Сущность денег. Особенности бумажных денег. Закон количества денег в обращении

В современной экономической литературе предпринимаются попытки упрощенного понимания сущности денег. Вот наиболее распространенные утверждения: деньги— это проект искусственного соглашения между людьми; социальная условность; деньги— все то, что используется как деньги.

Деньги — всеобщий эквивалент. Это особый товар, выполняющий функции всеобщего эквивалента. С появлением денег на одном полюсе оказываются товары как потребительные стоимости, на другом — деньги как стоимость овеществленного абстрактного труда. Поляризация товаров и денег ведет к разрешению внутреннего противоречия товара— противоречия между потребительной стоимостью и стоимостью. Оно перерастает в противоречие между товаром и деньгами. Особенность денег как товара состоит в іом, что деньги не являются результатом труда, как обычные деньги. В западной экономической литературе товары, подобные деньгам, т.е. не являющиеся результатом труда, часто называют фиктивными.

До тех пор, пока в роли денег выступали золото и серебро или существовал свободный обмен бумажных денег на золото, деньги представляли собой ювар, который имел собственную стоимость, измеряемую количеством затраченного на золото труда и его предложения. Но и тогда деньги как товар имели ту особенность, что они выступали в роли всеобщего эквивалента.

Эпоху товарных денег сменила эпоха бумажных денег.

Бумажные деньги оказались чрезвычайно удобным всеобщим эквивалентом: их легко носить и хранить; тщательная гравировка делает стоимость денег легко различимой и предохраняет их от подлога и подделки. Вплоть до первого десятилетия XX в. бумажные деньги можно было обменивать на золото.

В условиях металлических денег или свободного обмена бумажных денег на драгоценный металл стоимость единицы денег тяготеет к стоимости производства золота, к которой прибавляются расходы на чеканку денег.

Но с исчезновением из сферы денежного обращения золота и утверждением бумажных денег как единственного товара, опосредующего воспроизводственный процесс, перед экономической наукой встает вопрос о том, чем и как определяется стоимость бумажных денег и имеют ли они стоимость вообще.

Углубленное понимание всеобщего распространения бумажных денег и исчезновения золотых заключается в дальнейшем нарастании объемов товарной массы и усложнении ее структуры, вследствие чего ценообразование отрывается от своей золотой основы.

Со временем золото все более утрачивает возможность служить мерой стоимости, а с отменой обратимости бумажных денег в золото его цена перестает зависеть от покупательной стоимости конвертируемых валют. Золото переходит в основном в разряд обычных товаров, цена на который определяется рыночным спросом и предложением.

Развитие товарного производства и обмена привело к тому, что функцией денег стало в основном соизмерение стоимостей различных товаров, т.е. выяснение того, во сколько раз один товар дороже или дешевле другого, предложенного к обмену. Функции меры стоимости постепенно утрачивают свое значение под влиянием совокупности факторов: нарастания товарной массы и развития обмена, изменения условий добычи золота и утратой им денежной функции, привлекательности самих бумажных денег для товарного обмена и пр.

Современные бумажные деньги не являются полноценными деньгами, как золото. В них с наибольшей наглядностью просматривается одна из основных черт денег— их искусственная социальная условность. Приписав больше или меньше нулей к нарицательной стоимости банкноты, можно в

лом средстве обмена воплотить большую или меньшую стоимость. Современные бумажные деньги получают собственное содержание только через выполняемые ими функции. Следовательно, современные бумажные день- і и — это функциональные формы денег, знаки стоимости. Они получают собственное содержание как обособившееся развитие денег.

Бумажные деньги представляют собой представительную стоимость товаров в обращении.

Самостоятельность бумажных денег в экономике относительна: они влияют на развитие экономики, но и сами определяются экономическим развитием. Эта взаимозависимость наиболее полно отражается в законе количества денег в обращении.

Рыночная экономика предъявляет жесткие требования к количеству денег, необходимых для обслуживания товарного производства. Классическая политическая экономия сформулировала закон количества денег, необходимых для товарного обращения.

В наиболее общем виде формула закона выглядит так:

Есть и уточненный вариант этого закона: сумма цен товаров, подлежащих реализации, минус сумма цен товаров, проданных в кредит плюс сумма цен товаров, по которым наступил срок платежа, минус сумма взаимопога- шонных платежей, и все это деленное на число оборотов денежной единицы, показывающих скорость оборота денег.

В 1911 г. то же самое было предложено в виде тождества; названного «уравнением Фишера»:

і де М— количество денег; У — скорость обращения денег или число обороти денег; Р— средний уровень цен на товары и услуги; Q— совокупный объем товаров и услуг

Как «уравнение Фишера» закон количества денег в обращении получил широкое распространение в западной экономической учебной литературе, а ш нее перенесен в российские учебники.

Достоинство уравнения Фишера состоит в том, что из него легко определи іся значение каждого из составляющих, что свидетельствует об их тесной и іаимосвязи.

Используя уравнение Фишера, можно объяснить причину инфляции: рост показателя М (количества денег) будет сопровождаться ростом р (цен), если ѵ (скорость оборота денег) и Q (объем товаров) останутся постоянными ве-

личинами. Однако и ускорение оборота денег может привести к инфляции, если М и Q — постоянны.

Устойчивость денег обеспечивается соответствием между товарной массой и количеством денег в обращении (денежной массой)

Хотя «производство» денег в современной экономике не требует сопоставимых с их стоимостью затрат труда, они сохраняют товарный характер в силу ограниченности их предложения. Именно ограниченность предложен!! денег позволяет считать их товаром.

В экономике на товар «денежная масса» существует спрос, соотношениі которого с предложением в каждый данный момент определяет стоимость товара — денежной массы.

Поскольку деньги в свою очередь используются в качестве шкалы изме рения стоимости других товаров, их собственная стоимость есть величина обратно пропорциональная покупательной силе денежной единицы, т.е. равна общему индексу денежных цен в экономике.

Говоря о повышении стоимости денег, следует иметь в виду повышение их покупательной силы. Снижение общего уровня цен означает дефляцию, а понижение стоимости денег означает снижение их покупательной силы и рост общего уровня цен — инфляцию.

Во всех справочниках инфляция определяется как обесценение денег, выражающееся в росте цен на товары и услуги. Иначе говоря, инфляция — превышение количества денежных единиц, находящихся в обращении, над суммой товарных цен и появление в результате этого денег, не обеспеченных товарами. Индекс цен — главный и наиболее наглядный показатель наличия или отсутствия инфляции.

Инфляция — результат взаимодействия многих факторов.

В результате эволюции функций денег и изменения соотношения между ними меняется и структура денежного обращения. Металлические деньги становятся преимущественно разменной монетой; бумажные деньги, порожденные функцией денег как средства обращения уступают место кредитным деньгам, базирующимся на функции денег как средства платежа.

Кредитные деньги, как и бумажные деньги, лишены собственной стоимости. Но в отличие от бумажных денег— казначейских билетов — кредитные деньги выступают как знак не только золота, но и кредита.

Исторически сложились три основных вида кредитных орудий обращения: вексель, банкнота и чек. Вексель— это письменное долговое обязательство, дающее владельцу векселя бесспорное право по истечении срока векселя требовать от должника (векселедателя) выплаты обозначенной денежной суммы. Особенностью векселя является его обращаемость: он может быть использован вместо наличных денег с соответствующей передаточной надписью.

Классическая банкнота выпускалась эмиссионным банком взамен коммерческих векселей и разменивалась на золото. Она имела двоякое обеспечение— вексельное (товарное) и золотое (золотой запас эмиссионного банка). В современных условиях банкнота не разменивается на золото, но за ней стоит ссудный капитал как форма общественного богатства. Характеризуя кредитные деньги, К. Маркс подчеркивал, что кредит тоже «как общественная форма богатства вытесняет деньги и узурпирует их место»[30] [31].

Бурное развитие кредитных отношений и банков привело в XX в.-начале XXI в. к образованию новых форм заменителей денег. Широкое распространение получило чековое обращение. Чек — это письменный приказ владельца текущего счета в банке — депозита — уплатить наличными деньгами или перевести на текущий счет другого лица определенную сумму денег.

В поисках более гибкой, нежели чек, формы депозитных денег в последние десятилетия XX в.

В современных западных теориях денег чековые депозиты рассматриваются как весьма удобные для обращения депозитные деньги. Так, лауреат Нобелевской премии видный американский экономист П. Самуэльсон считает, что «депозиты на текущих счетах вполне* могут рассматриваться как деньги, более важные чем бумажные, ибо большинство торговых операций оплачиваются чеками. Удобство чеков для пересылки по почте, для выплаты ючно причитающейся суммы денег, для проверки выплаченных сумм, для предотвращения потерь в случае кражи или утраты — все эти преимущества очевидны и объясняют широкое использование чековых денег»2. Однако ликвидность обращающихся на рынках денежных «заменителей» — различна. Нее платежные средства в зависимости от степени ликвидности группируются в несколько денежных агрегатов. Американские авторы выделяют следующие денежные агрегаты:

Мі — наличные деньги и наиболее близкие к ним платежные средства — счета до востребования в банках; чековые депозиты и дорожные чеки (ими можно в любой момент оплатить покупку);

М2 = М| плюс срочные вклады небольших размеров и др. Легко переводимые в наличность (например, сберегательные вклады и др.);

Мз=М|+М2+ срочные вклады крупных размеров, отдельные виды ценных бумаг с определенной степенью ликвидности, государственные облигации и др. Аналогичные ценные бумаги.

Во многих странах с развитой рыночной системой используется денежный агрегат а: а=М3 + практически все, что может использоваться в качестве платежного средства (государственные ценные бумаги, казначейские и сберегательные облигации).

Для российской денежной массы характерны заниженная доля наиболее ликвидного агрегата М\9 а также наличие огромных масштабов суррогатной неденежной эмиссии — различных платежных инструментов в форме казначейских обязательств, векселей Минфина, банков, местных администраций, облигаций и т.д.

Западные теории денег

Истоки современных западных теорий денег в значительной мере уходят в глубь веков. Появление монетаристской концепции денег, характерной для меркантилизма, относится к XVI столетию, когда в сфере обращения формировалось первоначальное накопление капитала. Это привело к идеализации денежной формы стоимости — золота и серебра.

К XVII в. относится появление второго направления теории денег— номинализма. Оно было представлено Дж. Локком в его трактате «Некоторые соображения о последствиях снижения процента и повышения стоимости денег государством» (1691 г).

Дж. Локк, а позднее, в XVIII в., английские экономисты Д. Вандерлинт и Д. Юм отводят деньгам роль лишь скромных посредников обмена. По мнению Юма, деньги «суть только орудие, которое люди по общему соглашению употребляют для того, чтобы облегчить обмен одного товара на другой Это не одно из колес торговли, а масло, благодаря которому движение колес становится плавным и свободным».

В конце XIX и в начале XX вв получила распространение государственная концепция номинализма. Наиболее полно она представлена в работах немецких ученых: Кнаппа, Эльстера, Бендиксена. В своей опубликованной в 1905 г. книге «Государственная теория денег» Кнапп отрицает исключительно стихийные факторы ценообразования драгоценных металлов и валютных единиц. Он считает возможным и целесообразным государственное регулирование валютного курса. За деньгами Кнапп признавал лишь функцию платежа. Он давал такое определение денег: деньги всегда означают хартальные (законодательно согласованные) платежные средства. Кнапп определял деньги не как экономическую категорию, а как «продукт правопорядка», т.е. юридическую категорию[32].

Другой разновидностью номиналистической концепции денег в первой четверти XX в. была количественная теория денег, разработанная американским экономистом И. Фишером. Согласно этой теории, покупательная сила денег зависит от их количества в обращении. Отсюда он делал вывод, что юсударство, осуществляя регулирование количества денег в обращении, может изменить их покупательную способность.

После Первой мировой войны самой крупной фигурой так называемого новейшего номинализма явился английский экономист Д. М. Кейнс. Он вошел в историю экономической мысли XX в. как ученый, совершивший «кейнсианскую революцию», смысл которой — использование денег в качестве орудия регулирования хозяйственной жизни современного капиталистического общества.

В своем «Трактате о денежной реформе» Кейнс объявил золотой стандарт «варварским пережитком», «пятым колесом от телеги»1. И выступил с концепцией «регулируемой валюты, управляемой государством, не связанной с золотом. Он определяет деньги «как прокламируемое государством законное платежное средство для выполнения денежных обязательств».

Позднее в своей вышедшей в 1936 г. и ставшей знаменитой книге «Общая теория занятости, процента и денег» Кейнс выдвинул на первый план функцию денег как средства сохранения стоимости в качестве наиболее ликвидного актива.

По мнению Кейнса, гри психологических мотива побуждают хозяйствующих агентов хранить часть своего дохода в виде кассовой наличности: ірансакционный, связанный с осуществлением товарообменных операций; спекулятивный, связанный с неопределенностью по поводу будущих изменений процентной ставки; третий— мотив предосторожности, в котором главную роль играет риск потери капитала.

Исходной темой своего макроэкономического анализа в книге «Общая іеория занятости, процента и денег» Кейнс сделал проблему занятости, поскольку безработица в период «великой депрессии» 30-х годов приобрела в капиталистическом обществе катастрофический характер. Кейнс считал, что уровень занятости определяется динамикой эффективного спроса. В свою очередь, эффективный спрос складывается из двух компонентов — ожидаемого уровня потребления и инвестиций. Таким образом, Кейнс, по существу, перестроил теорию денег, сделав деньги важным фактором формирования инвестиционного процесса, и отодвинул на второй план традиционную связь денег и цен. Следовательно, Кейнс поставил сложный вопрос о качественно новой роли денег в процессе кругооборота капитала и показал связь денежного обращения и кредита.

Для Кейнса «процент— это в высшей степени психологический феномен». Он представляет собой плату за преодоление страха перед неопределенным будущим и вознаграждение за сбережение части дохода. Механизм макроэкономического регулирования Кейнс в значительной мере сводит к связи денежного обращения и сферы кредитных отношений, обусловливая их психологическими факторами.

Современная количественная теория денег получила развитие и модификацию у экономистов неоклассического направления. Наиболее полно она представлена экономистами так называемой чикагской школы монетаристов во главе с профессором Чикагского университета М. Фридменом. В противоположность К. Фридмен выступает против государственного регулирования экономики, за восстановление полной свободы рынка и усиление роли денежных факторов в хозяйственных процессах. Фридмен рассматривает деньги как «капитальный актив», приносящий доход, т.е. практически отождествляет их с капиталом. Отсюда делается вывод об экзогенном, т.е. не зависящем от функционирующей в стране экономической системы, характере денежного обращения и количества денег.

Процесс денежной эмиссии рассматривается монетаристами как автономный процесс, осуществляемый по произволу центрального банка. При этом современные монетаристы, как и количественная теория денег Фишера, игнорируют структуру денежного обращения и рассматривают его не по видам денег, а как единую массу неразменных бумажных денег. Такой подход обусловливает произвольный характер действий центрального банка и освобождает его от необходимости связывать эмиссию кредитных денег с процессами расширения или сужения объема производства и обращения товаров.

Монетаристы рассматривают капиталистическую экономику как устойчивую систему, для которой характерно плавное развитие. Причины кризисных явлений они связывают с хаотическими колебаниями денежной массы, в которых обвиняют государственное руководство, осуществляющее для поддержания государственного бюджета мероприятия по стимулированию совокупного спроса.

Фридмен, как и другие монетаристы, в своей современной количественной теории исходит из концепции спроса на деньги. По его определению, «количественная теория в первом приближении является теорией спроса на деньги. Это не теория производства, или денежного дохода, или уровня цен: любое заключение об этих переменных требует соединения количественной теории с некоторыми специфическими характеристиками условий предложения денег»[33].

Один из выводов Кейнса состоял в доказательстве того, что в условиях глубокой депрессии монетаристская политика может потерять возможности влияния на общеэкономическую ситуацию. Этот вывод привел последователей Кейнса к тезису: «деньги не имеют значения». Такие взгляды о неэффективности денежной политики и необходимости регуляции и стимулирования экономики посредством изменения налоговой системы и структуры государственных расходов привели к длительному конфликту между кейнсианцами и монетаристами.

На сегодняшний день теоретические модели приобрели синтетические формы, включающие общие элементы из обеих концепций. Согласно современному кейнсианско-неоклассическому синтезу денежно-кредитная и фис-

кальная политика, проводимая правительством, предоставляет ему значи- іельные возможности в области контроля за номинальным валовым национальным продуктом.

Следует, однако, учитывать, что в проведении денежной политики в отдельных странах вряд ли целесообразно слепо следовать какой-либо денежной теории. Необходимо учитывать особенности развития конкретной страны: ис- юрически сложившуюся в данной стране денежную систему; состояние экономики; соотношение спроса и предложения на денежную массу и т.д.