Правовое регулирование организации и деятельности холдинга как формы предпринимательского объединения

Диссертация на соискание ученой степени доктора юридических наук. Москва - 2006

12.00.03 - гражданское право; предпринимательское право; семейное право; международное частное право.
Актуальность темы диссертационного исследования. Преобразования в российской экономике, процессы глобализации, планируемое вступление нашей страны во Всемирную торговую организацию, безусловно, влекут за собой унификацию правового регулирования организационно-правовых форм предпринимательской деятельности, делают еще более необходимым глубокое изучение и надлежащее правовое регулирование различных форм интеграции бизнеса - предпринимательских объединений.
Предпринимательские объединения являются по сути формализацией происходящих во всем мире интеграционных процессов. Они представляют собой организационно-правовое выражение экономических законов концентрации производства и капитала, экономии затрат и, как следствие, повышения рентабельности производства. Именно поэтому эта тема актуальна в настоящий момент, когда Россия в значительной степени уже присоединилась к мировому экономическому сообществу.
Принципиальная новизна объединений коммерческих организаций рыночного периода российской экономики заключается в переходе от плановых процессов централизации управления к корпоративной самоорганизации, основанной на отношениях собственности, экономической зависимости и других рыночных механизмах. Неизбежным стало новое понимание правовой категории «объединение».
Самой распространенной формой предпринимательских объединений в современной России являются холдинги. Холдинги как способ интеграции характерны не только для естественных монополий, стратегических отраслей и крупного бизнеса. Средний и даже малый бизнес в настоящее время также представлен, как правило, не автономными хозяйствующими субъектами, а созданными на основе «системы участия» и экономического контроля группами хозяйственных обществ.
Холдинги являются эффективной формой организации предпринимательской деятельности, поскольку они позволяют сочетать гибкость и мобильность небольших формально самостоятельных организаций и масштаб деятельности крупных корпораций. Целостность холдинга при этом обеспечивается управлением входящими в него 1
участниками, исходя из известной в мировой практике формулы «децентрализация операций при централизации контроля», что обеспечивает жизнеспособность и синергетический эффект объединения в целом.
Холдинги рассматриваются в настоящий момент как приоритетная форма организации хозяйствующих субъектов в отраслях экономики, контролируемых государством, в том числе в оборонной промышленности. Одной из главных задач Федеральной целевой программы «Реформирование и развитие оборонно-промышленного комплекса (2002-2006 годы)» является создание на базе отдельных оборонных предприятий вертикальноинтегрированных структур - холдингов.
При широкой распространенности холдингов в современной предпринимательской практике их правовое обеспечение в значительной степени отстает от требований времени. Появилась настоятельная необходимость разработки правового механизма защиты юридически самостоятельных, но экономически неравноправных субъектов предпринимательской деятельности, интересов акционеров (участников) дочерних и зависимых обществ, обеспечения гарантий кредиторов, создания правовых преград монополизации экономики и устранению конкуренции. Вот что писал по поводу актуальности надлежащего правового регулирования и доктринальных исследований предпринимательских объединений более века назад А.И. Каминка: «Усилия юристов и экономистов должны быть направлены на то, чтобы выработать те формы, создать те гарантии, при которых эти организации (синдикаты, тресты), принося обществу всю ту пользу, которую можно извлечь из комбинации капиталистического и предпринимательского элементов, приносили бы ему вместе с тем минимум вреда» .
Изучение холдингов сегодня имеет большое значение для научной доктрины. Наличие в российской деловой практике холдингов, ФПГ, не являющихся юридическими лицами, но выступающих в ряде правоотношений как единые хозяйствующие субъекты, вынуждает специалистов по-новому взглянуть на проблему субъекта права.
Предпринимательские объединения и прежде всего холдинги требуют глубокого научного исследования и комплексного правового регулирования. 
При этом очевидным является, что в основе определения холдинга и других объединений в бизнесе должен быть предпринимательский подход, на котором будет основываться, например, налоговое, административное законодательство, законодательство о бухгалтерском учете.
Предпринимательские объединения представляют богатейший материал для исследования - в законодательстве отсутствует определение этой дефиниции, в доктрине нет четкого понимания их правовой и экономической природы, отсутствует научная классификация объединений. Российская правоприменительная практика только складывается и поэтому противоречива. Таким образом, налицо необходимость создания целостной, научно-обоснованной концепции, раскрывающей природу и сущность, способы создания и организацию деятельности холдингов как наиболее распространенной формы предпринимательских объединений.
Рассмотрение холдингов в сравнительно-правовом аспекте с другими предпринимательскими объединениями позволяет наиболее ярко выявить их существенные черты и в то же время представляет обзор всех возможных форм интеграции.
Объект и предмет диссертационного исследования
Изложенные аргументы предопределили выбор темы исследования, объектом которого являются холдинги как правовая форма предпринимательского объединения. Предметом рассмотрения стали фундаментальные проблемы, связанные с правовым регулированием различных форм интеграции предпринимательской деятельности; сущностные особенности холдинговой модели организации бизнеса; анализ, правовое регулирование экономического контроля как способности одного участника объединения определять решения других; понятие и основания установления холдинговых отношений; правовые аспекты имущественных отношений и управления в холдинге.

Том I
Введение. 1
Глава 1. Теория и методология правового регулирования 16
предпринимательских объединений.
§ 1. Понятие и классификация предпринимательских объединений. 16
§ 2. Понятие и структура холдингового объединения. 48
§ 3. Сравнительно-правовой анализ холдингов и других объединений в 86
сфере предпринимательства.
§ 4. Сравнительно-исторический анализ создания и правового 126
регулирования предпринимательских объединений.
Глава 2. Особенности правового положения холдингов. 147
§ 1. Основания возникновения холдинговых отношений. 147
§ 2. Виды холдингов. 175
§ 3. Преимущества и недостатки холдинговой модели организации 194
бизнеса.
Глава 3. Способы создания холдингов. 205
§ 1. Общая характеристика способов создания холдингов. 205
§ 2. Создание холдинга путем приобретения и консолидации пакета 213
акций (долей участия) в уставном капитале хозяйственного общества.
§ 3. Создание холдинга на базе имущественного комплекса единой 220 коммерческой организации.
3.1. Создание холдинга путем реорганизации хозяйственных обществ. 224
3.2. Создание холдинга путем учреждения дочерних хозяйственных 242 обществ.
§ 4. Меры государственного антимонопольного регулирования при 248 создании холдингов.
Том II
Глава 4. Правовое регулирование холдингов. 262
§ 1. Нормативно-правовое обеспечение организации и деятельности 262
холдингов. 
§ 2. Правовые аспекты имущественных отношений в холдинге. 287
§ 3. Особенности правового статуса основного и дочерних 304
хозяйственных обществ.
§ 4. Правовое регулирование холдингов антимонопольным 324
законодательством.
§ 5. Особенности правового положения холдинга и его участников в 345 налоговом законодательстве.
Глава 5. Правовые аспекты управления деятельностью холдинга. 367
§ 1. Корпоративное управление и корпоративный контроль в холдинге. 367 § 2. Механизмы управления деятельностью холдинга. 384
§ 3. Организация управления в холдинге посредством управляющей 416
организации, действующей как единоличный исполнительный орган дочерних обществ.
§ 4. Особенности организации управления в «компании одного лица». 432
Заключение 441
Перечень нормативных актов. 442
Перечень материалов судебной практики. 452
Библиография. 458
Приложения.
Приложение 1. Устав дочернего акционерного общества (извлечения). 499
Приложение 2. Процедура образования холдинга путём реорганизации 502
хозяйственных обществ в форме выделения.
Приложение 3. Процедура образования холдинга путём учреждения 506
дочерних хозяйственных обществ.
Приложение 4. Положение об основных принципах организации и 509
деятельности холдинга. 
Приложение 5. Положение о порядке разработки и принятия в 517
акционерном обществе внутренних документов (локальных актов).
Приложение 6. Положение о совете холдинга. 526
Приложение 7. Положение об избрании по конкурсу директоров 536
дочерних обществ.
Приложение 8. Положение об организации ротации персонала 540
холдинга.
Приложение 9. Договор между основным и дочерним хозяйственными 544 обществами.
Приложение 10. Договор передачи полномочий единоличного 550
исполнительного органа акционерного общества управляющей организации.
Приложение 11. Договор предоставления персонала. 562
Приложение 12. Договор с генеральным директором основного 567
общества.
Приложение 13. Договор с директором дочернего общества. 577
Приложение 14. Таблица способов корпоративного управления и 585
контроля в оперативном управляющем холдинге.
Приложение 15. Методические материалы к спецкурсу «Холдинги: 589
правовое регулирование и корпоративное управление».