3.2. Денежные потоки и финансовые отчеты: более внимательный подход

На самом фундаментальном уровне компании делают две вещи: они зарабатывают деньги и тратят их. Деньги получают от продажи товаров, активов или ценных бумаг.

Продажа ценных бумаг включает в себя займы или продажу доли капитала (т.е.

В главе 2 мы видели, что денежная деятельность фирмы может быть обобщена в простом уравнении:

Денежные потоки от активов = Денежные потоки кредиторам-+ + Денежные потоки владельцам

Это тождество денежных потоков обобщает общий денежный результат всех сделок фирмы, осуществленных в течение года. В этом разделе мы снова вернемся к анализу денежных потоков и поближе рассмотрим события, связанные с денежными средствами, которые ведут к таким результатам.