развития по непредвиденному пути» /76, с.144/.